企業集團財務管理模式的探討

【摘要】 隨著經濟全球化的發展和我國社會主義市場經濟體制改革的不斷深化，我國經濟環境出現了根本性的變化，許多大型企業紛紛走上集團化經營發展的道路，但是如何改善企業內部傳統的財務管理模式，使企業集團的財務管理適應新形勢下經濟發展的要求，日益成為迫切需要解決的問題。因此，探討出新的財務管理模式，實現財務模式的轉變就成為保障經濟健康有序運行的現實選擇。

【關鍵詞】 企業集團; 財務管理; 財務模式

隨著信息時代的到來，企業集團以更明顯的全球化經營特征而成為世界經濟發展的主角，且與經濟全球化形成互動關系。近年來，許多企業獲得迅速發展，走上了集團化成長的道路。但是，在企業集團迅速發展的同時，普遍存在著諸如規模效益不佳、重復投資、資金運營效率低下等問題。之所以出現這些問題，原因之一就是目前我國對于企業集團財務模式問題的研究還遠遠落后于經濟形勢發展的需要。因此，探討如何建立一種新型的財務管理模式對企業集團的財務運作進行有效的管理和監控，成為當前迫切需要研究和解決的問題。

一、對企業集團財務管理模式的認識

(一)企業集團財務管理模式的含義

財務管理模式是指企業為實現財務管理目標，根據企業組織機構、運行機制、管理方式，而建立的財務管理組織機構、運行機制和財務管理方式的總稱。企業集團的財務管理既包括集團內各個企業財務管理，也包括整個集團整體的財務管理及集團內各分支之間的財務關系。尤其是對集團內企業之間相互籌資、投資及收入關系，應從集團整體的高度加以調撥、管理，從而實現集團收益最大化。

(二)財務管理在企業集團中的作用

有人曾把企業形象地比喻成社會經濟的細胞，資金比作企業的血液，而財務則是企業的靈魂，是現代企業制度下企業管理的核心。因為企業財務活動的對象包括資金的籌集、使用、耗費、回收和分配，財務管理是對企業財務活動進行的管理。從內容上看，一般為資金(籌資、投資)管理、成本費用管理和利潤形成及分配的管理。從管理環節上看，包括財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務核算、財務分析、財務監督等等。財務活動的目的是提高經濟效益，財務活動貫穿于企業管理的全過程，而企業經營業績最終體現為財務狀況的變化。所以稱財務管理是現代企業管理的核心。

以財務管理為核心，還體現在財務管理有作為核心要素所應具備的功能。在經營決策中，由于其本身的特點以及在企業組織機構中居于較高層次，使其能夠在管理控制、資源分配和業績評價中起主導作用，能夠對與決策相關的諸要素進行平衡;在籌資決策中，它能夠貫徹籌資成本的最低化和財務風險最小化，選擇最優資本結構;在投資決策中，能夠貫徹資本經營思想，實施資產結構調整和資產重組，平衡經營風險和收益，實現收益和流動的統一、協調。

(三)我國傳統企業集團的財務管理現狀

目前，我國絕大多數企業集團還處在傳統企業集團階段。傳統企業集團是工業經濟時代適應社會化大生產的要求，采用標準化生產技術進行大規模生產的企業集團，內部采用“金字塔”式的組織結構及層次式的信息結構，市場主要是以產定銷。

傳統企業集團在其創立到成熟的發展過程中已經建立起自身的財務管理以及企業管理系統，但總體上仍然不盡如人意，主要表現在:1.企業集團管理系統大都采用集中式管理結構，也就是通常所說的U型結構。在U型結構中，下屬機構決策權很小，在財務上由集團總部集中核算、統一管理，下屬機構僅是報賬單位，定期將業務數據報到總部財務部門，財務上的決策全部由總部決定。2.企業集團財務管理的主要目標僅限于傳統的靜態財務核算，對企業動態運營中的每個業務細節缺乏相應的技術支持，反映不出動態業務的財務收支狀況。

(四)國外企業集團財務管理模式的特點

國外企業在集團化方面開始的較早、規模大，經過長時間的探索、實踐，國外企業集團在財務管理方面的經驗要明顯多于國內的集團企業。首先，在設置企業集團結構時，國外企業集團會考慮從自身管理和稅收需要設置管理結構和法律結構形式。其次，國外企業集團的產權關系明確。集團的產權有明確的歸屬主體，企業在建立資本金管理制度時有明確的產權界定，可以把資本保全原則貫徹到財務管理的全過程之中;強化財務約束，形成激勵與約束相結合的經營機制。最后，國外企業集團在財務管理方面還有一個突出特點就是非常重視公司稅務，對集團的整體稅務作出統一籌劃。企業在進行組織機構設置時會充分考慮使集團整體稅負最低;集團各單位成員在繳納稅收時，集團財務部門要對有關事宜進行審核;在上繳公司所得稅時，在同一國家的所有企業進行合并，盈虧相抵后，統一繳納所得稅。

二、新經濟形勢下對企業集團財務模式的要求

面對仍在世界范圍內肆虐的金融危機，世界各國普遍認識到在當今社會經濟一體化的進程中，國家間的合作效果要遠大于對抗，企業尤其是具有全球化發展戰略的企業，更應該注重自身的健康發展。從財務管理角度考慮，我國的企業集團應該建立起適應中國特色社會主義市場經濟體制的財務管理模式，全方位更新理財觀念，這是一項復雜的系統工程。需要在建立現代企業制度的同時，不斷在理論上和實踐中進一步探索和完善。因此對企業集團的財務管理模式提出新要求。

(一)改變傳統的財務管理目標

傳統的財務管理目標是利潤最大化或以少數人財富最大化，而現代企業集團是由各個利益相關者所構成的契約聯合體，是利益相關者的產權合作。企業集團出資不僅僅來自股東，而且來自于企業集團的雇員、供應商和債權人等。股東提供的是物質資本，其他利益相關者提供的是人力資本(包括知識資本)，而且，知識經濟的到來，拓展了企業集團資本范圍，改變了企業資本結構，物質資本的地位相對下降，知識資本的地位將相對上升，企業已經不單單是實物資本的結合體，而是一種治理與管理專業化投資的制度安排。

(二)加強資金管理風險防范

傳統的企業財務管理雖然也意識到那種不計成本、不考慮風險經營的危害，但在實際操作中隨意性大，非理性的財務現象較多。表現在投資方面就是不考慮擬投資產業的整體狀況，一窩蜂地涌向某些高回報率的產業，其結果是很多在經營上與該產業不相干的企業陷入泥沼不能自拔。

(三)提高成本管理水平

企業成本水平的高低直接決定著盈利水平的高低和競爭能力的強弱。因此，提高財務部門對成本管理的水平日益重要，構建適應現代企業制度的財務模式，應樹立成本效益觀念，在效益一定的條件下最大限度地降低成本。為此應實現成本管理組織合理化、方法科學化、手段電子化、人才專業化。

(四)明確財務管理指標體系

財務指標的導向作用，即指明企業存在的缺點以及將來的發展方向。由于傳統企業集團在組織、政策等方面的原因，其對外信息的披露面對的主體比較單一，而在現代企業制度下企業集團的財務披露要面對多種利益主體，這些利益集團與企業的利害關系不同，所需求的信息就會不一樣。比如債權人主要關心企業的償債能力。但現行指標體系關于償債能力的指標主要有:流動比率、現金比率和資產負債率。而要客觀評價一個企業的償債能力，更取決于企業的現金流量信息、盈利能力信息，還有一些非財務數據所揭示的信息。假若只按現有的償債指標進行分析、評價債權人就有可能作出一些錯誤的決策。另外，財務信息的實時性也是各利益主體關注的重點。

(五)充分利用網絡技術和財務軟件

網絡財務是建立在網絡基礎之上，利用網絡技術和電子商務將原有的財務系統引入網絡中的一種技術，它的應用將使財務管理達到一個新水平。基于網絡資源高度共享的特性，打破了物理距離和時間的限制，使網絡財務拓寬了財務管理的空間，加強了財務管理的時效，同時也使實施動態財務管理成為可能。如中遠公司在資金集中管理的實現過程中，通過建立多級結算中心，利用現代網絡技術和信息集成方法，將財務與業務、與供應鏈集成起來，借助用友ERP-NC的集團資金管理系統，中遠集團的資金集中管理得到了一個穩固、靈活的IT平臺支持，為中遠集團順利運行多級結算中心的資金業務處理提供了有力保證和明顯的效率提升，使集團控制力增強、節省了集團利息費用。同傳統的分層結算相比，其主要是運用了現代網絡技術和先進的財務管理系統，加強了對資金的管理，從而帶來了附加價值。

(六)注重知識效益和人才價值

人類的自我發展是當今社會經濟發展的核心。在知識經濟社會中，知識將超越物質資源成為企業不可或缺的首要經濟資源。人是知識的載體，對知識的管理歸根到底就是對人的管理。特別是在現代社會，各種先進的管理方法都要求有高素質的人來實施，由此，財務管理中必須要重視人的發展和管理。

三、適合我國企業集團的新型企業財務管理模式的探討

(一)建立相對集權的財務管理模式

在實踐中可供選擇的集團公司的管理模式有:集權型財務管理模式、分權型財務管理模式、相對集權型和相對分權型財務管理模式。極端的集權，子公司沒有主動靈活性，易導致公司經營機制僵化;反之，過度的分權，也會導致子公司一味追求個體利益，忽視集團整體利益。集權與分權相結合的財務管理模式強調恰當的集權與分權，這樣既能發揮母公司的財務調控職能，激發子公司的積極性和創造性，又能有效控制經營者及子公司的風險。

我國的集團公司目前正處于發展的初期，受以前經濟管理體制影響較大，決定了當前以及未來一段時期內，我國集團公司應選擇相對集權的財務管理體制，建立以資金管理為中心、財務結算中心為手段，集權為主、分權為輔的新型財務管理模式，集中企業集團的內部資源，實行統一配置，增強集團的競爭力。

(二)實施預算管理，建立健全的資金管理體制

企業財務預算是由最高權力機構討論通過的企業未來一定期間經營決策和目標規劃的財務數據說明和責任約束的依據。其本身具有整體性和高度的總括性，涵蓋了集團經營經濟活動的各個環節。實行以預算為前提的財務管理模式，其主要特征是一切經濟活動都圍繞財務目標的實現而展開。在預算過程中落實財務政策，強化財務控制，借以加強財務管理在企業集團管理中的中心地位，推動和指導集團的各項工作。

資金管理是財務管理的中心，是各項生產經營工作順利開展的保證。加強企業集團的資金管理，并對集團的稅務做統一規劃，不僅可以提高集團整體的資金使用效率，避免浪費，還可以通過合理合法的手段節約成本，如實現最低籌資成本、合理避稅等。

實施預算管理和健全的資金管理具有互補性。預算管理指導集團整體資金的合理分配、流向，監督資金的使用，能夠加強對資金的控制;健全的資金管理在提高資金使用效率、充分發揮集團資金整體優勢的同時，利用資金使用反饋的信息為下一年度的集團預算制定目標提供更實際的資料。

(三)建立科學嚴謹的成本管理機制

1.建立合理高效的成本管理組織。由于財務部門掌握企業各方面的信息，具有抓成本管理的優勢，因此財務部門是成本控制的關鍵點。在財務部門內專設的成本管理組織應該有人力、物力、財力的保證。只有培養一支適應現代成本管理現代化需要的專業干部隊伍，才能推動成本管理工作不斷前進，保證成本管理現代化的早日實現。而物力、財力的保證可以為成本管理隊伍提供各種信息搜集與分析的條件。

2.拓寬成本控制的范圍。運用量本利分析方法，合理測定成本最低利潤最大的產銷量，尋找適合企業產品特點的既能提高產品功能，又能降低成本途徑;改變現行成本控制的片面行為，縮短產品成本控制的時間差;從產品設計論證開始抓，把技術進步、成本控制和經濟效益有機結合起來，實現產品開發、制造的成本最低化，而不僅僅是制造成本的最低。

(四)借助網絡技術，建立完善的財務指標體系

網絡環境下，集團各下屬企業在財務活動的空間上可以實現遠程報表、遠程報賬、遠程查賬和遠程審計等遠程處理，在時間上可以實現在線資金調配、在線財務控制等在線管理，這些都使企業集團整體的財務環境發生了改變。在網絡環境下，無論業務發生在集團內部還是企業外部，一旦確認都將存入相應的服務器并傳輸到財務管理信息系統進行實時處理，且自動生成各種動態報表，管理者可以隨時了解和掌握集團經營狀況和財務信息，及時作出決策，并通過網絡進行在線管理。

在網絡環境下，由于企業集團的大量財務信息需要通過開放的Internet傳送，企業集團面臨著更大的經營風險和財務風險，如來自黑客的惡意攻擊、病毒對數據的破壞等，因此，在網絡環境下企業要特別注意對網絡安全的維護。主要方法有:在內部網和外部網絡接口處建立防火墻，對跨越這兩個網絡的信息進行過濾;用身份確認的方法來保證只有擁有訪問權限的工作人員才能進入系統進行操作;通過數據加密技術防止信息通過公共網絡傳送時被竊聽等。

(五)建立機構完善、產權明確的內部組織體系

根據企業集團的現狀以及未來發展目標設立相應的機構，不僅使各個機構分工明確，提高辦事效率，而且在發生應對突發事件時有專門的職責機構來負責。比如國外的企業集團通常設立法律機構來處理集團日常的法律問題，由于法律機構是集團的常設機構，對集團內部的具體情況比較熟悉，其主要的研究方向本身就是關于企業集團內部的業務，處理問題時有針對性。而在我國，企業一般是聘請法律顧問，只有在需要了解有關法律方面的問題時才由法律顧問處理，這種方式比較被動。同時，明確的產權可以界定企業各主體的職責與利益關系，貫徹資本保全的原則，優化資本結構，形成激勵與約束相結合的經營機制。

(六)實現財務管理目標多元化

財務管理目標應該向多元化轉變，即現代企業要滿足各相關利益主體的利益需求和承擔相應的社會責任。在我國，企業集團財務管理目標與經濟發展密切相關，并隨經濟基礎的轉化和社會進步不斷深化。由于現代企業集團資本擴展，專利權、商標權等以知識為基礎的無形資產在企業集團中所發揮的作用越來越大，其結構已發生變化，集團的各相關利益主體如:股東、債權人等都有權分享集團的經營成果;企業集團作為社會的一份子，依托社會而存在，其經營成果也來源于社會，因此，企業集團也應當履行社會責任，如維護社會公共利益、保護生態平衡、防止公害污染、支持文化教育和福利事業等。從企業集團自身來看，企業集團對知識的要求和運用也取決于社會對知識形成和發展所做的貢獻，從而也就要求企業集團更加重視其社會責任。這樣，通過履行社會責任既有助于實現其經營目標，也有助于在社會大眾中樹立良好的形象，實現互相促進的發展。●

【參考文獻】

[1] 李瓊.淺談現代企業財務管理模式[J].企業技術開發，2006(6).

[2] 林岸芬.現代企業財務管理模式的演變[J].當代經濟，2004(5).

[3] 陳棟，牛冬梅.現代知識經濟對企業財務管理的新要求[J].上海會計，2004(6).

[4] 邴啟濤、張志亮.集團公司財務模式的選擇[J].經濟論壇，2006(14).

[5] 趙晶娜.談企業集團財務管理模式[J].中州煤炭，2006(4).

[6] 劉澤亮，李齊.論網絡經濟時代企業財務管理模式的創新[J].財經理論與實踐，2006(3).

[7] 王偉國.網絡經濟時代的企業財務管理模式探析[J].石河子大學學報，2003(9).

[8] 國外企業集團財務管理和核算體系的特點[EB/OL].財務顧問網，2006(5).

[9] 高蓉.試論網絡環境下企業財務管理模式的創新[J].北京林業管理干部學院學報，2006(4).

[10] 陸佳倩.我國企業集團財務管理模式選擇及系統優化初探[J].企業集團財務，2006(2).

[11] 梁水源，王立明.集團公司財務管理問題分析及模式構建[J].山東工商學院學報，2006(4).