今年化肥市場將明顯分化

雖然國際化肥協(xié)會（IFA）不久前上調(diào)了2011年度全球化肥需求預(yù)期，認為受全球經(jīng)濟復(fù)蘇和糧食短缺、糧價上漲等有利因素影響，今年全球化肥需求量將明顯增加，化肥價格將整體上揚，行業(yè)盈利能力將有所增強。但綜合各種因素分析，今年國內(nèi)化肥市場在總體上揚的同時，將出現(xiàn)明顯分化。其中，氮肥、鉀肥價格可能持續(xù)小幅上漲，磷復(fù)肥價格大幅上漲的可能性微乎其微。

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示：2010年我國化肥總產(chǎn)量6619.8萬t（折純），同比增長2.52%。其中，磷肥產(chǎn)量 1701.4萬 t，同比增長 20.2%；鉀肥產(chǎn)量 396.8萬 t，同比增長12.7%；氮肥產(chǎn)量4521.1萬t，同比下降3.6%。這其中，尿素產(chǎn)量（實物）僅5470.2萬t，同比大幅下降7.3%。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示：2010年在國內(nèi)尿素減產(chǎn)432.8萬t的同時，全年共出口尿素702.5萬t，同比增長107.9%，這一增一減，相當(dāng)于國內(nèi)尿素供應(yīng)量減少約800萬t，而且減少的800萬t全部集中在2010年 8月份以后。這意味著：今年春耕期間，全社會承接上年度余存尿素量將減少約600萬t。

不僅如此，受天然氣供不應(yīng)求、煤炭價格上漲和供應(yīng)緊張等因素制約，今年以來，全國氮肥企業(yè)開工率持續(xù)走低，從記者調(diào)杳情況看，目前年產(chǎn)15萬t合成氨以下的中小氮肥企業(yè)的開工率僅30%，大中型氮肥企業(yè)裝置平均負荷率也只有70%左右。另外，去年11月以來，尿素價格高位運行，備儲風(fēng)險較大，受經(jīng)銷商化肥庫存減少等因素影響，今年春耕期間，全國尿素供應(yīng)將略顯緊張。

從全年情況看，由于受煤炭資源整合、資源環(huán)境稅上調(diào)及安全投入費用增加等因素推動，今年國內(nèi)煤炭價格仍將持續(xù)走高。天然氣價格受國際油價上漲以及進口高價氣帶動，價格仍可能上調(diào)，進一步增加化肥企業(yè)生產(chǎn)成本，迫使更多化肥企業(yè)停產(chǎn)倒閉，全年氮肥產(chǎn)量將難以大幅度增加。

但工農(nóng)業(yè)對尿素、合成氨的需求依然強勁。其中，對尿素的需求將達5000萬t左右，加上出口部分，尿素市場今年總體供需平衡，局部或特殊時間段供應(yīng)還可能略顯緊張，將推動尿素價格持續(xù)高位運行或小幅上漲。預(yù)計全年尿素出廠價將在1700～2300元（t價，下同）波動，較2010年抬高300元以上。

鉀肥方面，雖然經(jīng)過“十一五”的發(fā)展，我國鉀肥自給率已經(jīng)由30%提升至50%左右，但供需缺口仍達500萬t。IFA推測：2010年度和2011年度，全球鉀肥需求增速將分別達到18.9%和7.9%，同期鉀肥有效供應(yīng)能力僅分別增長1.9%和2.1%。供應(yīng)量增長明顯落后于需求增長，將導(dǎo)致今年全球鉀肥供應(yīng)緊張。海運費用和鉀肥生產(chǎn)成本增加，以及全球?qū)︹浄市枨罅吭黾樱瑢⑼苿訃H鉀肥價格不斷走高。目前，國內(nèi)60%含量鉀肥出廠價僅2300～2450元，較去年11月下跌約500元。相信隨著春耕生產(chǎn)的到來，國內(nèi)鉀肥需求量將不斷增加，推動鉀肥價格小幅持續(xù)上揚。預(yù)計全年氯化鉀出廠價將在2300～3200元，全年價格中樞將較2010年上翹400元。

受產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和出口限制等因素制約，磷肥市場今年的走勢將明顯弱于全球化肥市場，甚至難以走出有力度的上漲行情。統(tǒng)計顯示：我國每年磷肥消費量1100萬～1200萬 t（折純），2010年，我國磷肥產(chǎn)量創(chuàng)記錄地達到1701.4萬t，同比增長20.2%，加上出口的約370萬t，國內(nèi)實際供應(yīng)量1330余萬t。即便全年消費量按1200萬t計算，也將過剩130余萬t。加上今年仍有300多萬t新增磷肥產(chǎn)能釋放，產(chǎn)能過剩將愈發(fā)嚴(yán)重。

2010年12月，財政部下發(fā)通知，對2011年化肥出口關(guān)稅政策再次調(diào)整，核心是確保國內(nèi)供應(yīng)和價格穩(wěn)定。其中，將磷肥施用旺季確定為1～5月和10～12月，較2010年延長2.5個月，這期間出口的磷肥，將被加征110%關(guān)稅，基本關(guān)閉了磷肥出口的大門。同時，對磷肥施用淡季時的出口基準(zhǔn)價進行了大幅下調(diào)，增加了淡季出口成本。受此影響，國內(nèi)磷肥出口量今年將銳減至270萬t以下，加上新增產(chǎn)量，國內(nèi)磷肥實際供應(yīng)量將較2010年增加200多萬t，供大于求將更加明顯。而且磷肥主要原料硫磺全球供應(yīng)已經(jīng)由緊缺轉(zhuǎn)為過剩，價格難以大幅上揚，也不支持磷肥價格上揚。

因此，雖然受需求旺盛和成本增加等諸多因素拉動，今年國內(nèi)化肥市場總體將好于去年，價格中樞將上移，但磷復(fù)肥價格大幅上漲的可能性很小。以磷酸二銨和磷酸一銨為例，預(yù)計全年主流出廠價將分別在2500～3300元和2300～3100元，全年平均價格將與去年基本持平。