保險也能抗通脹

　　抗通脹的工具有很多，比如房產、股票、貴金屬、銀行理財產品等。其實，保險產品也同樣具有抗通脹功能，比如分紅險、萬能險和投連險。
　　據了解，目前我國正處于高速發展的經濟周期，市場的升息預期非常強烈。分紅型養老險的一個明顯優勢就是隨著利率的上升，投保人有可能通過投保來抵御通貨膨脹，從而獲得更多利益。也就是說，分紅型養老險的好處就是收益與當時的利率和保險公司的投資業績掛鉤，因此可以回避或者部分回避通貨膨脹對養老金貶值的威脅，使養老金相對保值甚至增值。
　　分紅險的主要投資渠道為國債、企業債、協議存款、基金等方面，在加息周期中，新發債券和協議存款的利率也會隨之上升，從而使分紅險的紅利隨息而動，以幫助投資者規避加息風險。而保監會“保險公司至少應將可分配盈余的７０％分配給分紅險客戶”的規定，使投資者可以分享保險公司的投資收益，用來抵抗通脹。
　　而萬能險是個變異的壽險，第一個特點是繳費的多少、時間的長短可以變化，第二個特點是保障金額可做調整。東方證券保險行業分析師王小罡向記者介紹，其實萬能險也具備抵御通脹的功能，但是萬能險有較多不確定性，操作難度高于分紅險，因此萬能險只能屈居其次。
　　相對于分紅險與萬能險，投連險的風險較大，但收益性也更強，更重要的是它可以完全替代基金，并幫助投資者解決如何挑選基金的苦惱。投連險用的是ＦＯＦ，也就是“基金中的基金”的理念。具體來講，投連險是由保險公司的投資經理從市場上的公募基金中篩選出多只優秀的基金進行搭配、組合而成。按照不同的風險等級，投連險產品一般可分為四類賬戶：成長型（股票基金組合）、平衡型（混合基金組合）、穩定型（債券基金組合）和安益型（票據、短債以及貨幣基金的組合），風險由高到低，各賬戶間可免費互轉。投資者可在各賬戶間進行合理搭配，并根據市場行情適時調換。投連險不但為普通投資者提供了分散投“基”的平臺，而且免去了選錯基金的痛苦，從長期看具備很強的抗通脹能力。
　　盡管三者存在不同，但有一點是相同的，那就是作為保險產品，其買入和退出都是有成本的。長期持有使得交易成本相對較低，同時由于保險理財產品穩健型特點，長期持有獲取收益更有優勢，抵御通脹的優勢更為明顯。
　　保險專家指出，如果把分紅險和萬能險當做抵御通脹的一種投資品，首先要做到長期持有，因為保單買入和退出都是有成本的，長期持有使得交易成本相對較低。如果重在投資，那么要注意保費的合理分配，也就是風險保費和保費存款之間的合理配置。最后，就是選擇投資能力比較強的公司，這樣有可能獲得較其他公司更好的投資回報。
　　
　　編輯／延一