銀行資金監管新政6月全鋪開

　　日均存貸比監管讓昔日銀行們月末“突擊攬款”的游戲難繼續，也讓國有大銀行受益最多。
　　
　　“老板，只要你的1000萬資金能夠在我這里存幾天，一到下個月就可以轉出去，我可以給你千分之五的月利。”這是銀行攬存業務員們曾經的經典臺詞，其目的是為了滿足季末或月末監管機構對銀行存貸比的監控。
　　以后這招不行了。
　　《中國經濟周刊》從光大銀行、交通銀行、浦發銀行等多家銀行證實，中國銀監會將于今年6月開始對銀行存貸比情況進行“日均”監管，即要求存貸比日均不得高于75%的監管標準。
　　此前，4月下旬，銀監會主席劉明康曾在第二次經濟金融形勢通報會上公開表態，要按月度監測銀行的日均存貸款流動性水平。但并未透露具體的時間表。
　　存貸比，即貸存比，是銀行貸款總額除以存款總額的比率。對于銀行而言，這一比例高意味著銀行可運用資金高，但是流動性風險隨之也大，而這一比例低則意味著銀行可運用的資金有限，雖然風險降低，但利差收益受到影響，進而影響銀行利潤。因此，在存貸比監管指標上，銀監會既要考慮風險亦要考慮效益。
　　日均存貸比監管的提出，意味著銀行每天都要向銀監系統報告存貸比情況，進而實現存貸比實時動態監測，如果某銀行連續出現存貸比超標，則可能引發監管部門對其信貸規模等各方面更為嚴格的監管。
　　
　　存款“月末沖點”游戲難維系
　　
　　根據已經公布的13家上市銀行的年報數據，截至2010年12月末，有8家銀行的存貸比在70%以上，招商銀行、交通銀行、深發展、中信銀行、民生銀行、興業銀行、光大銀行、中國銀行的存貸比分別為74.59%、72.10%、72.37%、72.83%、72.74%、71.21%、71.15%、70.2%。
　　今年一季度，不少銀行正努力希望把存貸比指標降低以滿足監管要求。以交通銀行為例，一季度的存貸款政策發生了改變，存貸比是71.63%，比去年末略有下降。
　　交通銀行副行長于亞利告訴《中國經濟周刊》，為了進一步符合監管要求，交行今年將適度放緩信貸增速。交行今年安排的增量存貸比不超過60%的水平，從目前一季度的執行情況來看比較理想，一季度存款增速大于貸款增速。
　　“銀監會日均存貸比的監控對銀行的業務影響很大。現在很多銀行都在為忙著拉存款而犯愁。”一位銀行業人士這樣告訴《中國經濟周刊》。
　　通常，各家銀行為了滿足存貸比的時點要求，會在季末或采取存款“返點”方式，或采取推出高收益理財產品的方式在月末、季末等時間點通過有獎儲蓄和高息攬儲等方式“暫時性地”吸引資金流入銀行體系，大幅提高存款余額。
　　事實上，和以往月末、季末監管要求強調“時點”不同，“日均”監管則是強調了連續性。上海銀行徐匯區某支行內部人士告訴記者，以前應對監管還不是太難，只要有一筆大資金在時點前在賬上，等審核后再轉出就算完成任務了，而“日均”監管則要求存貸比情況每天都要受監控，拆東墻補西墻的方式不行了。
　　由于存貸比是監管的硬性要求，因此銀行在執行過程中很嚴格，并作為重點考核指標進行下達，這也使得銀行攬存員“臨時抱佛腳”的事成為常態，目的就是為了突擊達標。而日均存貸比監管對原有銀行內部的考核體系產生了根本性的改變。
　　
　　高息攬存博弈貸款速度
　　
　　6月已經迫在眉睫，要么高息攬存，要么放緩信貸增速，成為各大銀行必須做出的選擇題。由于市場流動性緊縮，在存款不能實現有效快速增長背景下，日均存貸比考核將會使各大銀行，特別是中小銀行貸款新增速度放緩。
　　這或許是監管層最希望看到的，因為貸款增速放緩將使貨幣乘數效益收縮，進而緩解由于貨幣因素導致的通脹抬頭。
　　值得注意的是，截至去年年末，8家存貸比在70%以上的銀行中，除了交通銀行、中國銀行是五大國有銀行之外，絕大部分是股份制的中小商業銀行。一直以來，中小銀行的存貸比監管壓力要比大型銀行更吃力，相比大銀行的網點多，自然吸納存款的能力強等優勢，中小銀行對存款的渴望顯得更為迫切。
　　在去年9月，銀監會通報批評廣發銀行、華夏銀行、渤海銀行、光大銀行、平安銀行和農業銀行存在有獎儲蓄和高息攬儲等違規行為。
　　“伴隨著日均存貸比監控要求的提出，高息攬存來完成指標的空間已經越來越小，拆東墻補西墻只能月末季末那幾天做一做，不可能天天這么做，既無操作的現實性，成本也太高了。”上海銀行徐匯區某支行的一位內部人士告訴記者。
　　實際上，選擇高息攬存對于銀行來說是增加了支出侵蝕了利潤，而如果選擇放緩信貸是減少了利差收益，也侵蝕了利潤，如何在這兩者之間找到平衡點，考核著銀行管理者的水平。
　　《中國經濟周刊》從包括光大銀行、交通銀行、浦發銀行在內的多家銀行了解到，監管層目前更傾向于通過放緩信貸來滿足日均存貸比的監管要求。以上海為例，今年一季度全市各月各項貸款增速分別為11.95%、10.63%、10.29%，已連續三個月回落。
　　“采用日均存貸比監管會對銀行的資金管理提出更高的要求，如果做不好就要到銀行同業市場去拆借，這樣成本是很高的。”交通銀行一位內部人士告訴記者，“另一方面，日均存貸比監管要求銀行信貸發放速度節奏更加均衡，否認會出現當日超標的情況。”
　　不過，值得注意的是，由于日均存貸比監管的強化，銀行手中的信貸資源則會顯得更為珍貴，這不僅會使得同業拆借市場的利率走高，亦會使得企業信貸利率走高，變相實現了信貸收緊的目的。
　　
　　國有大銀行受益多多
　　
　　針對日均存貸比監管政策，申銀萬國證券、中金公司的研究報告都認為，在信貸資源總體控制，以及未來可能實施的日均貸存比考核的情況下，貸款資源的稀缺性將造成銀行憑借相對壟斷的融資地位和渠道進一步提高議價能力。
　　《中國經濟周刊》在上海走訪了多家銀行了解到，今年4月份以來，大部分銀行針對中小企業的貸款利息已經普遍比基準利率上浮了30%。根據上海銀監局向《中國經濟周刊》提供的數據顯示，今年3月末，上海市主要銀行的中小企業貸款余額380.92億元，當月增加9.96億元，環比多增12.76億元，比年初增幅4.97%，比整體貸款增速快2.21個百分點。
　　中小企業貸款已經愈來愈不只是中小銀行的偏好。今年交通銀行一季度業績顯示，該行一季度小企業貸款規模較年初增長了17.81%，高于總的客戶貸款增幅13.02個百分點。
　　另一些銀行業人士認為，日均存貸比監管的踐行將會使得國有銀行的利潤進一步提升，因為其存貸比仍然較低，工商銀行、建設銀行及農業銀行貸存比率均在70%以下，尤其是農業銀行，去年末的存貸比僅為55.77%。而由于信貸額度緊張而帶來的銀行議價能力提高，仍將推動息差的上升。
　　“同行拆借的利率水平一般都比較高，市場資金面緊張的情況會進一步推升利率。在資金面收緊的情況下，一些中小銀行可能會向資金相對充裕的銀行借款，即執行同業資金拆借。”交通銀行首席經濟學家連平這樣告訴記者。