不同規(guī)模公司股票在不同市場狀態(tài)下動量效應研究
2011-01-01 00:00:00柯軍盧二坡
財經問題研究 2011年1期
摘 要：本文旨在考察不同規(guī)模公司股票在不同市場狀態(tài)下的動量效應表現。研究結果表明，大規(guī)模公司在牛市及熊市階段均有顯著的動量組合利潤，但在同是牛市的兩個階段其表現有顯著不同；小規(guī)模公司則無論在牛市和熊市均不存在動量組合利潤；單純的輸者蠃者組合也表現出市場狀態(tài)間的差異。
關鍵詞：公司股票；公司規(guī)模；動量效應
中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1000-176X(2011)01-0082-
