實(shí)際利率法在長期債券投資中的運(yùn)用

杭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 駱國城

實(shí)際利率法在長期債券投資中的運(yùn)用

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企業(yè)在購買長期債券投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的溢折價(jià)，應(yīng)當(dāng)在持有債券各期間按照實(shí)際利率分?jǐn)偅瑢?shí)際利率核算法要求企業(yè)按照各期持有債券實(shí)際占用的資金額和債券實(shí)際利率確定各期債券占用資金的利息收益。采用實(shí)際利率確定各期承擔(dān)的利息收益，能更合理體現(xiàn)各期實(shí)際持有債券所占資金獲取報(bào)酬的配比性要求，《會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十四條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確認(rèn)各期持有債券資產(chǎn)的投資收益，從而分?jǐn)倐囊缯蹆r(jià)。筆者認(rèn)為從以下四個環(huán)節(jié)把握實(shí)際利率法在核算長期債券投資業(yè)務(wù)中的運(yùn)用：可長期債券投資業(yè)務(wù)核算的初始計(jì)量、確認(rèn)債券投資收益的后續(xù)計(jì)量、期末核算所持債券資產(chǎn)凈值變動的后續(xù)計(jì)量和轉(zhuǎn)讓出售債券的處置業(yè)務(wù)核算。

一、長期債券投資業(yè)務(wù)核算的初始計(jì)量

在長期債券投資業(yè)務(wù)的初始核算中，應(yīng)依據(jù)企業(yè)購買債券的具體方式確定企業(yè)核算長期債券投資業(yè)務(wù)的初始計(jì)量賬戶。按照企業(yè)持有長期債券的意圖和能力不同，企業(yè)購買的且不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的長期債券資產(chǎn)可歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)（某公司債券）”或“持有至到期投資（某公司債券）”賬戶，且都應(yīng)當(dāng)專設(shè)“成本”、“應(yīng)計(jì)利息”、“利息調(diào)整”明細(xì)賬；按照債券付息方式不同，可以把持有的債券分為到期一次性還本付息的債券和分期付息、到期還本的債券；按照企業(yè)購買債券前是否生成未付利息的情況不同，可以分為在債券發(fā)行期間購買的債券和發(fā)行后從流通市場交易中購買取得的債券；按照購買價(jià)格方式可分為面值方式購入、溢價(jià)購入和折價(jià)方式購入的債券等。企業(yè)購買的債券總面值計(jì)入“成本”明細(xì)賬，購買到期一次性還本付息債券在購買前累積的未付利息計(jì)入“應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)賬，但對于購買分期付息到期還本的債券在購買前累積形成的未付利息需計(jì)入“應(yīng)收利息”總賬，購買債券實(shí)際支付總額減少了企業(yè)的貨幣資金，借貸方差額計(jì)入“利息調(diào)整”。假設(shè)企業(yè)按溢價(jià)方式從債券交易市場中購買了某公司債券， 并歸屬于“持有至到期投資”類型，會計(jì)處理為：

值得注意的是，如果購買的債券歸屬于可供出售金融資產(chǎn)，則上述分錄中的總賬應(yīng)調(diào)整為“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶；如果上述債券的利息為分期支付方式，則購買前未付的利息應(yīng)當(dāng)計(jì)入“應(yīng)收利息”總賬；如果支付的總額小于面值與購買前形成債券利息之和，那么上述的“利息調(diào)整”明細(xì)賬出現(xiàn)在貸方。為具體表達(dá)筆者對購買長期債券投資業(yè)務(wù)核算方法的理解，舉例一說明如下：假設(shè)春江公司在2007年1月1日經(jīng)批準(zhǔn)委托代理商在證券市場發(fā)行了5年期，面值100元/張，票面年利率9%，到期一次性還本付息的債券100000張，即總面值1000萬元，發(fā)行當(dāng)日起開始按照單利法計(jì)息，確定的發(fā)行價(jià)格為102元/張，發(fā)行后直接在市場上市交易。華新公司在2008年1月1日從證券交易市場中購買取得了光明公司的債券10000張，成交價(jià)格108元/張，另付交易費(fèi)用200元，購買總面值100萬元債券實(shí)付總額1080200元（含交易費(fèi)用），華新公司依據(jù)該債券情況和自身運(yùn)用資金方面的安排決定將該債券資產(chǎn)歸為持有至到期投資。2008年1月1日華新公司購買債券的賬務(wù)處理為：

二、實(shí)際利率法在核算長期債券投資收益中的運(yùn)用

實(shí)際利率法在核算企業(yè)長期債券業(yè)務(wù)中運(yùn)用的核心內(nèi)容是對債券投資收益的核算，筆者認(rèn)為需特別重視以下各項(xiàng)目額的確定方法：確定購買債券投資額的實(shí)際利率。購買債券支付的投資額應(yīng)當(dāng)?shù)葍r(jià)于持有債券獲取未來利益的總現(xiàn)值，從而計(jì)算確定其中的折現(xiàn)率。即通過下列關(guān)系式解方程確定實(shí)際利率：債券的現(xiàn)值（購買價(jià)）＝未來各期債券利息額的總折現(xiàn)值＋到期本金額的折現(xiàn)值。按照實(shí)際利率和債券投資余額確定各期的債券投資收益。某年應(yīng)確認(rèn)的債券投資收益＝該期持有債券所占資金額×實(shí)際年利率。確定各期應(yīng)得債券利息與債券投資收益之間的差額。企業(yè)需按持有債券的面值及票面利率確定應(yīng)得利息，這反映了債券購買者與債券發(fā)行企業(yè)的利息結(jié)算關(guān)系；按持有債券實(shí)際占用資金額及實(shí)際利率水平確定債券投資收益，這反映了企業(yè)購買債券資金應(yīng)當(dāng)獲取的投資報(bào)酬；各期應(yīng)得債券利息與債券投資收益之間的差額形成為債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷額。編制相應(yīng)業(yè)務(wù)的會計(jì)分錄（以持有至到期投資為例）：

借：持有至到期投資——某公司債券（應(yīng)計(jì)利息）（持有債券的面值及票面利率）

貸：投資收益（持有債券所占資金額×實(shí)際年利率）

持有至到期投資——某公司債券（利息調(diào)整）

在上述案例條件中，相關(guān)項(xiàng)目的計(jì)算方法如下：

［例］計(jì)算華新公司在2008年1月1日購買該債券資金的年實(shí)際投資收益率r

2008年1月1日實(shí)際支付價(jià)款額=按照票面利率計(jì)算出到期值折算的現(xiàn)值。，計(jì)算得到的實(shí)際年利率r≈7.6%。注：如果所購買債券的利息按年支付、到期還本方式，則上述的實(shí)際利率中的利息現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)按照年金現(xiàn)值方法計(jì)算確定。

確認(rèn)各期的債券投資收益，2008年末結(jié)計(jì)當(dāng)年應(yīng)收的利息額=持有債券面值×年利率=1000000×9%=90000（元）；2008年的債券投資收益=年初債券投資總賬余額×實(shí)際年利率=1080200×7.6%=82095.20（元）；2008年末轉(zhuǎn)回債券投資數(shù)額=應(yīng)收利息額-確認(rèn)的債券投資收益=90000-82095.2=7904.80（元）。2008年末轉(zhuǎn)回債券投資額后持有該債券投資的總賬余額=上期總賬余額+當(dāng)年結(jié)計(jì)形成的利息±當(dāng)年轉(zhuǎn)回的債券投資額=1080200+90000-7904.8=1162295.20（元）。

依次類推，計(jì)算以后各年債券投資收益等項(xiàng)目額，以表1反映各項(xiàng)目數(shù)額的計(jì)算過程和結(jié)果。

表1 實(shí)際利率法確定各期投資收益和轉(zhuǎn)回投資額的計(jì)算表 單位：元

編制各期確認(rèn)投資收益的分錄。2008年12月31日結(jié)計(jì)應(yīng)得利息和確認(rèn)2008年的投資收益的會計(jì)處理：

2009年12月31日結(jié)計(jì)應(yīng)得利息和確認(rèn)2009年的投資收益的會計(jì)處理

持有債券過程中各年末的賬務(wù)處理方法與上述方法相同。

三、持有債券資產(chǎn)期末價(jià)值變動的后續(xù)計(jì)量

筆者認(rèn)為應(yīng)從兩個方面把握期末持有債券資產(chǎn)的價(jià)值變動核算內(nèi)容：一是對于歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶的債券投資業(yè)務(wù)，期末需按照公允價(jià)調(diào)整該債券的賬面價(jià)值，但對于歸屬于持有至到期的長期債券投資，期末不需要按公允價(jià)調(diào)整賬面價(jià)值；二是計(jì)提持有債券的減值準(zhǔn)備金。歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”的長期債券投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日把債券的賬面價(jià)值額調(diào)整到公允價(jià)水平，其差額形成“資本公積”。

（1）假設(shè)華新公司持有光明公司的債券在2009年末的市場公允價(jià)總額為1278000元，而2009年末持有該債券的總賬余額1250629.64元。如果企業(yè)將該債券投資歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶核算。那么：公允價(jià)大于其賬面價(jià)值的差額＝1278000－1250629.64＝27370.36（元）。按照公允價(jià)調(diào)整該資產(chǎn)賬面價(jià)值的會計(jì)分錄為：

注：如果期末的債券公允價(jià)小于該債券的賬面凈值，應(yīng)編制相反會計(jì)分錄。

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提長期債券資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)的核算。無論按照公允價(jià)計(jì)量還是按照成本模式計(jì)量的長期債券資產(chǎn)，持有債券的企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在期末判斷持有債券是否發(fā)生了減值跡象，對于持有存在減值跡象的債券，如對于因發(fā)行債券企業(yè)本身的經(jīng)營惡化引起了債券跌價(jià)貶值，企業(yè)應(yīng)在期末進(jìn)行減值測試，測試后確認(rèn)發(fā)生了減值的債券，企業(yè)應(yīng)在期末提取減值準(zhǔn)備金。

借：資產(chǎn)減值損失

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

如果已確認(rèn)減值損失的持有至到期投資，在其后會計(jì)期間內(nèi)的公允價(jià)值已經(jīng)上升且客觀上是原確認(rèn)減值損失因素的解除所致，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回原確認(rèn)的減值損失。

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

貸：資產(chǎn)減值損失

應(yīng)區(qū)別持有債券期末跌價(jià)的原因，確定是否提取跌價(jià)準(zhǔn)備金。對于采用公允價(jià)計(jì)量的可供出售的長期債券資產(chǎn)，如果債券跌價(jià)不是債券發(fā)行企業(yè)本身的經(jīng)營惡化引起的，而是屬于正常的市場價(jià)格變動引起的跌價(jià)，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末把持有債券的賬面價(jià)值調(diào)整到公允價(jià)水平；如果債券跌價(jià)是債券發(fā)行企業(yè)本身的經(jīng)營惡化引起的，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末計(jì)提持有債券資產(chǎn)的跌價(jià)準(zhǔn)備金。對于持有至到期投資的長期債券資產(chǎn)，采用成本模式計(jì)量，期末不需把該債券的賬面價(jià)值調(diào)整到公允價(jià)水平，但對于發(fā)生的債券減值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提取其減值準(zhǔn)備金。

四、轉(zhuǎn)讓出售債券或到期收回債券本息業(yè)務(wù)的核算

轉(zhuǎn)讓出售債券或到期收回債券本息業(yè)務(wù)中，企業(yè)實(shí)際取得價(jià)款形成了貨幣資金，并注銷債券有關(guān)明細(xì)賬記錄的結(jié)余額，差額形成為投資收益。

借：銀行存款

持有至到期投資減值準(zhǔn)備

［1］財(cái)政部會計(jì)資格評價(jià)中心編寫：《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007年版。

（編輯 代娟）