從中國礦業投資看礦業發展

薛亞洲，王世虎

(1.北京大學地球與空間科學學院，北京100871；2.中國國土資源經濟研究院，北京101149)

近十年，在世界經濟周期和礦業周期中，我國經濟和礦業進入快速發展期。回顧分析這一階段國內礦業領域投資形勢和存在問題，可以為礦業持續發展和國家宏觀調控提供參考。

1 礦業投資概況

礦業鏈投資結構嚴重不平衡，這種現象在固體礦產資源中更為突出。2003～2008年，全國礦業領域投資中，地質勘查投入約占4%，采選業投資占36%，礦物冶煉壓延加工業占60%。而且油氣行業、有色金屬和非金屬行業中，下游投資增幅明顯快于上游地質勘查投入(表1、表2)。投資結構的不平衡，導致上游的原材料供應緊張和礦業發展的后勁不足。這個問題已經出現，并導致煤炭和金屬勘查投資額在2003～2008年之間逐年上升，而油氣和非金屬勘查投資額則呈現逐年下降。

表1 國內礦業投資額及增幅 單位：億元；%

資料來源：中國礦產資源年報，國家統計局。

表2 地質勘查、采選業和礦物加工業在礦業投資中的比重 單位：%

2 地質勘查投資

2.1 地質勘查投入

2001～2009年，全國地質勘查總投入4108.5億元，從222.4億元增長到893.2億元，年均增長19%。其中，油氣勘查投入從196億元增加至590億元，年均增長15%；非油氣礦產勘查投入從25億元增加至303億元，年均增長36%；海外油氣行業的并購交易額從十幾億美元增加至2010年的310億美元，年均增長54%；社會資金投資與財政撥款之比從14降至6左右；油氣礦產勘查投資與非油氣礦產投資之比從8降至2；金屬礦產勘查投入與非金屬礦產投入之比從2001年的5增加至2008年的23(表3)。

數據顯示，到海外進行油氣勘查的投入和國內非油氣勘查投入增長最快，國內金屬礦產與非油氣礦產勘查投入之比上升了34倍。社會資金與財政投入之比下降一半。

與國內非油氣固體礦產勘查投入增速、境外油氣勘查和油氣并購投資數量和增速相比，國內油氣地質勘查投入略顯不足。近十年來，在天然氣勘查方面，發現了一批超大型氣田(千億立方米級)，但在石油方面，勘查新發現整裝油田偏少，僅發現了西北塔河(1997)、長慶西峰油田(2001)、長慶姬塬(2002)、冀東南堡油田(2007)等幾個超大型油田(累計三級儲量大于5億t)。其他大多數儲量的增加，主要依靠老油田的深部和外圍挖潛。

2.2 地質勘查成效

近10年，我國主要礦產保有資源儲量，雖然都有不同程度增長，但絕大多數礦產儲量增長速度遠低于消費增長速度，有些儲量甚至出現大面積下滑。

數據顯示，2009年與2001年查明資源儲量相比，45種主要礦產中，39種都有不同程度的增長。其中，15種資源包括芒硝、天然氣、水泥用灰巖、金、銀、高嶺土、鉬、螢石、鉛礦、鋁土礦、硼礦、煤炭、鉀鹽、錳礦和石油的保有資源儲量增長幅度超過20%。查明資源儲量下降的，分別為鎢礦、錫礦、稀土、鉑族金屬、金剛石和石棉。

但是，2009年與2001年儲量相比，45種主要礦產中，儲量下降的卻有29種，約占2/3，其中16種資源包括芒硝、石棉、金剛石、鉻礦、磷礦、重晶石、鎢礦、錳礦、硫礦、金礦、鉬礦、銅礦、鐵礦、錫礦、銻礦、稀土的儲量下降幅度都在20%以上。在儲量下滑的29種礦產中，有13種是非金屬礦產。

表3 全國地質勘查投入情況

資料來源：國土資源綜合統計年報；中國礦情通報2009；海外油氣行業投資數據來自Deloitte(德勤會計師事務所)和Mergermarket；“—”表示數據不詳；2010年地質勘查投入為初步估計數。

3 采礦業投資

近十年，我國采礦業固定資產投資總體保持高速增長。經濟持續發展首先帶動下游原材料加工業產能擴張，上溯傳導至采礦業。2003～2010年，采礦業投資從1552億元增加至9653億元，年均增速30%，與全國城鎮固定資產投資增速基本一致。

從采礦業投資結構看，能源礦產一直是最主要的投資對象，占比超過70%。但油氣開采業投資增速逐年下滑，從2005年的29%降至2010年的4%；油氣開采業投資占比也呈下降趨勢，從2003年的61%降至2010年的30%，這與近幾年國內石油增儲能力有限直接相關。

與此同時，煤炭開采及洗選業逐漸成為投資重點。2008年經濟危機后，煤炭采選業投資開始超過油氣行業，成為采礦業中第一大投資領域，投資占比從2003年的28%增加至2010年的39%。主要原因是近幾年國內煤炭需求和價格高漲，拉動了煤炭勘探、開采及洗選業投資。

圖1 2003～2010年采選業投資額

金屬和非金屬是采礦業投資中僅次于能源礦產的投資對象，投資增速和比重增長迅速。2003～2010年，投資年均增速黑色金屬礦采選業55%、有色金屬采選業礦46%、非金屬礦采選業52%，遠超全國城鎮投資增速；占采礦業投資比重，則從2003年的3.2%、4.6%和3.4%增加至2010年的11.1%、10.5%和9.1%。

4 礦物原材料加工業投資

礦物原材料加工業提供半成品和最終產品，投資特點具有短期擴張并迅速增長的能力，進而拉動地質勘查和采礦業投資增長。

2003～2010年，我國礦物原材料加工業固定資產投資保持大幅增長，從4345億元增加至26845億元，年均增速30%，與全國城鎮固定資產投資和采礦業投資增速基本一致。受原材料加工業自身經濟周期和2008年經濟危機的影響，礦物原材料加工業投資增速逐漸放緩，從2004年的40%降至2010年為23%。

礦物原材料加工業投資結構正在發生重大變化。這種變化主要來自黑色金屬冶煉及壓延加工業、非金屬礦物制品業和金屬制品業。黑色金屬冶煉及壓延加工業受2003年以來國家對鋼鐵行業盲目投資和產能過剩的調控影響，投資增速和投資比重均呈下降態勢，投資增長速度從2004年的26.9%降至2010年的8.1%。占礦物原材料加工業總投資的比重，從2003年的43.3%下降至2010年的17.3%。

圖2 2003～2010年礦物加工業投資額

與此同時，受房地產和基礎建設需求拉動，非金屬礦物制造業投資增速過快，年均增速達38%，比重從2003年的24%增加到2010年的38%。

有色金屬冶煉和壓延加工業、石油加工煉焦及核燃料加工業投資也保持較高增速，年均增速都在30%左右，且投資比重也基本保持穩定，分別占礦物原材料加工業投資的10.5%和14.5%左右。

5 結論與思考

5.1 存在問題

1)礦業鏈投資結構嚴重不平衡，突出表現在固體礦產資源中。油氣行業、有色金屬和非金屬行業中，下游投資增幅明顯快于上游地質勘查投入。投資結構的不平衡，導致上游的原材料供應緊張和礦業發展的后勁不足。

2)近十年，45種主要礦產中，約2/3的經濟可采儲量出現大面積下滑。其中相當一部分礦產的資源量與基礎儲量之比超過2.5∶1，資源儲量未做到真正意義上的動態管理和評價，資源升級轉換慢，已經對經濟社會可持續發展構成嚴重影響。1999年儲量套改分類分級和對接存在一些問題，當時套改只進行了“表對表”的直接對應套改，沒有進行真正意義上的技術經濟評價；套改后經濟意義指標四分難以把握；儲量分類分級劃分過細，可行性研究中礦床評價工業指標固化，未與市場條件動態掛鉤，核算過程簡化為發現多少儲量就增加多少，消耗多少儲量就減去多少。

3)全國地質勘查呈現以下特點和趨勢：油氣勘查正在積極從國外尋找資源，與國內非油氣礦產和境外油氣并購投入相比，國內油氣地質勘查投入力度略顯不足；地勘投入中，商業性勘查投入增長相對緩慢；非油氣勘查投入遠低于油氣勘查投入，非油氣勘查以金屬勘查為主，金屬勘查工作主要集中在國內，投資主體是財政投入，表明國家正在加大對公益性和戰略性金屬礦種的地質勘查的投資力度；2008年，金屬礦產與非金屬礦產投入之比迅速提高，非金屬資源勘查投入明顯偏低，與非金屬加工業投資的高速增加明顯失衡。

4)部分采礦業和礦物原材料加工業投資依然過熱，產能過剩趨勢明顯。可以預見“十二五”期間煤炭及優勢資源總量調控難度加大。煤炭開采業投資增速雖然下降，但明顯高于消費增長速度，處于較高水平，這些投資將在3年后轉化為產能。加之當前西部地區迫切將資源優勢轉化為經濟優勢的強烈意愿，煤炭中長期投資強度依然很大。鎢、錫、銻、鉬和稀土等優勢資源在產能利用率均不足65%的情況下，產量還遠大于消費量。另外，經濟危機過后，隨著資源整合、企業聯合重組及產業結構調整，黑色金屬和有色金屬冶煉和壓延加工業投資出現反彈，這將加劇上游原材料供應緊張局面。

5.2 認識及思考

1)建立儲量和礦業權動態監測數據庫。充分利用近幾年開展的全國危機礦山接替資源找礦行動、全國礦產資源潛力評價、全國礦業權實地核查及全國礦產資源利用現狀調查的系列成果，理清礦產資源家底和利用及礦業權投放狀況，并建立動態跟蹤數據庫，為地質找礦、礦產資源規劃及參與宏觀調控等提供依據。今后幾年，加大國內油氣、重點緊缺礦種和部分非金屬的勘查投資力度，跟蹤監測礦業投資結構狀況，并以此為晴雨表，調整礦政管理工作重點，引導礦業鏈各環節平衡發展。

2)改革儲量評價體系。適用市場變化，簡化可行性研究內容，簡化儲量分類分級。結合全國礦產資源利用現狀調查成果，對1999年儲量套改分類分級和對接方案進行評估和重新修訂；隨著近幾年礦產品價格高漲以及采選冶和加工技術的進步，有必要重新厘定礦床工業指標標準，以便調查和評價復雜難利用礦、低品位礦和尾礦的有用組分，修訂礦產資源開發利用政策。

3)調整礦業投資結構。加大礦業產業鏈上游投入，適度控制中下游投資，堅決遏制或淘汰落后產能和低附加值產業投資，改善礦業上中下游投資失衡狀況；針對石油、鐵、銅、鋁等原材料供應緊張局面，應該采取扶持政策，繼續加大油氣開采業、黑色金屬和大宗有色金屬采選業，以及廢棄資源和廢舊材料回收加工業的投資力度，提高保障能力。適度投放煤炭采礦權，保持生產能力和需求量大致匹配。

[1] 國土資源部. 中國礦產資源年報[R].2001～2010.

[2] 賈芝錫. 礦產資源經濟學[M]. 北京：地震出版社，1992.

[3] 徐恒誠，司永年. 礦山地質經濟學[M]. 合肥：安徽科學技術出版社，1987.

[4] 國土資源部. 國土資源綜合統計年報[R].2003～2009.

[5] 國土資源部. 中國礦情通報[R].2001～2009.

[6] 德勤會計師事務所. 海外油氣行業投資[DB/OL]: http://www.deloitte.com/view/en_GX/global/index.htm；http://www.mergermarket.com/multimedia/.

[7] 國土資源部. 2009年全國礦產資源儲量通報[R].2010.

[8] 國際原子能機構. 2010年度鈾資源“紅皮書”[DB/OL]. http://www.iaea.org/Publications/.

[9] 國家統計局. 社會固定資產投資[DB/OL].http://www.stats.gov.cn/tjsj/.