內(nèi)部控制與審計費用的相關(guān)性研究

曹建新 陳志宇

（華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院 廣東 廣州 510640）

內(nèi)部控制與審計費用的相關(guān)性研究

曹建新 陳志宇

（華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院 廣東 廣州 510640）

本文利用我國A股上市公司2007年和2008年兩年的數(shù)據(jù)，實證研究了內(nèi)部控制與審計費用之間的相關(guān)關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有助于降低審計費用，但這種關(guān)系僅在審計質(zhì)量較低（非四大審計）的情況下成立，而在審計質(zhì)量較高（四大審計）的情況下明顯減弱，這說明審計質(zhì)量對內(nèi)部控制與審計費用二者之間的關(guān)系產(chǎn)生了顯著影響。同時還發(fā)現(xiàn)，過度競爭是導(dǎo)致國內(nèi)所審計質(zhì)量較低的重要原因。為提高國內(nèi)所的審計質(zhì)量，建議盡快培育寡占型的審計市場。

內(nèi)部控制 審計質(zhì)量 審計費用

一、引言

2001年12月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第6號——支付會計師事務(wù)所報酬及其披露》，明確要求上市公司在年度報告中將支付給會計師事務(wù)所的報酬（審計費用）予以披露，這為與審計費用相關(guān)的研究提供了數(shù)據(jù)來源，使關(guān)于審計費用方面的實證研究成為可能。我國關(guān)于審計費用方面的已有研究主要有兩類：一類是直接研究審計費用的影響因素，另一類則分別研究公司治理、盈余管理、審計師變更、客戶風(fēng)險以及會計師事務(wù)所特征對審計費用的影響。對于到底哪些因素會影響審計費用，已有的研究已經(jīng)足夠，即使再運用不同的樣本得出相同的結(jié)論也沒有實質(zhì)性的意義，因此，應(yīng)深入研究某一因素對審計費用的影響。而國內(nèi)鮮有研究考察內(nèi)部控制與審計費用的關(guān)系，本文基于我國A股上市公司2007年和2008年兩年的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，以研究審計質(zhì)量對二者關(guān)系的影響。

二、文獻回顧

（一）國外文獻 公司自愿披露內(nèi)部控制鑒證報告的需求來自于經(jīng)理人員和外部投資者之間的信息不對稱及代理成本（Healy和Palepu，2001）。財務(wù)報告使用者認為披露內(nèi)部控制鑒證報告能促進公司完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，加強對內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)督，為投資者提供對決策有用的信息（Hermanson，2000）。由于管理層和公司有責(zé)任保證信息披露的真實性，而內(nèi)部控制鑒證報告往往含有內(nèi)部控制有效性的陳述，披露內(nèi)部控制鑒證報告增加了管理層和公司的法律責(zé)任，但可以向外部使用者發(fā)送信號，使本公司的內(nèi)部控制質(zhì)量與其他公司區(qū)別開來。公司規(guī)模越大、凈利潤增長越快、銷售增長越慢、審計委員越勤勉、機構(gòu)持股比例越高，越有可能自愿披露內(nèi)部控制鑒證報告（Bronson，2006）。根據(jù)信號傳遞理論，高質(zhì)量公司的管理層有動機將公司高品質(zhì)的信號（如較好的業(yè)績、較好的內(nèi)控及風(fēng)險防范信息）及時傳遞給投資者，并采用如聘請高質(zhì)量審計師等策略增加信息披露的可信度，以影響投資者的投資決策，最終使公司股價上漲。

（二）國內(nèi)文獻 內(nèi)部控制質(zhì)量越高的公司，越可能基于信號傳遞的目的披露由審計師提供的內(nèi)部控制鑒證報告（林斌、饒靜，2009）。在內(nèi)部控制鑒證報告的披露過程中，存在明顯的“報喜不報憂”的披露管理行為，凡是公司董事會承認內(nèi)部控制存在重大缺陷的公司，均未披露內(nèi)部控制鑒證報告；凡是披露內(nèi)部控制鑒證報告的公司，其內(nèi)部控制鑒證報告均認可了董事會的自我評價報告。這些都表明，內(nèi)部控制質(zhì)量越高的公司，越有可能披露內(nèi)部控制鑒證報告（林斌、饒靜，2009）。內(nèi)部控制鑒證報告信息的披露可以在一定程度上反映內(nèi)部控制質(zhì)量的高低（楊德明，2009）。縱觀以上國內(nèi)外已有的研究，他們一致認為自愿披露內(nèi)部控制鑒證報告往往意味著公司實際的內(nèi)部控制質(zhì)量較高。因此，本文以是否披露內(nèi)部控制鑒證報告代表公司內(nèi)部控制質(zhì)量的高低，將內(nèi)部控制變量設(shè)計為二元啞變量，披露了內(nèi)部控制鑒證報告取1，未披露的取0。

三、研究設(shè)計

（一）理論分析與假設(shè)提出 理論上質(zhì)量較低的內(nèi)部控制從兩個方面導(dǎo)致較高的審計費用：內(nèi)部控制質(zhì)量較低時審計師需要增加審計投入，包括測試和改變審計程序；合伙人花費時間與客戶管理層討論；花費精力決定一項內(nèi)控缺陷應(yīng)劃分為重大缺陷還是重要缺陷，因此審計師會收取更高的審計費用；內(nèi)部控制質(zhì)量較低時，內(nèi)部控制風(fēng)險較大，這往往意味著公司整體風(fēng)險水平較高，從而審計業(yè)務(wù)的訴訟風(fēng)險也較高，審計師會因此加收一部分風(fēng)險溢價（Raghunandan和Rama，2006；Hogan和Wilkins，2008）。公司存在的內(nèi)部控制問題越嚴重，審計費用增加得越多。由此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)：內(nèi)部控制質(zhì)量越高，審計費用越低

由于近些年國內(nèi)發(fā)生了一系列審計失敗的案例，國家也采取了一系列措施加強對審計行業(yè)的監(jiān)管。因此，在被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況下，審計師面臨較高的審計風(fēng)險，這時國內(nèi)會計師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)過程中比較謹慎，不會減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍，審計時間花費較多，因而審計費用較高；在被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計師面臨的審計風(fēng)險較低，因而有減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍從而降低審計費用的動機。而國際四大長期以來在世界范圍內(nèi)享有較高的聲譽，這為其創(chuàng)造了聲譽溢價。因此，國際四大十分注重維護長期以來在審計市場上樹立的良好形象，另外，國際四大在國內(nèi)審計市場中面臨的競爭激烈程度遠低于國內(nèi)會計師事務(wù)所，因而更加注重控制和防范審計風(fēng)險，即使當(dāng)被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較高時也不會減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍，仍然會嚴格按照審計準(zhǔn)則和相應(yīng)的工作規(guī)范去執(zhí)行審計業(yè)務(wù)。因此，審計質(zhì)量對內(nèi)部控制與審計費用之間的關(guān)系會產(chǎn)生顯著性影響。

（二）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇 本文關(guān)于上市公司是否披露內(nèi)部控制鑒證報告、控股子公司數(shù)量、公司所在區(qū)域的數(shù)據(jù)均來自于上市公司披露的年度報告，而年度報告主要來自巨潮資訊網(wǎng)，在巨潮資訊網(wǎng)找不到的年度報告則來自上海證券交易所和深圳證券交易所，其余數(shù)據(jù)從國泰安數(shù)據(jù)庫獲取。本文以2007年和2008年兩年滬深兩市A股上市公司作為研究樣本。在此基礎(chǔ)上，刪除了金融保險類上市公司以及兩年內(nèi)有任何一年未披露或未區(qū)分支付給境內(nèi)和境外事務(wù)所審計費用的上市公司，最后剩余1749個樣本數(shù)據(jù)。

（三）模型建立及變量定義 本文通過構(gòu)建以下模型來檢驗假設(shè)：

InFee=β1Control+β2Control*Big4+β3InAsset+β4ROA+β5inventory+β6receivable+β7Subcom+β8year+β9D1+β10D2+β11D3+β12D4+ε

模型中有關(guān)變量定義見（表1）。已有研究結(jié)果表明：在其他條件相同的情況下，上市公司的規(guī)模越大，其經(jīng)濟業(yè)務(wù)和會計事項也越多，其固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的水平也可能越高，相應(yīng)地注冊會計師就需要擴大審計測試的范圍，增加審計時間；同時，注冊會計師所面臨的審計調(diào)整事項也越多，因此，上市公司的規(guī)模越大，審計費用也就越高（伍麗娜，2003）。經(jīng)濟業(yè)務(wù)復(fù)雜程度越高，審計費用也越高，一般將控股子公司數(shù)量作為經(jīng)濟業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的替代變量，它與審計費用顯著正相關(guān)（朱小平、余謙，2004）。客戶經(jīng)營風(fēng)險越大，審計師所承擔(dān)的訴訟風(fēng)險就高，因而審計費用也越高，應(yīng)收賬款及存貨占總資產(chǎn)的比例、總資產(chǎn)收益率可作為審計師風(fēng)險的替代變量，應(yīng)收賬款及存貨占總資產(chǎn)的比例與審計費用正相關(guān)。會計師事務(wù)所規(guī)模越大，品牌越好，其所具有的敬業(yè)精神、專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)聲譽也越高，其審計質(zhì)量也越高，隨之而來的審計費用也越高，因此，國際“四大”收取的審計費用相對更高。一般來說，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的物價水平較不發(fā)達地區(qū)高，因此按物價水平制定的審計費用標(biāo)準(zhǔn)同樣是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)高于不發(fā)達地區(qū)。為了研究地區(qū)因素對審計費用的影響，本文利用盧遵華等的研究結(jié)論將全國各地區(qū)分為五類:（1）上海、北京、天津、廣東、浙江；（2）福建、江蘇、山東、遼寧；（3）黑龍江、吉林、新疆、海南、湖北、河北；（4）安徽、四川、廣西、重慶、湖南、江西、內(nèi)蒙、河南、山西、云南、西藏；（5）貴州、青海、甘肅、寧夏、陜西。因此，本文選擇InAsset（公司規(guī)模），ROA、inventory、receivable（審計師風(fēng)險），Subcom（經(jīng)濟業(yè)務(wù)復(fù)雜程度），year（年度變量），D1、D2、D3、D4（地區(qū)因素）作為控制變量。

表1 變量的定義

表2 描述性統(tǒng)計

四、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計 從（表2）來看，上市公司內(nèi)部控制信息披露有待進一步加強。如Control均值為0.170，這反映了僅有17%的上市公司披露了內(nèi)部控制鑒證報告，絕大部分上市公司不愿意披露內(nèi)部控制鑒證報告。統(tǒng)計中還發(fā)現(xiàn)與林斌、饒靜一致的結(jié)論，上市公司在披露內(nèi)部控制鑒證報告時，存在著明顯的“報喜不報憂”的披露管理行為。這體現(xiàn)在：凡是公司董事會承認內(nèi)部控制存在重大缺陷的公司，均未披露內(nèi)部控制鑒證報告；凡是披露內(nèi)部控制鑒證報告的公司，其內(nèi)部控制鑒證報告均認可了董事會的內(nèi)部控制自我評價報告。在2007年和2008年兩年的樣本數(shù)據(jù)中，上市公司的經(jīng)營業(yè)績差別較大，ROA最大的是ST炎黃，在2008年達到95.9%，最小的是ST丹化，在2007年是-85.9%。存貨和應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例在各上市公司中差異也非常大，存貨占總資產(chǎn)比例最大的是榮盛發(fā)展，在2007年達到83.5%，而有35家公司的存貨幾乎為0，通過查找他們的年報發(fā)現(xiàn)，這些公司要么是電力、交通、軟件等行業(yè)的企業(yè)，由于行業(yè)本身性質(zhì)而使得擁有的存貨幾乎為0；要么是因為公司正處于重組、停產(chǎn)狀態(tài)，較長時間沒有生產(chǎn)經(jīng)營活動。應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例在各上市公司中差異也非常大，樣本最大值為中江地產(chǎn)的94%，而有29個樣本公司在該比例上為0，其原因也是這些公司大部分處于停產(chǎn)或重組狀態(tài)，較長時間沒有生產(chǎn)經(jīng)營活動，其余公司則是因為發(fā)生大規(guī)模的資產(chǎn)置換，將應(yīng)收賬款較多的資產(chǎn)置換出去了，或是將應(yīng)收賬款全部轉(zhuǎn)讓給專門的應(yīng)收賬款催收公司。控股子公司數(shù)量最多的是保利地產(chǎn)，擁有66家控股子公司，而有68個樣本公司沒有任何控股子公司。由四大提供審計服務(wù)的公司占樣本總數(shù)的5%，雖然這一比例較低，但四大審計服務(wù)的對象基本上為資產(chǎn)規(guī)模非常大的客戶。有37%的樣本公司注冊地在上海、北京、天津、廣東、浙江五個省、直轄市，18%分布在福建、江蘇、山東、遼寧四省，12%分布在黑龍江、吉林、新疆、海南、湖北、河北，23%分布在安徽、四川、廣西、重慶、湖南、江西、內(nèi)蒙、河南、山西、云南、西藏，其余10%則分布于貴州、青海、甘肅、寧夏、陜西。（表3）是主要變量相關(guān)系數(shù)矩陣。從（表3）來看，模型解釋變量與各個控制變量之間相關(guān)系數(shù)的絕對值不超過0.22，說明模型不存在嚴重的多重共線性問題。

（二）回歸分析 （表4）給出了模型的回歸結(jié)果。從（表4）來看，內(nèi)部控制與審計費用存在一定的負相關(guān)關(guān)系，而審計質(zhì)量（Big4）對內(nèi)部控制與審計費用之間的負相關(guān)關(guān)系產(chǎn)生了顯著性影響。在審計質(zhì)量較低的情況下（非四大審計），內(nèi)部控制質(zhì)量越高，相應(yīng)的審計費用越低（內(nèi)部控制的系數(shù)β1顯著為負）；在審計質(zhì)量較高的情況下（四大審計），內(nèi)部控制與審計費用之間的負相關(guān)關(guān)系明顯減弱（交叉項系數(shù)β2顯著為正）。這說明審計質(zhì)量對內(nèi)部控制與審計費用之間的負相關(guān)關(guān)系產(chǎn)生了顯著性影響，隨著審計質(zhì)量的提高，內(nèi)部控制與審計費用之間的負相關(guān)關(guān)系被弱化。從理論上分析，目前我國審計市場競爭激烈，尤其是對于國內(nèi)會計師事務(wù)所來說更是如此。所以，國內(nèi)會計師事務(wù)所都希望通過降低審計費用來贏得客戶，這主要通過減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍來實現(xiàn)。由于近年來國內(nèi)發(fā)生了一系列審計失敗的案例，如中天勤審計失敗案，這又使得國內(nèi)會計師事務(wù)所比較注重控制審計風(fēng)險。因此，在被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況下，審計師面臨較高的審計風(fēng)險，這時國內(nèi)會計師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)過程中比較謹慎，不會減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍，因而審計費用較高；在被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計師面臨的審計風(fēng)險較低，因而有減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍從而降低審計費用的動機。而國際四大長期以來在世界范圍內(nèi)享有較高的聲譽，其提供的審計服務(wù)被認為是高質(zhì)量審計服務(wù)的象征，良好的聲譽為其創(chuàng)造了聲譽溢價。因此，國際四大十分注重維護長期以來在審計市場上樹立的良好形象，另外，國際四大在國內(nèi)審計市場中面臨的競爭激烈程度遠低于國內(nèi)會計師事務(wù)所，因而非常注重控制和防范審計風(fēng)險，即使當(dāng)被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較高時也不會減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍，仍然會嚴格按照審計準(zhǔn)則和相應(yīng)的工作規(guī)范執(zhí)業(yè)。目前，國內(nèi)一些研究（劉峰、周福源，2007）并不認為國際四大能提供相對國內(nèi)會計師事務(wù)所更高質(zhì)量的審計服務(wù)，認為合資和外資事務(wù)所在中國可能有降低審計質(zhì)量的傾向（原紅旗、李海建，2003）。而本文的回歸結(jié)果恰恰說明，國內(nèi)會計師事務(wù)所在被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量較高時有減少審計程序和實質(zhì)性測試范圍的傾向，但并沒有發(fā)現(xiàn)國際四大存在這種傾向。可以說，國際四大相對于國內(nèi)會計師事務(wù)所來講提供了更高質(zhì)量的審計服務(wù)。

表3 主要變量相關(guān)系數(shù)

表4 模型的回歸結(jié)果

五、結(jié)論

本文利用我國滬深兩市A股上市公司2007年和2008年兩年的年度數(shù)據(jù)作為研究樣本數(shù)據(jù)，揭示了內(nèi)部控制與審計費用二者之間的負相關(guān)關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有助于減少會計師事務(wù)所收取的審計費用，但審計質(zhì)量對二者之間的負相關(guān)關(guān)系有顯著性影響。審計質(zhì)量越高，內(nèi)部控制與審計費用之間的負相關(guān)關(guān)系越弱。驗證了國際四大相對國內(nèi)會計師事務(wù)所提供更高質(zhì)量的審計服務(wù)，而國內(nèi)審計市場的過度競爭是造成國內(nèi)會計師事務(wù)所審計質(zhì)量較低的重要原因。為了進一步發(fā)展和繁榮我國審計事業(yè)，提高國內(nèi)會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量，就必須解決國內(nèi)審計市場過度競爭的問題。由此，本文建議我國應(yīng)盡快培育寡占型的審計市場，減少會計師事務(wù)所的數(shù)量，避免過度競爭。需要進一步指出的是本文的局限性，由于國泰安數(shù)據(jù)庫中很多上市公司年度審計費用數(shù)據(jù)缺失，導(dǎo)致這部分樣本數(shù)據(jù)被排除，這可能會在一定程度上影響本文結(jié)論的信服力。

［1］林斌、饒靜：《上市公司為什么自愿披露內(nèi)部控制鑒證報告？》，《會計研究》2009年第2期。

［2］朱小平、余謙：《我國審計收費影響因素之實證分析》，《中國會計評論》2004年第2期。

［3］劉峰、周福源：《國際四大意味著高審計質(zhì)量嗎》，《會計研究》2007年第3期。

［4］Healy，P.M.，and K.G Palepu，Information Asymmetry，Corporate Disclosure，and the Capital Markets:A Review of the Empirical Disclosure Literature，Journal of Accounting and Economics，2001.

［5］Hermanson，Heather M.，An Analysis of the Demand for Reportingon Internal Control，Accounting Horizons，2000.

［6］Bronson，Scott N.，Joseph V.Carcello，and Kannan Raghunandan，F(xiàn)irm Characteristics and Voluntary Management Reports on Internal Control，Auditing:A Journal of Practical&Theory ，2006.

［7］Raghunandan，K.and Dasaratha V.Rama，SOX Section 404 Material Weakness Disclosure and Audit Fees，Auditing:A Journal of Practical&Theory，2006.

［8］Hogan，Chris E.，and Michael S.Wilkins，Evidence on the Audit Risk Model:Do Auditors Increase Audit Fees in the Presence of Internal Control Deficiencies?，Contemporary Accounting Research，2008.

（ 編輯 聶慧麗）

曹建新（1954-），男，江西南昌人，華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院教授陳志宇（1986-），男，江西撫州人，華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院碩士研究生