論以區域金融政策傾斜促進長吉圖先導區金融聚集

摘要：發達的金融業是一個區域經濟體提升核心競爭力的助推器，當前要促進長吉圖先導區加速發展必須依靠區域金融政策傾斜促進這一地區的金融聚集。區域金融政策傾斜是政府采用宏觀干預的方法，對經濟欠發達地區制定的支持區域經濟發展的區域金融政策。針對金融聚集動因，建議從金融機構和金融業務管理兩方面進行傾斜政策，先行先試，促進這一地區加速金融聚集。

關鍵詞：金融聚集；政策傾斜

在現代市場經濟中，金融是一切經濟活動的核心；發達的金融業是一個區域經濟體提升核心競爭力的助推器，金融業的資本形成能力和經濟結構調整功能對區域經濟增長具有重大作用。目前，國家批準實施《中國圖們江區域合作開發規劃綱要——以長吉圖為開發開放先導區》，要把長吉圖先導區建設成為我國沿邊開放開發的重要區域，我國面向東北亞開放的重要門戶，東北亞經濟技術合作的重要平臺和東北地區新的重要增長極。但是，這一地區作為東北老工業基地的核心區域，產業布局以基礎產業為主。而且作為先導區前沿的延龍圖地區屬于邊疆欠發達地區，經濟總量較小。因此，要促進這一地區加速發展必須促進金融聚集，以金融聚集促進這一地區的資本形成和產業布局調整。根據長吉圖地區的經濟水平和金融業發展現狀，單純依靠自然漸進模式必定是漫長的過程，只有通過政策傾斜、制度創新，營造良好的金融生態環境，才有可能促進金融聚集。

一、金融聚集的動因

為什么要進行金融聚集?金融聚集理論和規模經濟理論從微觀角度較好地解釋了金融聚集的現象。金德爾伯格認為金融中心的集聚效益主要體現在跨地區支付效率和金融資源跨地區配置效率的提高。Davis通過對金融服務業領域的調查發現，在大都市區域里，各種規模的金融服務產業都傾向形成集聚。Gehrig根據證券的流動性及其信息敏感程度研究金融活動，認為無論對信息是否敏感的金融交易，都可能集中在信息集中與交流充分的中心地區，從而形成金融產業聚集。我國學者黃解宇、楊再斌著《金融集聚論：金融中心形成的理論與實踐解析》，對金融聚集動因、機制等理論做了系統的、中國化的闡釋。

規模經濟理論主要針對金融活動的外部經濟解釋金融聚集現象。韓國學者認為跨國銀行為了降低成本會采取擴大經營規模的戰略，在不同的國際金融中心設立分行，將銀行服務的成本分散到全球金融業務。當某一地區跨國銀行的數量增多、規模增大時，作為國際金融中心的重要組成部分的國際銀行中心便形成。我國學者潘英麗、馮德連、葛文靜均認為金融中心的建立可以形成外部規模經濟，例如，行業內銀行之間的協作；金融機構之間共享基礎設施；生產者與消費者之間的鄰近，信息溝通的快捷、市場流動性提高、投資成本和風險降低等等。

隨著經濟、金融全球化和信息化的發展，國內的金融機構地域集中現象風起云涌。例如，北京云集了國內所有的宏觀調控部門和監管部門，上海已成為國內最大的證券、保險和外匯交易市場及最大的住房抵押市場，深圳通過引進外資金融機構，積極發展股份制銀行、商業銀行、證券交易所和保險公司，迅速發展成為珠三角洲地區金融企業的集聚地。金融聚集以良好的經濟基礎為后盾，同時，通過集聚效應、規模效應的發揮，對區域經濟的發展產生著深刻的影響。

二、金融政策傾斜的理論基礎

區域金融政策傾斜是政府采用宏觀干預的方法，對經濟欠發達地區制定的支持區域經濟發展的區域金融政策。國內外各類經濟增長理論、金融約束論及國內學者對國內區域金融創新的研究為金融政策傾斜提供了理論支持。經濟增長理論認為區域金融的發展所帶來的資本的形成與產出能力給區域經濟發展形成了推動作用。近年來，許多國內學者將金融發展與經濟增長關系的理論研究框架應用到省區層面上，如陳瑩、黃湘雄、曹廷求分別對江蘇省、廣東省、山東省的區域金融發展狀況做了實證研究，李紅慈等對東北區域金融階段性發展戰略進行了研究，都認為金融發展對經濟增長有積極作用。

金融約束論認為，在信息不對稱的情況下，在金融市場化過程中要通過一定程度的金融約束來達到金融深化的目標，政府通過制定存貸款利率限制、市場準入限制、資本市場運作機制和穩定的宏觀政策等一整套區域金融政策為金融部門和民間部門創造租金機會，使得它們采取有社會效益的行為，彌補地區內發展不平衡及市場本身的缺陷，實現金融發展，促進經濟增長。

國內區域金融創新的研究表明，地理性、時空性、層次性、吸引與輻射性和環境差異性共同表現為區域金融的屬性。陶碩在《區域金融中心與區域經濟發展研究》中指出經濟計劃體制的轉型直接導致了區域資金流動的加大，在了解國內資金分布和流動規律的基礎上，制定差別政策，顯得日益重要。李釗在《金融聚集理論與中國區域金融發展差異的聚類分析》中運用實證的方法研究了我國東西部區域金融的差距，運用交換和分工等原理，提出中國區域金融協調發展的一些措施。

三、促進長吉圖先導區金融聚集的建議

長吉圖地區是我國參與圈們江合作開發項目的核心地區，與俄、朝接壤，在與東北亞各國開展國際經貿合作中發揮著重要作用。長吉圖地區是中國面向圖們江區域開發開放的重要載體，是東北亞經濟技術合作的重要平臺，是沿邊對外開發開放、內陸地區擴大開放的先行區和示范區，是東北地區新的重要增長極。區位優勢和未來巨大的市場容量是吸引金融聚集的根本因素，也是金融政策傾斜的經濟基礎。如何通過金融政策傾斜加速金融機構聚集是當前研究的重點。

1.金融機構設置

(1)建立區域性股份制商業銀行。區域性股份制銀行業務發展方向應以支持長吉圖地區特別是延邊地區社會發展與經濟開發為主要目標，其信貸資金的投向重點應是長吉圖地區社會、經濟發展的支柱產業和相關的基礎設施建設及其他有利于這一地區地區經濟發展的建設項目，此外，就是積極支持中小企業和民營經濟的發展。區域性股份制商業銀行應重點吸收境外、韓國、日本、俄羅斯資金，在成熟時，應將業務和分支機構延伸至國外特別是東北亞國家，使之成為一家國際性銀行。銀行的資本金來源應該盡可能多元化，多元化體現在行業、地域(包括境內外)、所有制成分(包括自然人)等方面，多元化的好處是分散風險、保障資本金的長效穩定，并且可以發揮地緣優勢，為今后引資多元化奠定基礎。資本金可以采取階段性擴充辦法，在建設初期可以考慮只吸收境內資金，后期引入境外戰略投資者。針對長吉圖地區中小企業融資難的問題，銀行應該承擔起為中小企業和民營經濟提供融資或擔保的責任，通過爭取國家給予的傾斜政策，例如開辦股權抵押貸款，一方面避免與其他銀行業務同質化，同時也為其他金融機構創造市場機會，彼此形成合作關系，以利于資本聚集，促進區域經濟發展。

(2)有差別地構建多層次、多種類的非銀行金融機構。區域金融的可持續發展必須依托完整的金融產業鏈，種類齊全的金融機構可以創造市場機會和分散市場風險。因此，必須發展包括銀行、保險公司、證券公司、擔保公司、金融租賃公司等在內的多元化的金融市場主體結構。非銀行金融機構貸款約束較少，可以通過專業投資方式改變社會資金結構，將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的企業或項目。當前，可以考慮大力發展小額貸款公司，組建多種類型的擔保公司，以適應小企業抵押貸款的靈活性需要，改造某些準金融機構為信貸機構，加快步伐構筑中小企業融資平臺。通過財政補助等手段補充非銀行金融機構資本金，對這些企業實行有區別的稅收政策，促進其較快發展，更好地實現高效的資金配置。

2.金融業務管理

(1)根據區域產業優先發展目錄，制定區域金融支持政策。根據規劃綱要，長吉圖地區要加快提升產業層次，培育壯大龍頭企業，重點推進各類開發區和縣域工業集中區建設，全力打造具有自主創新能力和核心競爭力的汽車、石化、農產品加工、光電子信息、冶金建材、裝備制造、生物、新材料八大新型工業基地。對資金投向民吉圖地區上述產業的金融機構在稅收、財政補貼等予以優惠，同時，允許貸款利率適當浮動。

(2)實行差異化的信貸管理政策。根據金融服務與產業的原則，通過降低存款準備金比例、放寬利率浮動等措施促進資金及金融機構向長吉圖地區聚集。對于長吉圖地區的金融機構允許其以低于全國規定的存款準備金比例開展業務，這樣有助于該區域的金融機構以較低的成本吸納來自全國的資金，促進資金向這一地區的重點產業流動。同時，可以將長吉圖地區列為利率市場化的改革試點區域，允許本地區的金融機構根據市場需求適當調整存貸利率，或者對本地區以外的金融機構向長吉圖地區的貸款提供利差補貼及地方政府擔保，以保障重點產業的資金來源。

(3)增加政策性銀行對北部灣經濟區的資金投入。長吉圖開發開放已經上升為國家規劃層次，在金融政策及資金層面應盡早落實。因此在資金額度分配方面，跳出西部大開發的限制，從東北亞區域處于多層次發展戰略交匯點考慮，設立專項發展基金或者增加原來的額度，根據長吉圖地區的產業發展規劃，為重點產業提供長期資金支持。同時，對政策性銀行貸放的專項資金所需的配套資金實行差異化待遇，例如，對來自長吉圖本土金融機構的部分實行國家財政補貼利差及地方政府擔保的雙重優惠政策，帶動商業金融機構資金流向長吉圖地區。

金融政策傾斜帶有明顯的政府干預色彩，對于金融產業基礎薄弱的地區經濟起步有著刺激作用。但是，政策傾斜往往以犧牲國家或地方財政為代價，并有可能導致該地區的現代企業制度建設進展緩慢，因此，金融政策傾斜應該考慮時效性，防止微觀企業對國家財政的過分依賴。并且，金融機構積聚、資本流動最終取決于市場因素。因此，金融傾斜政策應著眼于完善市場經濟基礎設施、為微觀企業創造良好的外部環境，創造有利于金融產業積聚的金融生態環境，使長吉圖地區成為金融機構云集、資金流動活躍的熱土。