肖鋼:讓中行更有“全球范兒”

吳凡

和很多國企管理者一樣，肖鋼行事低調。

2011年11月4日，國際金融監督和咨詢機構金融穩定理事會在法國戛納發布了全球首批29家“系統重要性金融機構”名單，中國銀行（以下簡稱“中行”）作為來自發展中國家的唯一銀行代表入選。

當一些媒體想就此事采訪他時，肖鋼都委婉地拒絕了。在外界看來，入選全球系統重要性金融機構，既是對中國銀行國際影響力和綜合能力的一種肯定，但同時也意味著未來的中國銀行將接受更加苛刻的監管標準。

為什么是中行？

巴塞爾委員會公布的全球系統重要性銀行評估標準，包括全球活躍程度、規模、關聯度、可替代性、復雜性等五個方面，每項權重均為20%，上述五個大指標，又被細分成多個子指標，同時輔以適當的監管調整。

若以這些標準衡量，中行似乎并不是最佳候選者。

從規模上看，擁有11.53萬億元資產的中行，其規模要小于未能入選系統性重要銀行名單的中國工商銀行和中國建設銀行；中行似乎也不太符合金融穩定理事會有關“復雜度”的要求；與中國多數國有銀行一樣，其業務組成平淡無奇，無非就是企業、個人和貿易融資。在“系統關聯度”這條標準上，95%資產在大中華區的中行，顯然是名單上隔離程度最高的一個機構。

這也是肖鋼心知肚明的事實。不僅如此，自2008年金融危機以來，中國銀行還一直面臨兩難困境：一方面中國銀行要確保國際化銀行的地位，另一方面在人民幣升值和國際金融危機的背景下，國際化程度越高，風險就越高，盈利能力受到影響。

為什么中行得以入選？

業內普遍認為，中行此次入選主要得益于其在“全球活躍程度”這個指標上的加分。盡管其資產規模在中國四大國有商業銀行中排名最末，但它全球化程度最高，曾經是中國外匯儲備的主要管理者。目前其境外資產仍占資產負債表約30%。

中國銀行發言人在接受采訪時也表示，中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，入選全球系統重要性銀行，體現了中行相對于其他國內同業的重要比較優勢和特色。

從數據上看，中行無疑是中國商業銀行中，國際化程度最高的一家。

截至2011年6月末，中行在境外地區設有971家機構，約占其機構總數的9%，覆蓋香港澳門臺灣以及31個國家和地區。境外資產總額折合人民幣為2.67萬億元，占其總資產的22.3%，利潤貢獻度也達到20%以上，比例明顯高于國內同業。從這一點來看，中行的入選并不讓人意外。

就在入選全球系統重要性金融機構的二十天后，中國銀行神戶分行開業了，這是中國在日本開設的第五家分行，由此，中國銀行就業務規模、盈利水平而言，均為在日中資銀行之首。在當天的開業慶典上，中國銀行行長李禮輝清晰地向外界表達了中行的戰略重點：“我們希望把海外的機構做得更加強有力，業務量更多，盈利水平更高。今后我們還將進一步增設分行，擴大業務量。”

肖鋼也曾意識到，過去，中行的業務主要局限于中資企業。但是，隨著中國企業走出去，我們也將跟隨它們走出去，為其提供良好的金融服務。同時，中行也主要需要拓展與世界500強企業、與當地優秀企業的業務往來，融入當地經濟的主流社會，促進、帶動和服務于境外企業到中國去投資、經商，拓展它們與中國的各種經貿關系。

國際化的下一步

在中國銀行信貸風險總監詹偉堅看來，中行入選全球系統重要性銀行，代表中行的業務和能力受到了國際的關注和認可。中行一直是國內國際化程度最高的銀行，但與國際性大銀行相比還有一定距離。

這是包括中行在內的中國商業銀行不得不接受的現實：它們在國際化的道路上還處于起步階段。

中國銀行雖然在境外擁有900多個分支機構，但是大多數集中在香港、澳門地區和亞洲國家，歐美國家的分支機構較少，并且多為代理機構，層次較低。此外，對于中東、拉美等新興地區進入較少，存在較大的市場空白。

根據中國銀行官方網站數據，中國銀行在港澳地區和亞洲地區有62家子公司或是分行，而在歐洲僅有不到20家分行，業務規模也不大。在中國銀行的海外分支機構資產和凈利潤收入中，境外分支機構分別僅占19.26%和24.57%。

事實上，過去十年，中行的國際化仍然帶有濃厚的自身特色：采取以內帶外、重點內擴的戰略，向海外拓展與擴張。

對此，肖鋼也并不諱言。他多次表示，中國銀行希望其海外業務的增長速度能與國內業務的增速一樣快，從而使未來幾年來自海外業務的收入繼續占公司總收入的20%以上。但是，這種看似“保守”的作法，也讓中行在2008年金融危機中，比國際化程度更高的匯豐銀行少損失了150億美元。

但隨著金融危機陰霾散去，中行國際化的油門還得踩得更大些。

從2010年起，肖鋼開始在媒體上撰文，就宏觀經濟形勢、世界經濟形勢以及銀行業發展問題發表意見。對于中行的國際化，他也多次闡述了自己的看法：“走出去”是中國經濟結構轉型和內外部均衡發展的需要，有利于促進經濟轉型和自身發展。

肖鋼曾在中國人民銀行、中國外匯交易中心、國家外匯管理局任職多年，擁有豐富的政策監管經驗。因此，對于2008年以來復雜多變的國內外經濟形勢，他的一些決策往往具有相對前瞻性。

面對金融危機以來中國商業銀行的兩難局面，早在兩三年前，肖鋼就提出國際化和業務創新的方法來解決。2011年初，他明確地提出來“創新發展、轉型發展和跨境發展”的思路。此后，創新成為中國銀行這家百年老店各種會議上的關鍵詞：重視產品創新、市場創新和流程創新。

創新的重心落在了國際業務上。肖鋼表示，未來中行將要以人民幣跨境結算為重點，確保傳統優勢。推動人民幣跨境結算是人民幣國際化的重要一環。早在今年一季度，中國銀行的人民幣跨境結算就超過7000億元。目前，在國內跨境結算業務筆數、客戶數量、市場份額上，中行均位居同業之首。

國際商會中國國家委員會銀行委員會副主任委員程軍表示，跨境人民幣結算試點啟動以來，中國銀行通過優質的產品和服務獲得了跨國公司客戶的肯定和好評。針對客戶的不同貿易特點和個性化業務需求，中國銀行由總行相關部門和相關境內外分行業務骨干組成專家小組為其設計綜合性的解決方案，從企業全球供應鏈的角度出發，提供跨境人民幣項下各種信貸、結算、融資、擔保、資金及理財組合產品，幫助企業有效規避匯率風險，提前鎖定財務成本，精簡辦理手續，提高營運收益，拓展全球市場。

在肖鋼看來，“中國銀行發展海外事業是適應中國經濟全球化趨勢的必然選擇，是提升中行品牌價值的需要，對實現中行戰略目標具有重要意義。”

自2003年就任中國銀行董事長以來，肖鋼一直都是中國商業銀行“走出去”、提高國際化經營水平的大力倡導者和親身實踐者。通過推動中行在境內外上市以及成為全球系統重要性金融機構，肖鋼讓中國歷史最悠久的銀行煥發了青春。

肖鋼，中國銀行股份有限公司董事長。1989年5月至1996年10月，歷任中國人民銀行政策研究室副主任、主任，中國外匯交易中心總經理、中國人民銀行計劃資金司司長等職務。1996年10月至2003年3月曾擔任中國人民銀行行長助理及副行長。自 2003 年 3 月起，任中行董事長。

“未來中國商業銀行競爭將越來越激烈，積極實施國際化戰略，可以充分利用兩個市場、兩種資源，拓展全球化的服務網絡和服務能力，增強可持續發展的后勁與長遠的獲利能力。”