如何審核分析中小企業財務報表

□文/康夕娟

目前，在我們擔保公司接手的一些擔保項目中，有一大部分是中小企業，這些中小企業的典型特點是經營及財務管理都不太規范，其中最主要的表現就是財務報表不真實，各項經營活動和財務信息不對稱。因此，如何審核其財務報表，識別財務信息的真偽，是承保項目中財務調查的一個非常重要的環節，仔細把握這一環節，就能夠有效地防范擔保業務風險。所以，通過審查申保企業提供的會計報表，盡可能多地了解企業真實經營及財務狀況，有針對性地進行重點審核并據此分析各項基礎財務數據，就能夠比較容易地發現申保企業現有的和潛在的風險點。下面筆者根據實際工作的一點體會，淺議在擔保項目中財務調查階段如何審核分析中小企業財務報表。

一、中小企業財務報表的內容

企業財務報表包括：資產負債表、利潤表、現金流量表和會計報表附注。目前，由于中小企業財務人員普遍缺乏，綜合水平也較低，很少編制現金流量表或編制的現金流量表大多數不規范，不能準確反映企業的現金流。因此，中小企業主要審核分析資產負債表和利潤表，并根據企業具體情況由擔保機構的業務人員幫助企業編制現金流量表，因為現金流量表中的現金流更能夠真實地反映企業的經營狀況和還款能力。

二、中小企業會計報表存在的問題及解決方法

在當今社會信用狀況普遍較差的環境下，企業信息不透明，財務和經營信息交流不對稱，特別是中小企業會計報表虛假現象較為嚴重。企業會計報表作假的根本目的和手段：一是為了逃避納稅，表現為少計收入，多列成本，隱瞞利潤，賬外有賬，存在一定量的賬外資產；二是為了對外融資，表現為通過資產評估虛增資產、虛減負債，少列成本費用，虛增利潤，甚至非法合并關聯企業會計報表，夸大企業資產規模。對于我們擔保機構的擔保業務而言，兩種虛假信息都會給擔保項目帶來較高的風險。

認識到企業虛假信息的根本目的，針對不同的企業識別其真正的財務狀況。一般方法是：（1）以逃稅為目的的企業，其會計報表體現的利潤額和利潤率都較低，銷售收入金額相對于其生產規模明顯不符；（2）夸大資產和收入規模的企業，一般其會計報表個別科目數據只要在會計報表記錄，就存在異常情況，如存在較大金額無形資產和資本公積，一般是土地評估或機器設備評估形成；存在較大金額往來款項，一般是進行會計報表合并時未進行抵消合并。還有個別民營企業存在較多關聯企業，這些關聯企業大多是相同的股東，統一管理，資金統一調配，他們一般把這些不存在投資控股關系的關聯企業進行匯總合并，夸大規模。這在我們實際工作中常常遇到。

識別了企業不同的會計報表假象的具體原因，就需要掌握其作假內容，一般是：1、為逃避納稅隱瞞利潤，加大銷售成本，將不開增值稅發票的收入和現金銷售收入不入賬，而將可比成本入賬；虛掛負債，將獲取的利潤掛在應付款中；不確認投資收益；2、虛增資產，如虛增往來款；對資產作不可靠評估，虛增資產和權益；虛假合并關聯企業會計報表；3、虛增利潤，加大存貨，隱瞞成本，少計提折舊；4、虛假重組、虛假投資；5、不遵循會計準則記賬，亂設會計科目，亂記賬；6、設賬外賬，設賬外銀行戶；7、賬表不符、賬賬不符、賬證不符，賬實不符。

根據企業財務信息的虛假程度判斷擔保項目風險度，采取的一般方法是：（1）著眼于企業的不同特點，把握住對財務報表影響最大的科目進行重點追蹤、落實和分析；（2）運用比較方法，測算財務比率，與行業平均財務指標相比較，與企業歷史財務指標相比較；（3）現場核實資產；（4）賬簿核實及基礎會計資料抽查等。

針對企業會計報表存在的問題，擔保業務人員要不厭其煩，盡可能剔除虛假信息，還原真實的財務報表，再根據真實財務信息，判斷擔保項目的風險程度，從而進行承保決策。

三、怎樣審核中小企業會計報表

會計報表是企業全面經濟活動的反映，有著嚴格勾稽關系，各個報表之間也存在一定的聯系，相關科目的變動都有其內在聯系。會計報表的審核主要有兩步：

（一）瀏覽并審核企業會計報表。對企業的財務報表，要掌握幾個前提：會計報表是否經過審計，系哪家會計師事務所審計，該審計機構信譽如何；是否為合并報表，如合并報表應了解合并范圍，以上幾個因素直接影響到會計報表審核的真實性。

1、企業會計政策及審核方法。首先詢問財務人員企業采用的會計政策，并現場審核賬簿及相關基礎財務資料。了解了企業的會計政策，對不同報表反映的經濟內容也不同。企業賬簿分為總賬、明細賬、日記賬。會計報表是依據總賬調整編制，總賬是依據匯總憑證編制，明細賬是依據記賬憑證編制，日記賬也是明細賬，一般稱為流水賬，它主要核算現金及銀行存款。其他相關基礎財務資料一般包括審計報告、購銷合同、貸款合同、銀行對賬單、納稅申報表、貸款卡查詢明細單、項目可行性研究報告等其他資料，這些資料一般是從外部提供的，真實性較高，能夠證實企業提供的會計報表中財務信息的真實、完整。

（1）驗證總賬是否與會計報表相符，即“賬表相符”。應引起注意的是會計報表中某些科目是合并數值，如存貨就是由原材料、材料成本差異、生產成本、制造費用、產成品、低值易耗品幾個科目合并而成；應收應付往來款一般存在余額調整，使得總賬余額與會計報表余額不符。

（2）審核明細賬。首先核對總賬和明細賬是否相平，即“賬賬相符”。根據閱讀會計報表發現的疑點，抽查相關科目明細賬。因為我們不是會計師事務所，不可能對每個會計科目都詳細審計，根據會計核算的特點我們把它分為幾個循環審核，根據其勾稽關系驗證數據合理性，抽查會計憑證驗證會計報表真實性、合法性和完整性。①銷售與收款循環審核，一般包括貨幣資金、應收賬款、主營業務收入、其他業務收入等科目；②購貨、付款與生產循環審查，一般包括貨幣資金、存貨、主營業務成本、應付款、其他業務支出等科目；③籌資和投資循環審核；④納稅申報表是企業向稅務機關申報其所得稅和增值稅的憑證，一般分為所得稅納稅申報表、增值稅納稅申報表、營業稅納稅申報表。所得稅申報表記載了企業實現的經營成果及社會貢獻，與會計報表核對提取的或上交的所得稅是否相符；核對主營業務收入是否一致，如果企業存在應納增值稅其他業務收入，納稅申報表應納稅收入數額大于會計報表記載的主營業務收入。此外，還應注意企業是否有稅收優惠政策。

（3）通過貸款卡查詢單核實長短期借款數額是否相符。會計報表反映的是時點數，如果兩者存在差異：一是有未入賬銀行貸款或到期償還貸款；二是查詢時點晚于會計報表時點，期間又發生銀行借款業務。貸款卡查詢單一般反映企業貸款、承兌匯票、信用證、對外擔保余額，這里要注意核查企業是否存在逾期貸款，特別關注對外擔保情況。

另外，還要關注企業長短期借款入賬處理：一是防止企業為調整財務指標而將短期借款計入長期借款；二是注意是否存在短借長用現象，將短期借款用于購置固定資產，增加短期償債壓力。還有其他一些財務基礎資料可以佐證會計報表數據的真實性以及有助于我們發現企業隱瞞的重大事項。

2、投融資政策。反映在企業的固定資產、在建工程的金額變化以及長短期投資的變化，掌握企業的投資方向和投資內容，有助于我們了解企業申保資金的具體用途。

企業的資金來源主要有四個途徑：一是銀行借款，又分為長、短期借款，還有企業存在職工集資款；二是商業融資，所謂商業融資是指企業賒銷的貨款，具體指應付賬款；三是股東投入，一般指實收資本，如果存在資本溢價也包括部分資本公積；四是企業自身積累，即企業創造的利潤。融資政策的另一個反映就是現金流量表中籌資活動現金流量。如果應付款與銀行借款在負債中比重接近，說明企業商業融資與銀行融資兼顧；銀行借款和應付款比重都不宜過大，應付款比重過大反映企業資金短缺，銀行借款比重過大，說明企業發展過于依賴銀行借款，應關注其資金鏈。

3、企業營銷方面。企業營銷情況具體反映在應收賬款周轉率、應付賬款金額上。應收賬款周轉率的高低一般反映企業的賒銷政策和回款政策，應付賬款金額的高低一般反映企業的賒購政策。企業的應收應付賬款情況能夠反映了企業現金流情況，能夠體現企業的經營情況和還款能力。

（二）分析判斷企業財務報表，并進行報表之間的橫向縱向分析。分析企業會計報表時應關注報表之間的關聯性和報表數據之間的勾稽關系，具體是：1、損益表體現的凈利潤與資產負債表所有者權益的關系；2、長期股權投資一般不超過凈資產的50%，有投資功能的公司除外；3、關注無形資產和資本公積余額，一般情況下不得將存續資產評估增值部分入賬，部分企業為降低資產負債率增大資產規模，擅自將存續的土地使用權、固定資產等重新評估入賬；4、關注在建工程余額，如果企業有重大投資項目，應該在此科目中反映；5、關注往來賬款余額，企業許多關聯交易和隱瞞利潤一般隱藏在這里；6、仔細閱讀會計報表附注。

通過閱讀企業會計報表，我們可以了解到企業的基本經濟政策和基本情況以及根據報表數字的異常情況和異常變化發現疑點。但是，僅僅依靠分析會計報表很難發現真實情況，會計報表體現企業的匯總數據，下一步需要到企業現場了解企業的會計政策，通過審核賬簿和相關基礎財務資料，掌握企業的詳細財務信息，驗證會計報表反映的數據是否真實、完整，是否存在重大虛報、漏報。

總之，企業資產管理水平、資金調配、成長性等等都可以在企業會計報表中反映出來，在假設企業會計報表真實的前提下，審核分析企業會計報表可以在一定程度上掌握企業的經濟情況。

四、從會計報表計算的財務指標上判斷擔保項目的盈利能力和水平

會計報表有大量數據，我們將這些數據加以整理，根據特定的計算公式，可以計算出很多有用的財務比率，這些比率可以幫助我們更好地理解會計報表，了解企業經營管理的各個方面。財務指標一般可以分為四類：資產負債比率、營運能力比率、資產管理比率和盈利能力比率。

1、資產負債率和已獲利息倍數。資產負債率反映在總資產中有多大比例資產是通過借債籌來的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。已獲利息倍數反映企業經營收益為所需支付債務利息的多少倍，只有該指標足夠大，企業就有充足的能力償付利息。以上兩項指標主要反映企業的負債情況和還款能力。

2、流動比率和速動比率。這兩個指標是判斷企業短期償債能力的主要指標。一般認為，生產企業合理的最低流動比率為2，最低速動比率為1.5，但從目前實務中看，很少有中小企業能達到這個指標，一般考慮流動比率不低于1.2，速動比率不低于1。我們一般是根據不同行業同其行業或自身歷史水平作比較，再就是分析其流動資產和流動負債的構成，根據其資產質量判斷短期內可變現資產金額；將其流動負債細分為到期必須償還的和可長期占用的。

3、營業周期。反映了企業資金周轉速度，這是判斷企業流動資金需求量的重要指標，營業周期越短，流動資金需求量越低，存貨變現能力越強。

4、資產凈利率和銷售凈利率。資產凈利率反映企業股東權益的收益水平，該項指標的高低與企業的凈資產多少、資產的結構、經營管理水平有著密切關系。通過對該項指標的分析，可以發現企業存在管理問題、資產閑置、資金周轉慢的情況。

銷售凈利率反映每一元錢銷售收入帶來的利潤，通過分析該項指標的升降變動，可以促使企業在擴大收入的前提下，注意改進管理，提高盈利水平，但應關注過高的銷售利潤率，可能會存在虛假的內容。

綜上，擔保項目人員對中小企業會計報表審核分析的目的主要是：通過審核企業編制會計報表和基本財務資料，識別企業會計報表反映的財務信息和經營狀況，發現企業財務方面存在的問題，分析企業的還款能力，判斷由此引起的擔保風險的高低，為擔保項目的決策提供依據。