我國財務倫理研究的文獻綜述

○黃 娟 馬 暢

（西南財經大學會計學院 四川 成都 611130）

我國財務倫理研究的文獻綜述

○黃 娟 馬 暢

（西南財經大學會計學院 四川 成都 611130）

目前財務倫理研究在我國還處于起步階段，本文從基于理論的“制”的建立、基于實務的“技”的建設以及財務倫理研究的拓展三個層面出發，全面評介中國財務倫理理論的研究成果，作出總結并尋求新的研究切入點。

財務倫理 文獻綜述 研究拓展

自上世紀90年代我國資本市場誕生以來，上市公司利用財務欺詐、舞弊等手段以謀取私利、損害投資者利益的事件屢見不鮮，企業自身財務利益與社會公眾利益之間的張力越來越大，給“新興+轉型”的社會造成了極大的震蕩。由此，理論界開始反思財務管理是否應當內蘊倫理，財務活動是否應當追尋倫理訴求，財務倫理是否應當構成財務決策的一個維度。基于此，我國財務倫理的研究開始起航。

一、我國財務倫理研究的源起

國內第一次正式提出財務倫理概念是在2004年舉行的中國會計學會第六屆理事會第二次會議上，指出財務倫理屬于應用倫理學的一個研究分支，此后一些學者開始對財務倫理進行深入探討，這些研究思路主要基于“制的建立”和“技的建設”兩個層面。制的建立，即從理論角度分析我國財務倫理缺失的原因，為財務管理內蘊倫理的必然性尋找證據，這些研究或者從經濟學的角度進行論證，或者從中外古代先哲的思想中尋找倫理的坐標，或者采用倫理學的研究方法透視財務管理活動。技的建設，即實務工作中如何融合倫理理念，研究著眼于財務人員的職業道德，學者們也提出了一些評價企業財務倫理態勢的方法，以期達到有效運營財務活動的目的。但是由于我國財務倫理的研究起步較晚，研究的深度和廣度還非常有限。而在公司治理的研究中，企業倫理的概念早已提出，財務管理作為企業管理的核心，企業倫理研究重點的實質正是財務倫理的建設。雖然在企業倫理的研究中沒有明確提出財務倫理的概念，但是已經能夠發現財務倫理的雛形，因此我國的財務倫理研究在很大程度上還涵蓋于企業倫理的研究之中。

二、我國財務倫理研究的現狀

財務倫理研究是在財務學與倫理學交叉滲透基礎上進行的，文獻梳理的作用旨在評述研究現狀及其存在的問題，以利于尋找新的研究切入點。

1、基于理論的“制”的研究

王擎（2006）指出財務倫理是財務活動的倫理性質和倫理特征，即財務活動目標、手段、結果的既合規律性又合目的性的參照和度量，是財務活動過程中人與人所體現出來的價值屬性和倫理關系特質，其研究認為我國資本市場財務倫理缺失的原因是由復雜的歷史發展過程中的某些不足和缺位累積而成的，既有經濟的、制度的，也有文化的；有主觀的，也有客觀的。從歷史角度看，倫理收益與成本的背離是阻礙財務倫理生成的客觀原因；轉軌時期政府倫理缺失與倫理形成動力不足是倫理缺失的深層次現實原因；倫理評價的模糊性與不確定性是導致倫理弱化的重要因素。潘婭斐（2005）以財務管理方法論為突破口，剖析了財務管理中理性經濟人假設、股東利益最大化的財務目標與社會公眾利益和傳統倫理價值觀的矛盾，認為經典的財務管理理論在方法論、理論假設、理論立場等方面忽視倫理道德使得企業理財行為屢屢與社會整體利益相悖。同時也提出，企業理財行為實質上要接受社會制度的約束，本質上與倫理道德客觀相容。企業在理財中必須充分考慮利益相關者的要求，對利益相關者負起道德責任。陳理浩、王棣華（2008）主要從財務職業界所要面臨的倫理道德沖突問題出發，指出建立財務倫理的必要性，提出企業財務倫理是符合社會道德標準的財務行為標準。企業財務倫理涉及企業財務對事和人是與非、對與錯、善與惡、好與壞、應該與不應該等價值判斷。

可見，上述研究是以經濟學、倫理學為基礎定性分析財務管理活動，而另外一些研究則是從中外古代先哲的思想中提取與財務倫理相一致的觀點，從歷史的角度探索現代財務倫理問題，為現代社會建立財務倫理制度提供歷史積淀。張娟（2005）認為孔子的財務倫理觀內容極為深刻，主要包括財務道德理想——“當”、誠信的核算觀、黜奢崇儉的理財觀、反省與改過的內審觀、生財有道的生財觀等。黃娟（2005）總結了孟子“去利懷義”的財務誠信觀、“天地人和”的財務關系觀、“守死善道”的財務操守觀、“黜奢崇儉”的財務發展觀、“以功求食”的財務分配觀，認為通過自我完善從而逐步拓展到整個社會，塑造誠信的理財環境，才能使財務主體的理財行為合情、合理、合法。黃娟、劉巖（2010）認為司馬遷的“利以生義”的財富倫理觀、“本富為上”的籌資倫理觀、“善者因之”的投資倫理觀、“籌利素封”的分配倫理觀是一種卓有成就的和諧倫理思想，指出司馬遷融宏觀富國之學與微觀治生之學于一體，以其睿智的眼光探尋倫理道德的物質本原，博通并蓄，凝練了中國財務倫理思想流變中的歷史坐標，為當代財務倫理的構建提供了導向。

王素蓮、柯大鋼（2006）則從財務與倫理耦合的學理層面入手，認為財務管理的目的是為了在財務實踐中形成一種和諧有序的公正秩序，倫理也強調一種和諧有序的人際關系，而公正是倫理學用來評價、衡量這種關系是否和諧的價值尺度。所以，個體公正實際上是財務與倫理在實踐活動中共同遵循的價值標準，因此財務與倫理在本質上是和諧一致的。并且提出財務倫理是財務通過一定的準則、規則在整合和調節各種利益關系時所表現出來的倫理理念和倫理功能。它既是調節企業利益相關者之間義與利、利己與利他、權利與義務的行為準則，又是財務主體把握財務活動運行規則的實踐精神。王擎、蘇泓（2006）從財務管理內蘊的倫理特征入手，剖析了財務倫理的倫理特征、財務特征、經濟學特征和管理學特征，更加立體、全面地分析了財務倫理的本質。這些研究運用倫理學的理論與方法，深刻挖掘了倫理學與財務管理活動的內在一致性，從而證明財務倫理的合理性，為財務倫理的研究提出了一種新的思路。

2、基于實務的“技”的建設

王擎（2006）認為協調和規范財務主體行為的標準主要有兩個：其一是顯性財務制度；其二是隱性財務倫理。從顯性財務制度方面入手，可以在企業中建立財務倫理委員會或首席財務倫理官員，也可以建立公眾性的財務倫理評價體系。從隱性財務倫理入手，則可以通過教育、培訓財務倫理知識，比如推行財務倫理職業能力培養計劃來加強財務主體的財務倫理意識。伍研（2003）認為防范財務人員道德風險一方面要注重滿足其正當要求以降低產生不道德行為的內在動力，同時應大力加強財務管理環境建設，堵塞管理漏洞，使得個別財務人員即使主觀上想發生不道德行為，客觀上也不具備條件。王素蓮、柯大鋼（2006）認為財務倫理包含諸多內容，可以將其劃分為融資倫理、投資倫理和分配倫理，從而加以規范。周利剛（2008）認為從會計誠信的角度塑造企業財務倫理的途徑有兩個方面：制度建設和道德文化建設。提出應該完善公司信息披露機制特別是增加非財務信息的披露和表外業務的披露，并加大輿論的監督力度，通過建立企業高管人員誠信檔案，適時向社會公布其誠信記錄，對嚴重違規的實施市場禁入，造成損害的承擔賠償責任，提高高管人員誠信意識，加大其誠信責任，以加強高管人員的行為規范。張娟（2005）將倫理規范運用到財務監督中，提出財務監督倫理規范，并論證了要使財務監督倫理規范得到有效地運用，財務監督倫理規范本身必須具備形式上和實質上的合理性。雷又生、耿廣猛（2004）從道德的角度指出倫理的缺失是會計信息失真的深層次原因，并分析了倫理缺失的內外部原因。為了縮小道德自由空間，克服領導的短視化行為，雷又生、耿廣猛建議明確新的道德準則，建立新的市場道德體系，使倫理道德制度化，國家的有關監管部門應嚴格執法和監管，建立健全會計職業道德監督評價機制，企業更應該改善管理體制，明確責任。伍研（2003）列舉了企業財務活動中的非倫理行為，比如財務人員的道德淪喪主動犯罪，企業融資過程的串通、造假、欺詐行為和企業的惡意兼并等，基于此，其研究認為應加強財會人員的道德教育，完善財務管理制度，優化資本運營環境，加強外部監督和懲治違法的力度，讓道德的約束和法律的制約共同作用，這樣企業才能贏得良性長久的發展。

三、我國財務倫理研究的拓展：與企業倫理的滲透

較長時期以來，逐利成為企業唯一的目標，為了追求高額的利潤，企業往往做出許多非倫理行為，其中特別是在資本市場上的財務造假、欺詐舞弊行為，給投資者造成了嚴重損失、給社會帶來了強烈震撼。大多數企業倫理的研究都是基于財務實踐中的非倫理現象，從而探討企業倫理問題，可見企業倫理與財務倫理息息相關，許多企業倫理的研究都指出了財務工作講究倫理道德的必要性和如何改進財務制度、財務工作環境的方法建議。

王化成、佟巖（2005）以四川長虹為例分析了其盈余質量受到企業倫理影響的過程。他們認為，企業會在對比倫理與道德成本、收益和經濟成本、收益之后決定是否在各項財務管理活動中遵循倫理與道德。在企業倫理有效的情況下，內部人實現個人收益以不損害外部利益相關者的利益為前提，此時企業實現的是共贏，內外相關者都得到新增價值；在企業倫理無效的情況下，內部人不考慮外部利益相關者的因素，一切企業活動都圍繞內部人的自身利益展開。企業倫理有效或無效則直接對盈余質量產生影響。周喜革（2007）認為傳統的財務管理僅僅以股東利益最大化為目標，不僅狹隘、單一，還會誘使企業做出許多不倫理的行為。企業在日常經營活動中遵守道德規范，不僅可以為企業贏得聲譽、創造良好的經營環境，還可以為企業帶來利潤，而這一結果是與財務管理的目標相一致的。周喜革通過實證研究指出將企業價值最大化作為財務管理的目標是最為理想的財務管理目標，不僅可以為企業創建一個良好的財務環境，也能使企業守法經營，保護企業價值，最終獲得利潤。黎來芳（2005）對鴻儀系“掏空”旗下上市公司的案例進行了研究，深入剖析了鴻儀系財務不倫理行為的過程和方法，并指出出現這些行為的原因是公司的財務結構不合理、財務制度不透明，提出應采取關注高風險的股權結構、完善上市公司治理、加強內部資本市場監管、保障信息透明等措施加大高管財務造假的成本，迫使高管能作出符合倫理道德的財務決策。程文莉（2008）將倫理理念引入財務信息質量控制體系，提出使倫理觀念制度化，以達到提高企業財務信息質量的目的。楊成文、成麗（2007）運用倫理原則評價盈余管理行為，并剖析了過度盈余管理行為的倫理道德根源；認為相關者利益、企業利益與倫理道德是一致的，盈余管理使企業違背了倫理道德，其不能使個人利益和企業利益最大化，最終不利于企業的長期發展。

四、我國財務倫理研究的簡要評價

我國財務倫理的研究起步較晚，但是研究思路、研究方法已呈現出多元化的態勢，財務倫理研究非常活躍，近年來已成為研究熱點之一。通過文獻梳理可以看出，我國研究成果具有跨學科特點，將財務學與倫理學相互結合，運用定性分析，從中發現二者的同一性，并針對財務工作的流程、特點，給出了在實務工作中運用倫理思想的方法。財務倫理與企業倫理的關系十分密切，許多研究正是基于財務的非倫理行為，運用倫理學的決策方法，設法解決企業遇到的實際問題。

但是我國財務倫理的研究尚未成熟，到目前仍沒有一個公認的財務倫理概念，研究還不夠深入和科學，大多基于定性的研究方法，實證研究幾乎沒有，因而使研究過于抽象，對于實踐的指導有限。而且現有研究對于財務倫理和會計倫理等類似概念的界定十分模糊，缺乏內涵與外延的科學界定。企業倫理的研究很多也是針對財務倫理，二者的聯系過于緊密，財務倫理甚至有包含于企業倫理的趨勢。這些問題都亟待后續進一步解決和完善。

財務倫理是財務的經濟理性和道德理性有機結合的產物，是對財務學“經濟理性財務范式”缺陷的補救。把財務倫理作為當前財務理論研究的重點，從理論層面講，既是將財務學與倫理學結合起來所作的邊緣領域研究，以促進企業理財的經濟性與社會性的有效融合，又是在新的競爭環境下對財務理論的進一步豐富，有助于以德理財、以義理財、以信理財等財務理念的確立；從實踐層面講，這一研究必將有助于增強我國企業財務管理的有效性，并將有助于當前企業理財中的逃廢債務、虛假信息、信用失范等敗德行為的遏制與解決。因此，從財務倫理的視角發展財務理論體系，以促進財務與道德的協調發展，是財務學和倫理學的共同使命。

（注：本文系國家社科基金項目《利益相關者財務倫理與股票市場穩定健康發展對策研究》（項目批準號：09CJY086）、西南財經大學“211”三期建設項目階段性成果。）

[1]鄒立、佟巖：企業倫理與會計職業道德專題研討會綜述[J].會計研究，2005（7）.

[2]王擎：我國資本市場的財務倫理缺失分析[J].財經科學，2006（8）.

[3]張娟：淺析財務監督倫理規范的形式合理性[J].財會月刊，2005（1）.

[4]陳理浩、王棣華：企業財務倫理探討[J].社會科學戰線，2008（7）.

[5]張娟：孔子財務倫理觀評析[J].齊齊哈爾大學學報，2005（1）.

[6]黃娟：孟子的財務倫理思想剖析[J].財會月刊，2005（7）.

[7]黃娟、劉巖：司馬遷的財務倫理思想研析[J].會計之友，2010（5）.

[8]王素蓮、柯大鋼：關于財務倫理范式的探討[J].財政研究，2006（5）.

[9]王化成、佟巖：商業倫理影響下的盈余質量——對四川長虹的案例分析[J].財務與會計（理財版），2005（11）.

（責任編輯：胡婉君）