從未“地下”的民間金融

尤源的名片是筆者這一路上收到過的最精美的一張。這位嘉興市中小企業(yè)商會(huì)副會(huì)長的一絲不茍甚至都體現(xiàn)到名片的印刷之上。簡樸而韌性十足。

尤源的說話方式很有趣。很慢，但信息量巨大。同為中小企業(yè)的掌舵者，尤源對于中小企業(yè)貸款難，生存難的現(xiàn)狀有著設(shè)身處地的理解。他也坦言，所謂商會(huì)，現(xiàn)在的很多工作是在給這些同行們繼續(xù)下去的勇氣和支持。

但他始終堅(jiān)持一點(diǎn)，無論是什么融資方式，“我們從來沒到過地下。”

我們叫行業(yè)互助

“一定要明白一點(diǎn)。我們是行業(yè)互助組織，可不是地下錢莊。”尤源的這句話說了不下三遍。

其實(shí)什么叫地下錢莊呢？尤源認(rèn)為，這東西非常不容易定義。尤源認(rèn)為，貸款的“地下”和“地上”之分，應(yīng)該按照目的性劃分。依靠放款牟取暴利的，就可以認(rèn)定為地下錢莊。以貸款方式扶持企業(yè)，收取可以允許范圍內(nèi)的利息的，就可以認(rèn)定為“地上”貸款。

但尤源也表示，商會(huì)的借款，與其他很多方式都不同。與地下錢莊相比，商會(huì)的互助借款顯得陽光而健康，利率也一直穩(wěn)定在一個(gè)企業(yè)可以接受的程度。為了避免社會(huì)上將行業(yè)互助組織與私募放貸相比，商會(huì)并不設(shè)立賬戶。有需求的企業(yè)可以向商會(huì)申請貸款，再由商會(huì)擔(dān)保向各資金充足企業(yè)聯(lián)系有關(guān)事項(xiàng)。“要保持一個(gè)健康的形象很難。”尤源苦笑。

他表示，即使是封堵了幾乎所有非法可能的行業(yè)互助組織，也有其可能發(fā)生的“不愉快”。其一就在于幫助和投資之間的界定。由于行業(yè)互助組織的資金流向完全透明，貸款者可以全程看到資金的流轉(zhuǎn)。這就有可能使一些企業(yè)讓本應(yīng)該是行業(yè)之間的互助行為變成一種變相的行業(yè)投資。而這種行業(yè)投資對一些貸款者的傷害是顯而易見的。因此，作為商會(huì)而言，盡量避免這種投資行為就變成了一個(gè)要?jiǎng)?wù)。他說，就一個(gè)沒有既定立法和規(guī)則的互助組織而言，如何做到透明，公正，這些說起來冠冕堂皇的詞語其實(shí)做起來并不簡單。

這個(gè)行業(yè)也要維穩(wěn)

由于經(jīng)濟(jì)理論中的二八法則存在，所有的投資都是趨利的。作為一個(gè)商人，尤源對這點(diǎn)并不否定。但他表示，在行業(yè)互助組織中，這種趨利法則有時(shí)候可以對企業(yè)幫上大忙。

“因?yàn)榧词故羌兇鉃榱藥椭渌髽I(yè)，我們也要考慮到企業(yè)是否有幫助的價(jià)值。”尤源說，做為行業(yè)互助組織，對借款的審核顯然沒有銀行或者財(cái)政部門對企業(yè)的嚴(yán)苛，但也要避免還不起的情況出現(xiàn)。“而這在中小企業(yè)中很有可能。”

由于行業(yè)互助組織中資金的非積累性質(zhì)，組織是沒有貸款賬戶存在的。但對于借款的過程，互助組織中有一套相當(dāng)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?bào)告程序。如果借款人向商會(huì)匯報(bào)需要資金，商會(huì)會(huì)做為擔(dān)保人對借款人進(jìn)行資格審查，然后再通過其他企業(yè)借款。但也存在著繞過商會(huì)直接借款的人，對于這樣的行為，尤源表示可能會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

尤源表示，人對人的口頭借債，尤其是這種較大規(guī)模的，含有利息的借債，如果沒有擔(dān)保，是一種非常脆弱的信任關(guān)系。而單純依靠信任而形成的借貸關(guān)系對雙方都不負(fù)責(zé)任。因此商會(huì)對這種個(gè)人私下的借款行為的可行性非常不看好。

銀行不干，我們干

說書人常說花開兩朵各表一枝，無論向誰借錢，企業(yè)還是最終要活下去的。但讓這些看似精明的江浙中小企業(yè)主郁悶的并非單純是銀行不給錢，而是“不講信譽(yù)”。

他們表示，許多中小企業(yè)倒閉的真正原因并不在于銀行停止貸款，而是銀行的先還款后改額度的機(jī)制讓他們措手不及進(jìn)而大批死掉。

尤源給我們舉了一個(gè)真實(shí)的例子。某企業(yè)去年借了800萬，年底向小額貸款公司借了800萬還貸，約定每天1%的利率（這在江浙一帶是很正常的短期利率）三天后還清，結(jié)果三天后銀行只發(fā)放了500萬的額度，剩余300萬每天3萬的利息讓該企業(yè)直接破產(chǎn)。從這種意義上來說，商業(yè)銀行才是殺死這些企業(yè)的直接兇手。

走投無路的中小企業(yè)自然就想起了其他的辦法。財(cái)政扶持資金是一個(gè)很好的度過危機(jī)的辦法，但在每天資金大量流失的情況下，財(cái)政未必能及時(shí)撥付資金。因此，小額貸款公司和類似于嘉興商會(huì)這種江湖救急的非主流方法就逐漸成為融資的一個(gè)可選方案。

浙江遠(yuǎn)洋集團(tuán)的財(cái)務(wù)總監(jiān)在我們的采訪中曾經(jīng)幽默的說過一句話：向民間借貸，借是找死，不借是等死。這句話一方面說出了傳統(tǒng)行業(yè)的困窘已經(jīng)到了一個(gè)迫在眉睫的程度，另一方面也說明了一些企業(yè)對民間借貸方式的恐懼和不理解。

對此，尤源表示可惜和可嘆。可惜之處在于幾乎所有人都將民間借貸與高利貸畫上等號(hào)，可嘆之處在于我們只界定了什么是不合法的，卻沒有說什么是合法的。

成長在陽光下

尤源表示，作為民營企業(yè)的主管者來說，非銀行借貸是一個(gè)不能讓任何方面避而不談的問題。

“民間借貸還是有很多好處的。”尤源說。無論是從款項(xiàng)到達(dá)速度，資金流量，還是審批速度來說，民間借貸都有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。但它也有著天生的缺憾。

首先是管理依據(jù)的缺失。民間借貸很難找到相應(yīng)的法律依據(jù)，這已經(jīng)不是一時(shí)的事情了。其次是擔(dān)保模式的缺失。除了用合同來約束貸款人的方式以外，商會(huì)可以以自身的名義來進(jìn)行貸款的擔(dān)保。但所謂的“同學(xué)經(jīng)濟(jì)”就只能依靠一紙借條。因此款項(xiàng)的借出人就要冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和對方無法還款的危險(xiǎn)。

其次是后備資金池的問題。由于互助組織并非是私募方式，因此不允許有固定的資金池，只能在平時(shí)積累某幾個(gè)流動(dòng)資金比較充裕的企業(yè)，在企業(yè)有需要的時(shí)候即時(shí)募集資金。但企業(yè)總歸是瞬息萬變的，也曾經(jīng)出現(xiàn)過企業(yè)昨天約定有錢，今天資金短缺的情況。措手不及的商會(huì)也只能表示愛莫能助。也正因?yàn)榇耍诙鄶?shù)企業(yè)共同出現(xiàn)資金鏈短缺甚至斷裂的情況之時(shí)，這種民間互助組織是無力回天的。

因此尤源也表示，所謂“地下錢莊”之所以存在，就是因?yàn)楝F(xiàn)在的融資亂象讓中小企業(yè)無路可走。如果想讓中小企業(yè)健康生存，就必須由多方共同努力，讓他們生活在合理融資的陽光之下。