那些是禍是福的“雙子星”

　　每次季報一披露，就有一類股票格外矚目。我稱這些股票為“雙子星”，就是公募私募同時重倉買入的品種。
　　比較矚目的一組是私募大佬孫建冬與公募高手孫建波。二季報顯示，兩人同時進駐銀信科技——截至6月30日，華商基金孫建波管理的華商盛世成長股票型基金進入銀信科技前十大股東，持有50萬股，占總股本的1.25%。而孫建冬掌舵的陽光私募“鴻道3期”和“鴻道1期”分別持有銀信科技12.74萬股萬股、8萬股，分別占流通股比例的1.59%和1%，分列該股前10大流通股東的第1位和第6位。
　　有趣的是，這樣的巧合并非首次——一季度，兩人旗下基金同時進駐豫金剛石。截至3月31日，“鴻道3期”、“鴻道1期”和華商盛世成長分別持有豫金剛石342.26萬股、294.93萬股和98.16萬股，進入前十大流通股東。這個雙子星股——豫金剛石后來被驗證是牛股，二季度來走勢強勁，上漲近三成。
　　孫建波和孫建冬緣何選股“口味”如此相似？
　　圈內(nèi)人士都知道，兩人都曾任職華夏基金。孫建波在華夏基金任策略分析師，2009年9月轉(zhuǎn)入華商基金，11月起擔(dān)任華商盛世成長的基金經(jīng)理。孫建冬2010年2月離開華夏基金創(chuàng)立鴻道投資，目前旗下有5只陽光私募產(chǎn)品。孫建波與孫建冬投資風(fēng)格接近，都善于把握主流趨勢，發(fā)掘成長性牛股。
　　這樣的一組關(guān)系不得不讓人想起深圳民森投資董事總經(jīng)理蔡明與華商基金總經(jīng)理王峰。王峰是蔡明的鐵桿兄弟。兩人曾經(jīng)同時在博時基金共事。2003年，蔡明重返資本市場并出任云南國投總裁，王峰之后也加盟云南國投，擔(dān)任執(zhí)行總經(jīng)理。在王峰擔(dān)任華商基金投資總監(jiān)期間，兩人極其相似地重倉勁嘉股份與綜藝股份。這些選股也讓此前一度低調(diào)的華商基金成為眾人眼中的黑馬。
　　二季度讓公募私募達成共識的另一只股是安徽水利。水利政策讓安徽水利在6月底像野草一樣瘋長。二季報披露，安徽水利十大重倉股中，公募私募分布十分均勻。中信信托旗下的理財19與理財17各占兩席，以持股2.26%、1.09%分列前十大無限售股東的第四與第八，另一個私募是北京國際信托旗下的銀馳5號。鑫獅投資的邁克吳也入手了不少。公募基金也占了一半江山，如廣發(fā)內(nèi)需增長、申萬巴黎新動力、興全合潤與中海量化，基本都是圈內(nèi)選股能力較強的基金。而上一季度，根本看不到私募進駐的蹤影。
　　不難發(fā)現(xiàn)，這些“雙子星”確實是爆發(fā)牛股的集中地。
　　我們不知道這些眼光雷同背后有些什么千絲萬縷的聯(lián)系。有趣的是，與私募擁有相似眼光的公募，基本也以調(diào)研、自下而上選股為優(yōu)勢?；蛟S，他們在同一個股東大會有了相似判斷，或許他們得到了同一個消息，或許他們在一個茶館有了時空交叉……我們不得而知。
　　但歷史上已經(jīng)發(fā)生了不少“雙子星”的悲慘故事。已被證監(jiān)會查處的前光大保德信基金投資總監(jiān)許春茂曾與上海本土私募口味極其相似。比如曾同時重倉新華百貨。此前還有一出知名的事件是上海公募基金與私募同時攪入賽馬實業(yè)。該股雖然成為2009年年初少見的漲幅超過100%的大牛股，但圈內(nèi)多次傳出該股曾出現(xiàn)公募私募相互砸盤。
　　另外一個典型是三安光電。2010年初三安光電的強勢突出表現(xiàn)曾讓摩根士丹利華鑫基金重振江湖，時任投資總監(jiān)項志群也風(fēng)光了一把。但三安光電也引來深圳私募的關(guān)愛。私募珠海亞鑫、廣州寶泰與深圳華創(chuàng)，以及華寶信托旗下的私募都紛紛入駐。三安光電雖然曾在短短一個月飆升120%，但也成為慘烈的跌停股。項志群也很快不堪重壓，消隱在公募圈。
　　公募私募同時選中某只牛股，我們也希望更多是一種價值投資判斷上的一種巧合，是一種英雄所見略同。但已經(jīng)發(fā)生的太多故事總讓人覺得，有些巧合背后或許另有猜不透的故事。“雙子星”究竟是禍是福？是單純還是復(fù)雜？或許只有當(dāng)事人最清楚。