鐵礦石指數(shù):畫(huà)餅充饑?

陳紀(jì)英

編制者的意愿，當(dāng)然是希望這份鐵礦石指數(shù)在未來(lái)的鐵礦石貿(mào)易中為中國(guó)鐵礦石買(mǎi)家爭(zhēng)取更大的話語(yǔ)權(quán)。但是，這份鐵礦石指數(shù)或許很難承擔(dān)過(guò)高的期望

多年以來(lái)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)采購(gòu)鐵礦石的價(jià)格談判長(zhǎng)期處于被動(dòng)之中。而代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中鋼協(xié)），一直期望改變這種狀態(tài)。一份由中鋼協(xié)編制、“旨在真實(shí)反映鐵礦石行情”的“中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”，將于8月試運(yùn)行，10月正式運(yùn)行并按周發(fā)布，這被視為中國(guó)鋼鐵企業(yè)向世界鐵礦石供應(yīng)企業(yè)的一種挑戰(zhàn)。

中鋼協(xié)及其所代表的中國(guó)鋼鐵企業(yè)在2003年以后的鐵礦石談判中，從未品嘗過(guò)成功的滋味，國(guó)際鐵礦石價(jià)格一路高漲。鐵礦石價(jià)格居高不下導(dǎo)致的成本高企讓“中國(guó)鋼鐵企業(yè)的日子很不好過(guò)”。

2010年，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了897億元人民幣，但其利潤(rùn)總和還不及世界第三大礦業(yè)公司力拓集團(tuán)一家，該公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約合955億元人民幣。

2011年上半年，因?yàn)殍F礦石價(jià)格再次上漲，導(dǎo)致中國(guó)鋼鐵企業(yè)的成本相比去年同期上漲了1041.1億元人民幣，這一漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2010年中國(guó)鋼鐵企業(yè)的全部利潤(rùn)額897億人民幣。

指數(shù)編制者的意愿，當(dāng)然是希望這份鐵礦石指數(shù)能夠?qū)贡蝗箬F礦石巨頭（力拓、必和必拓、淡水河谷）普遍采用的普氏指數(shù)，在未來(lái)的鐵礦石貿(mào)易中為中國(guó)鐵礦石買(mǎi)家爭(zhēng)取更大的話語(yǔ)權(quán)。

但是，這份鐵礦石指數(shù)或許很難承擔(dān)過(guò)高的期望。

中外指數(shù)對(duì)壘

在經(jīng)過(guò)一年多的醞釀之后，由中鋼協(xié)編制，被認(rèn)為是抵抗世界三大礦山集團(tuán)壟斷的“中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”終于出爐。2011年8月2日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)在信息發(fā)布會(huì)上宣布，由該協(xié)會(huì)編制的“中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”將于8月份試運(yùn)行，10月份正式開(kāi)始推行。

中鋼協(xié)同時(shí)透露，根據(jù)初步擬定的中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)編制方案，以62品位鐵礦石為基準(zhǔn)，由國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)兩個(gè)分項(xiàng)指數(shù)組成。國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格指數(shù)以14個(gè)省區(qū)市、32個(gè)礦山區(qū)域的干基鐵精礦價(jià)格作為計(jì)算基礎(chǔ)；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)以中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)和五礦商會(huì)會(huì)員企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并參考8個(gè)國(guó)內(nèi)港口進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)成交價(jià)，最后加權(quán)計(jì)算中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)。

在中鋼協(xié)推出自己的鋼鐵指數(shù)之前，鐵礦石指數(shù)一直被外商壟斷。國(guó)際上存在三個(gè)通用的鐵礦石定價(jià)指數(shù)，分別是普氏能源(Platts)的普氏指數(shù)、環(huán)球鋼訊(SBB)的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(bào)(MB)的MBIO指數(shù)。影響最大的是普氏能源價(jià)格指數(shù)，其以折算成品位62%的青島港鐵礦石現(xiàn)貨礦到岸價(jià)計(jì)算，被鐵礦石三巨頭使用。

而面對(duì)這份指數(shù)，身處水深火熱中的中國(guó)鋼鐵業(yè)人士，似乎也并不認(rèn)為他們找到了救命的諾亞方舟。

寶鋼一位不愿意透露姓名的人士在8月5日接受《中國(guó)新聞周刊》采訪時(shí)表示了他的悲觀。這位人士認(rèn)為，中鋼協(xié)推出的鐵礦石指數(shù)能否取代目前國(guó)際上采用最多的“普氏指數(shù)”，成為鐵礦石價(jià)格的基準(zhǔn)指數(shù)，關(guān)鍵要看巴西的淡水河谷、澳大利亞的力拓和必和必拓三大礦山公司能否認(rèn)同。

中國(guó)版鐵礦石指數(shù)能夠?qū)蛊帐现笖?shù)的關(guān)鍵，是是否能被三大礦山采用。“我的鋼鐵網(wǎng)”（My steel）研究中心研究部高級(jí)研究員曾節(jié)勝對(duì)此也并不看好，“一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是，普氏指數(shù)雖然被中鋼協(xié)指責(zé)代表礦山利益，但是還是第三方編制的獨(dú)立指數(shù)，而中鋼協(xié)是代表鐵礦石買(mǎi)家利益的，怎么可能會(huì)被鐵礦石賣(mài)家接受呢。”

2010年，時(shí)任中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)的羅冰生宣布，鋼鐵企業(yè)和中國(guó)鋼鐵可以自行協(xié)議鐵礦石進(jìn)口價(jià)格，原因是中外鐵礦石談判徹底破裂。普氏指數(shù)從此成為三大礦山公司制定鐵礦石價(jià)格的唯一標(biāo)準(zhǔn)。而鐵礦石指數(shù)的選擇和制定，也成為決定鐵礦石生產(chǎn)商和中國(guó)鋼鐵行業(yè)的勝負(fù)關(guān)鍵。自那之后，醞釀出臺(tái)中國(guó)的鐵礦石指數(shù)，就成為中鋼協(xié)的任務(wù)之一。

但讓中鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)頗為尷尬的是，就在中鋼協(xié)推出中國(guó)版指數(shù)的時(shí)候，對(duì)手這一次出牌又比他們快。

2011年7月1日，普氏指數(shù)的編制方普氏能源資訊公司收購(gòu)了環(huán)球鋼訊集團(tuán)（SBB）及其旗下的TSI指數(shù)。

包括寶鋼在內(nèi)的部分中國(guó)大型鋼鐵企業(yè)曾對(duì)TSI指數(shù)寄予厚望。相比于普氏指數(shù)，TSI指數(shù)更為客觀，能夠代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)利益。而如今TSI指數(shù)的出臺(tái)公司被普氏收于麾下，則意味著，國(guó)際上已經(jīng)沒(méi)有能夠代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)利益的指數(shù)存在，代表著鐵礦石賣(mài)家利益的普氏指數(shù)勢(shì)力進(jìn)一步壯大，因此，中國(guó)版鐵礦石指數(shù)的推出變得更為重要。

在中鋼協(xié)看來(lái)，普氏指數(shù)更多地傾向于鐵礦石賣(mài)家的利益。蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳也持相同態(tài)度，她告訴《中國(guó)新聞周刊》，普氏指數(shù)的數(shù)據(jù)來(lái)源為通過(guò)海路進(jìn)口至中國(guó)的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格，其統(tǒng)計(jì)的鐵礦石價(jià)格在三大指數(shù)中價(jià)格最高，“統(tǒng)計(jì)價(jià)格高為鐵礦石巨頭加價(jià)提供了論據(jù)，所以被認(rèn)為代表三大鐵礦石巨頭的利益。”

普氏指數(shù)的突然之舉也讓中鋼協(xié)猝不及防。一位了解內(nèi)情的河北鋼鐵人士在8月9日告訴《中國(guó)新聞周刊》，中鋼協(xié)編制的鐵礦石指數(shù)原本打算在6月推出，普氏的并購(gòu)打亂了中鋼協(xié)鐵礦石指數(shù)的陣腳，“但是這也倒逼中國(guó)必須有自己的鐵礦石指數(shù)。”

其實(shí)，早在中鋼協(xié)推出鐵礦石指數(shù)之前，中國(guó)已經(jīng)有數(shù)家機(jī)構(gòu)推出了鐵礦石指數(shù)。不過(guò)，中國(guó)民間編制的鐵礦石指數(shù)，由于其數(shù)據(jù)來(lái)源的廣泛性以及權(quán)威性相對(duì)比較弱，在國(guó)內(nèi)的影響力不大，在國(guó)際上的影響力更是寥寥。其中，曾節(jié)勝所在的“我的鋼鐵網(wǎng)”（My steel）推出的鐵礦石指數(shù)，目前被印度鐵礦石賣(mài)家采用。

不過(guò)，雖然印度大部分鐵礦石都出口到中國(guó)，但是，從2010年開(kāi)始，印度政府對(duì)鐵礦石出口采取了限制措施，其出口到中國(guó)的鐵礦石在2011年預(yù)計(jì)會(huì)降低到八年以來(lái)的新低，印度占我國(guó)進(jìn)口總量的比例已經(jīng)從2006年的22.6%下降到目前的不足15%。因此，相對(duì)于2011年鐵礦石進(jìn)口額預(yù)計(jì)超過(guò)7億噸的中國(guó)來(lái)說(shuō)，意義不大。

繼續(xù)海外買(mǎi)礦？

其實(shí)，在鐵礦石談判領(lǐng)域話語(yǔ)權(quán)一步步喪失的中鋼協(xié)，并沒(méi)有把希望全部寄托在鐵礦石指數(shù)上，中鋼協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)李新創(chuàng)也在近日公開(kāi)表態(tài)說(shuō)，“礦山的根本問(wèn)題其實(shí)不是指數(shù)，而是壟斷和供需不平衡的市場(chǎng)局面。”

李新創(chuàng)說(shuō)，中國(guó)決定改變這種不利局面，中國(guó)已經(jīng)制定了一份大規(guī)模投資海外鐵礦石開(kāi)發(fā)的計(jì)劃，以減少對(duì)鐵礦石三巨頭的依賴。

讓上述寶鋼人士耳熟能詳?shù)囊粋€(gè)數(shù)據(jù)是，2010年中國(guó)從巴西、澳大利亞和印度進(jìn)口的鐵礦石在全部需求中所占的比重高達(dá)62.3%，中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)仍然嚴(yán)重依賴進(jìn)口鐵礦石。目前三大鐵礦石巨頭壟斷了全球鐵礦石75%的市場(chǎng)。

看起來(lái)雙方勢(shì)均力敵，三大礦山是最大的供方，而中國(guó)是最大的買(mǎi)家，但是，從2003年至今，中國(guó)在鐵礦石談判中步步敗退，鐵礦石價(jià)格節(jié)節(jié)攀高。

親身體驗(yàn)了無(wú)奈的上述寶鋼人士把原因歸結(jié)為中國(guó)鋼鐵企業(yè)比較多，形不成統(tǒng)一戰(zhàn)線，“大中型鋼鐵企業(yè)，鐵礦石貿(mào)易商、小型鋼鐵企業(yè)利益不一致”。

他分析說(shuō)，鐵礦石貿(mào)易商期望鐵礦石價(jià)差越大越好，并不在乎進(jìn)口價(jià)是多少，他們進(jìn)口鐵礦石之后，渴望通過(guò)大幅度加價(jià)賣(mài)給鋼鐵企業(yè)。而中小型鋼鐵企業(yè)由于沒(méi)有進(jìn)口資質(zhì)，只好高價(jià)從有進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)鐵礦石，同樣怨言漫天。

“更重要的是，中鋼協(xié)是行業(yè)組織，作為大中型鋼鐵企業(yè)的利益代言人，其所制定的談判政策以及統(tǒng)一戰(zhàn)略在很多時(shí)候沒(méi)有強(qiáng)制性，只能約束會(huì)員，約束不了鐵礦石貿(mào)易商和非會(huì)員鋼鐵企業(yè)。”

此外，中國(guó)節(jié)節(jié)攀高的鋼鐵需求，也成為三大巨頭挾持中國(guó)鋼鐵企業(yè)的砝碼。

目前，亞洲的鐵礦石買(mǎi)家主要是中國(guó)、日本和韓國(guó)。日本和韓國(guó)的粗鋼產(chǎn)量常年維持在一億噸左右，而中國(guó)粗鋼產(chǎn)量則一路猛增，2010年為62665萬(wàn)噸,相比2009年增產(chǎn)5000多萬(wàn)噸。蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳估計(jì)，2011年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將超過(guò)70000噸。

中國(guó)鋼鐵行業(yè)雖然產(chǎn)量高增，但是鐵礦石價(jià)格高企導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)一直很低，2011年上半年銷售利潤(rùn)率僅為3.14%，低于3.5%的一年期銀行存款利率。

現(xiàn)在，中鋼協(xié)給中國(guó)鋼鐵行業(yè)開(kāi)出的藥方是：作為全球最大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)和鐵礦石需求國(guó)，中國(guó)已經(jīng)制定了一份大規(guī)模投資海外鐵礦石開(kāi)發(fā)的計(jì)劃，以減少對(duì)鐵礦石“三巨頭”的依賴，這一計(jì)劃將于“十二五”期間進(jìn)行實(shí)施。加速海外并購(gòu)，提高鐵礦石自供比例。

上述寶鋼人士亦認(rèn)為提高自供比例是良藥，“改正了過(guò)去不重視礦產(chǎn)資源的錯(cuò)誤”。至今讓這位鋼鐵人士隱隱作痛的是，在上世紀(jì)80年代，力拓與必和必拓主動(dòng)伸出橄欖枝，期待與中國(guó)企業(yè)一起開(kāi)發(fā)澳礦，卻被中方因?yàn)楦鞣N原因拒絕。正如此，中國(guó)鋼鐵企業(yè)錯(cuò)失了良機(jī)。

最近幾年，隨著鐵礦石價(jià)格的高企，中國(guó)一直在努力打破鐵礦石的壟斷行為。李新創(chuàng)透露， “目前中國(guó)進(jìn)口鐵礦石中來(lái)自中國(guó)擁有所有權(quán)的項(xiàng)目所占的比例不到10%。”他說(shuō)：“我們希望未來(lái)5～10年內(nèi)這個(gè)數(shù)字能提高到50%。”

但是，蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳認(rèn)為，上述海外并購(gòu)遠(yuǎn)水解不了近渴。統(tǒng)計(jì)顯示，目前中國(guó)在海外擁有的鐵礦石開(kāi)發(fā)項(xiàng)目年生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到1.5億噸，但由于大部分項(xiàng)目還沒(méi)有投產(chǎn)，而且項(xiàng)目多處于基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后的非洲等地，從項(xiàng)目開(kāi)工到開(kāi)采成功，至少需要3～5年。