公允價(jià)值計(jì)量下的資產(chǎn)指數(shù)淺析——基于一個(gè)新會(huì)計(jì)指標(biāo)的分析

中外運(yùn)敦豪國(guó)際航空快件有限公司上海分公司 秦 桐

一、公允價(jià)值計(jì)量下資產(chǎn)指數(shù)的構(gòu)建

（一）相關(guān)定義 資產(chǎn)指數(shù)為企業(yè)當(dāng)期各單項(xiàng)資產(chǎn)與該項(xiàng)資產(chǎn)初始價(jià)值的比值及該項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)權(quán)重之積的和。令：資產(chǎn)i的當(dāng)期計(jì)量?jī)r(jià)格（Current Price）為CPi，初始計(jì)量?jī)r(jià)格（Original Price）為OPi，計(jì)量數(shù)量（Quantity）為Qi，則當(dāng)期企業(yè)的資產(chǎn)指數(shù)（Asset Index）AI為

（二）公式的運(yùn)用 一是當(dāng)期已核銷(xiāo)的資產(chǎn)，不進(jìn)入當(dāng)期AI統(tǒng)計(jì)分析；二是當(dāng)期新增的資產(chǎn)，若為上期資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的新項(xiàng)目（即出現(xiàn)資產(chǎn)種類(lèi)的增加），按延后一個(gè)報(bào)告期原則，不進(jìn)入當(dāng)期AI統(tǒng)計(jì)分析；若上期資產(chǎn)負(fù)債表中存在相同的項(xiàng)目（即只是數(shù)量的增加），合并數(shù)量后進(jìn)入AI統(tǒng)計(jì)分析。顯見(jiàn)：⑴當(dāng)市場(chǎng)中資產(chǎn)價(jià)格總體平衡，當(dāng)期各項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)量?jī)r(jià)格與初始計(jì)量?jī)r(jià)格相同時(shí)，AI=1；⑵當(dāng)市場(chǎng)中資產(chǎn)價(jià)格總體上漲，當(dāng)期主要資產(chǎn)計(jì)量?jī)r(jià)格高于初始計(jì)量?jī)r(jià)格相同時(shí)，AI＞1，表明當(dāng)期總資產(chǎn)中存在價(jià)格增益；⑶當(dāng)市場(chǎng)中資產(chǎn)價(jià)格總體下降，當(dāng)期主要資產(chǎn)計(jì)量?jī)r(jià)格低于初始計(jì)量?jī)r(jià)格相同時(shí)，AI＜1，表明當(dāng)期總資產(chǎn)中存在價(jià)格損失。因此，借助資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)AI與行業(yè)總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走向的變化，我們就可以大致判斷企業(yè)資產(chǎn)價(jià)格的合理性，進(jìn)而發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用。

二、資產(chǎn)指數(shù)AI的特點(diǎn)與意義

（一）資產(chǎn)指數(shù)AI的特點(diǎn) 一是概念簡(jiǎn)單、內(nèi)涵明確。本文構(gòu)造的資產(chǎn)指數(shù)AI，是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量?jī)r(jià)格變動(dòng)——以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)項(xiàng)目的后續(xù)計(jì)量——的直接反應(yīng)，概念簡(jiǎn)單、內(nèi)涵明確，易為各類(lèi)企業(yè)利益相關(guān)者和社會(huì)公眾理解。二是適應(yīng)不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。本文構(gòu)造的資產(chǎn)指數(shù)（AI）可以涵蓋包括公允價(jià)值計(jì)量、歷史價(jià)格計(jì)量在內(nèi)的各會(huì)計(jì)量模式下的資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)計(jì)算——對(duì)于非公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)項(xiàng)目，其價(jià)格變動(dòng)系數(shù)CPi/OPi=1，AIi值等于其在總資本中的權(quán)重值——公式具有良好的應(yīng)用性。

（二）資產(chǎn)指數(shù)AI的意義 一是資產(chǎn)的“歷史價(jià)值”及其變化得到充分反映。本文構(gòu)造的資產(chǎn)指數(shù)AI，其計(jì)算始終以各單項(xiàng)資產(chǎn)的初始計(jì)量——?dú)v史成本——為基準(zhǔn)，各企業(yè)利益相關(guān)者均可根據(jù)資產(chǎn)指數(shù)和資產(chǎn)總值大致倒推其“原值”，從而掌握資產(chǎn)價(jià)格的總體損益情況。二是具有較好的穩(wěn)健性。本文構(gòu)造的資產(chǎn)指數(shù)AI，反映了企業(yè)的全部資產(chǎn)的總價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，由于將單項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)重引入公式中，從而降低了個(gè)別資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)對(duì)資產(chǎn)指數(shù)的影響，反映了企業(yè)資產(chǎn)價(jià)格的總體變化狀況，具有良好的代表性和穩(wěn)健性。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)作為一種國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，會(huì)計(jì)信息的使用，已不僅僅是企業(yè)內(nèi)部的管理者和所有人——股東，還包括了債權(quán)人、社會(huì)公眾和政府相關(guān)管理機(jī)關(guān)等各個(gè)方面。全面改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，既保證會(huì)計(jì)信息的可靠性，又提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，向會(huì)計(jì)信息使用者提供真實(shí)有用的會(huì)計(jì)信息，是時(shí)代的對(duì)會(huì)計(jì)的召喚，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)會(huì)計(jì)的必然要求，是資本市場(chǎng)賦予會(huì)計(jì)的必然使命。盡管以次貸危機(jī)為導(dǎo)火索的金融風(fēng)暴，引起金融界等對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的不滿（付強(qiáng)，2008；邢精平，2009），但短期內(nèi)很難找到令人信服的替代方案是相關(guān)各方必需面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。會(huì)計(jì)的目標(biāo)之一就是真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息。從長(zhǎng)期來(lái)看，公允價(jià)值仍將是適當(dāng)?shù)姆绞剑黾恿诵畔⒌南嚓P(guān)性，更好地反映了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。改用歷史成本計(jì)價(jià)的方式，尤其在今天信息化的時(shí)代，將使很多會(huì)計(jì)信息失去意義。因而，從當(dāng)前情況看，完善公允價(jià)值計(jì)量方法成為了主流意見(jiàn)（黃世忠，2008；葛家澍，2009）。另一方面，在完善公允價(jià)值計(jì)量方法的同時(shí)，努力增加公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)信息披露的有效性——過(guò)于專業(yè)的語(yǔ)言一般投資者很難理解，信息披露應(yīng)力求通俗易懂，盡可能減少一些生疏的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，避免使用晦澀難懂的語(yǔ)匯或模棱兩可的表達(dá)方式，提高信息披露的質(zhì)量，讓信息使用者能讀懂和理解信息的內(nèi)容（余恕蓮，等，2008），從而增強(qiáng)企業(yè)利益相關(guān)者，特別是社會(huì)公眾的理性判斷，對(duì)于降低市場(chǎng)的非理性“追漲”、“殺跌”，具有重要的意義。本文所構(gòu)建的資產(chǎn)指數(shù)AI，旨在為企業(yè)利益相關(guān)者，特別是社會(huì)公眾提供一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的資產(chǎn)價(jià)格信息。對(duì)于初始確認(rèn)中計(jì)量?jī)r(jià)格信息的揭示，還需進(jìn)一步深入研究和完善。

［1］葛家澍：《會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討——市場(chǎng)價(jià)格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價(jià)值》，《會(huì)計(jì)研究》2006年第9期。

［2］葛家澍：《公允價(jià)值計(jì)量面臨全球金融風(fēng)暴的考驗(yàn)》，《上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》2009年第1期。

［3］黃世忠：《公允價(jià)值會(huì)計(jì):面向21世紀(jì)的計(jì)量模式》，《會(huì)計(jì)研究》1997年第12期。

［4］黃世忠：《次貸危機(jī)引發(fā)的公允價(jià)值論戰(zhàn)》，《財(cái)會(huì)通訊（綜合）》2008年第11期。

［5］黃學(xué)敏：《公允價(jià)值:理論內(nèi)涵與準(zhǔn)則運(yùn)用》，《會(huì)計(jì)研究》2004年第6期。

［6］黃中生：《論資產(chǎn)計(jì)量》，《會(huì)計(jì)研究》2005年第4期。

［7］陸宇建、張繼袖、劉國(guó)艷：《基于不確定性的公允價(jià)值計(jì)量與披露問(wèn)題研究》，《會(huì)計(jì)研究》2007年第2期。

［8］王建成、胡振國(guó)：《我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量研究的現(xiàn)狀及相關(guān)問(wèn)題探析》，《會(huì)計(jì)研究》2007年第5期。

［9］謝詩(shī)芬、戴子禮：《會(huì)計(jì)理論研究的百年回顧:會(huì)計(jì)計(jì)量視角》，《財(cái)會(huì)通訊》2003年第9期。

［10］張曉明：《資產(chǎn)質(zhì)量信息披露探索》，《西北大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2008年第5期。