項(xiàng)目投資建設(shè)期的納稅籌劃—基于廣州大學(xué)城分布式能源站模型

廣州大學(xué)城能源發(fā)展有限公司 熊宇澄

項(xiàng)目投資建設(shè)期是納稅籌劃工作實(shí)施的起點(diǎn)，對(duì)于資本密集型基建投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，基建期的納稅籌劃尤為重要。本文所述項(xiàng)目投資建設(shè)期是指基建項(xiàng)目從籌建到竣工驗(yàn)收之間的時(shí)期。我們應(yīng)結(jié)合各項(xiàng)目的具體情況，因地制宜實(shí)施籌劃，實(shí)現(xiàn)納稅目標(biāo)。

一、納稅籌劃的含義及特點(diǎn)

(一)納稅籌劃的含義

筆者認(rèn)為，納稅籌劃是指納稅人在不違法的前提下，有意識(shí)地運(yùn)用稅法等相關(guān)知識(shí)，系統(tǒng)地對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出預(yù)先安排，達(dá)到降低納稅人涉稅風(fēng)險(xiǎn)和稅負(fù)的目的，并服務(wù)于企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的過(guò)程。

(二)納稅籌劃的基本特點(diǎn)

1、合法性

合法至少不違法，是納稅籌劃區(qū)別于偷稅、漏稅行為的基本特征。

2、計(jì)劃性

指納稅人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生前，就應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出預(yù)先安排。

3、經(jīng)濟(jì)性

經(jīng)濟(jì)性是一切經(jīng)濟(jì)行為的生命，納稅籌劃的最終目的是服務(wù)于納稅人企業(yè)價(jià)值最大化的經(jīng)濟(jì)性目的。

4、專業(yè)性

納稅籌劃工作經(jīng)常要用到會(huì)計(jì)、稅法及其他經(jīng)濟(jì)法規(guī)等各方面知識(shí)，有很強(qiáng)的專業(yè)性和綜合性。

二、納稅籌劃分類(lèi)

從稅款計(jì)算的基本公式（稅基*稅率=應(yīng)納稅額）可知，納稅基本要素是稅基、稅率和應(yīng)納稅額。由此角度，筆者認(rèn)為，納稅籌劃依據(jù)節(jié)稅因素的不同，可以分為四種類(lèi)型：

(一)減少稅基式納稅籌劃

是指納稅企業(yè)通過(guò)縮小稅基的方式來(lái)減輕應(yīng)納稅額的籌劃方法。

(二)選取低稅率式納稅籌劃

是指企業(yè)合理安排自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使其涉稅行為適用低稅率，達(dá)到少交稅的目的。

(三)回避或延遲納稅義務(wù)式納稅籌劃

是指納稅人采取合理方法，改變經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)使之符合非應(yīng)稅行為的范疇，或減少應(yīng)稅交易環(huán)節(jié)，從而達(dá)到回避或延遲納稅的方法。

(四)利用稅收優(yōu)惠納稅籌劃

是通過(guò)利用稅法中規(guī)定的減免稅規(guī)定來(lái)減輕或免除納稅的方法。

在實(shí)際制定納稅籌劃方案時(shí)，鑒于納稅籌劃是綜合性很強(qiáng)的工作，我們往往難以將這四種類(lèi)型完全分開(kāi)。本文將納稅籌劃分為四個(gè)類(lèi)型，有助于理清納稅籌劃工作的思路，下文在闡述具體每個(gè)納稅籌劃要點(diǎn)時(shí)，都將其歸為其中一類(lèi)，但都可能涉及其他類(lèi)型。

三、項(xiàng)目投資建設(shè)期間納稅籌劃的重要性

項(xiàng)目投資建設(shè)期在納稅籌劃實(shí)務(wù)中的重要性，是由納稅籌劃工作的“計(jì)劃性”和“經(jīng)濟(jì)性”特點(diǎn)決定的，特別對(duì)于資本密集型的投資項(xiàng)目則更是如此。

對(duì)于資本密集型投資項(xiàng)目，基建期將投入大量建設(shè)資金，合理的納稅籌劃會(huì)節(jié)省大量稅收支出，降低投資成本。項(xiàng)目投資建設(shè)完后，投資成本已發(fā)生，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已經(jīng)定型，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的納稅籌劃的重大方向已經(jīng)難以改變，在計(jì)劃之外的臨時(shí)性的避稅措施常常不經(jīng)濟(jì)而不具實(shí)施價(jià)值。

四、廣州大學(xué)城分布式能源站概況

(一)分布式能源發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

分布式能源是世界能源應(yīng)用技術(shù)的重要發(fā)展方向，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，分布式能源已得到了大規(guī)模應(yīng)用，效益良好。目前，我國(guó)處于分布式能源發(fā)展的起步階段。

天然氣分布式能源相對(duì)于傳統(tǒng)煤電熱聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，主要有三大優(yōu)勢(shì)：一是潔凈，以天然氣為一次能源，溫室氣體排放極少。二是能源梯級(jí)利用、就近供應(yīng)，損耗低，利用率高達(dá)80%以上。三是燃機(jī)發(fā)電設(shè)備啟停方便，具備調(diào)峰能力，提高了電網(wǎng)供電的可靠性和安全性。

(二)廣州大學(xué)城分布式能源站概況

廣州大學(xué)城分布式能源站由燃機(jī)電廠、區(qū)域供冷和集中供熱三個(gè)相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)板塊組成，實(shí)現(xiàn)電、冷、熱三聯(lián)供，是國(guó)內(nèi)首個(gè)大型、高效、環(huán)保的分布式能源系統(tǒng)。該系統(tǒng)以天然氣作為一次能源，發(fā)電上網(wǎng)、發(fā)電余熱生產(chǎn)冷氣、煙氣余熱回收制備生活熱水。

該系統(tǒng)屬資本密集型投資項(xiàng)目，特別是發(fā)電系統(tǒng)的燃機(jī)和制冷系統(tǒng)的主設(shè)備都是技術(shù)先進(jìn)、高效率、高價(jià)值的進(jìn)口設(shè)備。該系統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)板塊固定資產(chǎn)主要包括，燃機(jī)電廠板塊：發(fā)電設(shè)備、廠房、送出工程；區(qū)域供冷板塊：制冷設(shè)備、廠房、冷水管網(wǎng)；集中供熱板塊：熱水生產(chǎn)設(shè)備、廠房、熱水管網(wǎng)、蒸汽管網(wǎng)。

五、分布式能源項(xiàng)目投資建設(shè)期稅收籌劃的應(yīng)用

(一)減少稅基

1、購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)抵盡抵

09年以后，符合條件的固定資產(chǎn)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣，建議在工程承包的過(guò)程中采用分項(xiàng)承包的方式，將可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的設(shè)備單獨(dú)簽訂合同，避免可以抵扣進(jìn)項(xiàng)增值稅的設(shè)備，因?yàn)楹贤虬l(fā)票的原因而不能抵扣。

2、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿實(shí)現(xiàn)利息的抵稅作用

目前我國(guó)正處于分布試能源發(fā)展的起步階段，短期內(nèi)需投入大量建設(shè)資金，在立項(xiàng)核準(zhǔn)時(shí)，盡可能按照規(guī)定的項(xiàng)目建設(shè)資本金的最低比例申報(bào)審批，以期通過(guò)金融機(jī)構(gòu)取得更多債務(wù)資金。一方面能以有限的股權(quán)資本引入更多的債務(wù)資本，另一方面在預(yù)期項(xiàng)目投資收益高于借入資金成本條件下，利息支出可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，利用利息的抵稅作用，獲取財(cái)務(wù)杠桿收益，取得更高的投資回報(bào)。

3、減少房產(chǎn)造價(jià)，減少房產(chǎn)稅稅基

在工程設(shè)計(jì)、建設(shè)階段，在合理的情況下，盡量不要將附屬設(shè)施、公共費(fèi)用等支出計(jì)入房產(chǎn)，因?yàn)樽杂梅慨a(chǎn)需要按房產(chǎn)的余值計(jì)交房產(chǎn)稅，房產(chǎn)造價(jià)越高應(yīng)交的房產(chǎn)稅就會(huì)越高。

以上做法有以下三重避稅好處：首先，減少了自用房產(chǎn)稅的稅基，從而節(jié)省房產(chǎn)稅；其次，部分符合條件的物資，其增值稅進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣。另外，通常房產(chǎn)的折舊年限長(zhǎng)于設(shè)備，設(shè)備的年折舊額高于房產(chǎn)，折舊的抵稅作用使得企業(yè)所得稅納稅延后。

不要將土地成本計(jì)入房產(chǎn)價(jià)值，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用指南規(guī)定，自行開(kāi)發(fā)建造廠房等建筑物時(shí)，土地使用權(quán)賬面價(jià)值可不計(jì)入建筑物建造成本，即房產(chǎn)原值中不含土地使用權(quán)價(jià)值。

4、選取一般納稅人客戶作為專用或附屬設(shè)施的投資主體，分散整個(gè)項(xiàng)目的投資成本

對(duì)于增值稅一般納稅人客戶，在建設(shè)初期可以與之簽訂協(xié)議，由客戶投資其專用的供冷、供熱管道和終端設(shè)備，一方面減少了項(xiàng)目公司的投資；另一方面，因?yàn)榭蛻敉顿Y資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣，不增加項(xiàng)目整體的稅收支出，由客戶投資的設(shè)備成本少了一次轉(zhuǎn)嫁交易環(huán)節(jié)，減少了銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的增值稅負(fù)擔(dān)。

對(duì)于增值稅小規(guī)模納稅人客戶，因沒(méi)有增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣資格，其投資資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅不可抵扣，會(huì)造成整個(gè)系統(tǒng)的稅負(fù)成本增加，所以不建議將能夠抵扣增值稅的資產(chǎn)由其投資。

(二)選取低稅率

1、進(jìn)口設(shè)備的關(guān)稅籌劃

(1)在相同條件下選擇關(guān)稅低的進(jìn)口設(shè)備。該項(xiàng)目的制冷主機(jī)和燃機(jī)都是進(jìn)口設(shè)備，其價(jià)值占整個(gè)項(xiàng)目造價(jià)三成以上，設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅一般較高，因此在進(jìn)口設(shè)備的國(guó)際招標(biāo)之前，應(yīng)該充分了解有關(guān)的關(guān)稅政策，在設(shè)備性能和價(jià)格相當(dāng)?shù)那闆r下，選擇關(guān)稅較低的設(shè)備，達(dá)到節(jié)稅目的。

(2)合理分配進(jìn)口設(shè)備服務(wù)費(fèi)和備品備件等費(fèi)用。對(duì)于技術(shù)先進(jìn)的進(jìn)口設(shè)備，通常需要委托外方供應(yīng)商提供技術(shù)培訓(xùn)或維修服務(wù)，在對(duì)外付匯時(shí)需代交營(yíng)業(yè)稅、所得稅。在進(jìn)口關(guān)稅低或免稅時(shí)，在合理可行的條件下，可將這部分費(fèi)用計(jì)入主設(shè)備價(jià)值，享受低稅或免稅政策。

2、對(duì)于三聯(lián)供項(xiàng)目，靈活安排產(chǎn)量，對(duì)不同性質(zhì)客戶簽訂不同投資、銷(xiāo)售或服務(wù)合同

(1)根據(jù)產(chǎn)品不同稅率，相同條件下多產(chǎn)低稅率產(chǎn)品。電力，冷氣、熱水和蒸汽增值稅稅率分別為17%和13%。在投資建設(shè)期，需要對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)品的需求量和利潤(rùn)貢獻(xiàn)作出測(cè)算，預(yù)留必要產(chǎn)能，以便靈活安排生產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)可行的前提下，靈活安排三種不同產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量，在利潤(rùn)貢獻(xiàn)率相同的條件下盡量生產(chǎn)稅率低的冷氣和熱力，降低增值稅稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)低稅率避稅。

(2)銷(xiāo)售產(chǎn)品稅率與提供服務(wù)的稅率不同，分別簽訂產(chǎn)品銷(xiāo)售合同和服務(wù)合同。上文提及的專用管道和終端設(shè)備由其自行投資的部分客戶，若將該部分資產(chǎn)維護(hù)服務(wù)委托給項(xiàng)目公司，對(duì)于維護(hù)費(fèi)用的計(jì)收一般有兩種方法：一是將維護(hù)業(yè)務(wù)的成本計(jì)入冷氣或熱水產(chǎn)品的售價(jià)，計(jì)交13%的增值稅，而日常維護(hù)成本一般是人工費(fèi)用，很少有可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅，因此這部分的服務(wù)收入的實(shí)際流轉(zhuǎn)稅率約13%。另一種是單獨(dú)簽訂維護(hù)合同按約5%的稅率計(jì)交營(yíng)業(yè)稅及其附加，顯然第二種方法的實(shí)際稅負(fù)低。

(三)回避涉稅環(huán)節(jié)

1、將電、冷、熱三聯(lián)供納入同一納稅主體，減少納稅中間環(huán)節(jié)，平衡所得稅

在合作經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為避免因三聯(lián)供項(xiàng)目獨(dú)立經(jīng)營(yíng)而增加的交易環(huán)節(jié)新增的稅費(fèi)，建議合作各方出資設(shè)立合資公司，將電、冷、熱三個(gè)子項(xiàng)目全部納入合資公司，一方面可以避免增加的涉稅交易環(huán)節(jié)而可能增加的稅負(fù)，另一方面可以平衡企業(yè)所得稅稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)各子項(xiàng)目之間的經(jīng)營(yíng)盈虧相互抵扣，避免多交、早交所得稅。

2、避免以不動(dòng)產(chǎn)出租或銷(xiāo)售等涉稅交易

對(duì)于三聯(lián)供分布式能源項(xiàng)目控股投資方來(lái)說(shuō)，有時(shí)為獲得土地資源或引入投資資金等原因，需與其他公司進(jìn)行合作，需要將房地產(chǎn)等實(shí)物納入到合資公司，此時(shí)應(yīng)避免以不動(dòng)產(chǎn)出租或銷(xiāo)售等涉稅交易。稅法規(guī)定，以土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作價(jià)對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資不屬出租或銷(xiāo)售行為，不征營(yíng)業(yè)稅，也不計(jì)收入，因此對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)，則可以投資入股的方式納入到合資公司，避免交易環(huán)節(jié)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)稅和所得稅。

在部分股東以房地產(chǎn)等大宗實(shí)物資產(chǎn)出資時(shí)，其價(jià)值往往較高，在合資的過(guò)程中可能會(huì)與股東各方約定的目標(biāo)股權(quán)比例和最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生沖突，為達(dá)到目標(biāo)股權(quán)比例和最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并避免不動(dòng)產(chǎn)交易產(chǎn)生的稅費(fèi)，以下兩種投資方式可供借鑒，舉例說(shuō)明如下：

例如，整個(gè)三聯(lián)供項(xiàng)目需投資20億元，該合資公司建設(shè)期最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是資產(chǎn)負(fù)債率為80%，則股東各方需投入的所有者權(quán)益資本為4億元，若該公司由甲、乙兩方股東投資設(shè)立，出于各種考慮，甲乙雙方約定的目標(biāo)股權(quán)投資比例是甲方以現(xiàn)金出資占70%股份，乙方以房地產(chǎn)實(shí)物出資，占30%股份，出資額為1.2億元，而乙方擬投資資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為2億元。

(1)乙方房地產(chǎn)估價(jià)大于應(yīng)出資額，先以評(píng)估價(jià)對(duì)合資公司進(jìn)行注資，并計(jì)算相應(yīng)的股權(quán)比例，對(duì)于超過(guò)原約定的目標(biāo)股權(quán)比例的部分，可以與甲方約定，將超過(guò)約定目標(biāo)股權(quán)比例部分的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲方。

(2)不新設(shè)合資公司，以房地產(chǎn)所屬的乙公司為殼公司，進(jìn)行重組，乙公司的股東先將乙公司中與三聯(lián)供資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)剝離，再由甲股東公司對(duì)剝離后的乙公司注資，然后甲股東與乙公司的原股東之間，再對(duì)持有的乙公司的股權(quán)進(jìn)行重組交易，使股東雙方持股比例達(dá)到原約定目標(biāo)值。

3、規(guī)劃集團(tuán)各成員公司的組織形式，匯總繳納企業(yè)所得稅

對(duì)于一個(gè)大型專業(yè)的分布式能源集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，投資的分布式能源項(xiàng)目可能有很多，在項(xiàng)目公司設(shè)立時(shí)，對(duì)于屬集團(tuán)公司控股的公司，應(yīng)設(shè)為分公司組織形式，以使各成員公司利潤(rùn)盈虧相抵后繳納企業(yè)所得稅。

(四)充分利用稅收優(yōu)惠政策

預(yù)先申請(qǐng)CDM項(xiàng)目注冊(cè)，享受減排轉(zhuǎn)讓收入的所得稅定期減免優(yōu)惠。天然氣分布式能源項(xiàng)目具有清潔環(huán)保的特點(diǎn)，溫室氣體排放量極低，具備CDM項(xiàng)目注冊(cè)的條件，注冊(cè)成功后可以在國(guó)際上轉(zhuǎn)讓溫室氣體減排量，獲取收入。根據(jù)規(guī)定CDM項(xiàng)目的注冊(cè)申請(qǐng)必須是在項(xiàng)目建成之前，因此在項(xiàng)目建設(shè)前就應(yīng)開(kāi)始CDM項(xiàng)目的注冊(cè)申請(qǐng)。稅法對(duì)企業(yè)實(shí)施CDM項(xiàng)目符合要求的凈所得制定了優(yōu)惠政策，自取得第一筆減排量轉(zhuǎn)讓收入所屬納稅年度起，所得稅“三免三減半”。為最大限度獲得CDM項(xiàng)目減排量轉(zhuǎn)讓收入，充分享受“三免三減半”優(yōu)惠，公司應(yīng)該合理安排基建時(shí)間，盡量將項(xiàng)目投產(chǎn)并取得第一筆CDM項(xiàng)目減排量轉(zhuǎn)讓收入時(shí)間安排在年初，因?yàn)闇p免稅優(yōu)惠是從公司取得第一筆CDM項(xiàng)目減排量轉(zhuǎn)讓收入開(kāi)始計(jì)算的，安排在年初可將整個(gè)年度取得的CDM收益納入免稅范圍，最大程度享受該稅收優(yōu)惠。

[1]2010年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材《稅法》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社