農產品的春天農產品的春天

　　感覺很久沒有關注過農產品了，可是就在你快要忘記它們的時候，它們又異軍突起了。前段時間去拜訪一個客戶，他跟我講，做投資其實很簡單，只需要在一個十個人的飯局里，放上九碗飯，那些人就會自動打起來，然后你伺機而動就可以了，有時候覺得確實就是這么回事，就拿當前的農產品來說，為什么會漲，原因很簡單，就是供求不平衡。
　　國家發改委農經司相關數據顯示，2011年國內大豆播種面積繼續減少，比2010年減少1000萬畝，相對于09年已減少2000萬畝！今年國內大豆需求將達5500萬噸，而在種植面積大幅度減少后，今年大豆產量將會在2010年1450萬噸的基礎上繼續減少，也就是說，超過4000萬噸的大豆供需缺口將通過進口抹平。大豆這個產業鏈說起來比較復雜，和它相關的產品有豆油與豆粕，而豆粕是生豬的飼料。我們知道，現在隨著生活水平的提高，人們比較喜歡吃一些蛋白質比較豐富的食物，因此在過去30年，新興國家的肉類消費大幅增加，尤其是在中國、巴西等國家。由于這些國家人民飲食習慣的重大改變，他們在未來將消耗更多的肉類，從而導致畜牧業的發展，由于畜牧業需用大量的谷物作為飼料，這點無疑對相關農產品價格帶來了支撐。
　　 安信證券高善文曾講道：“中國的通脹歷來很大程度上都是食品價格的周期，而食品價格的周期在比較大的程度上又受到豬肉價格非常強的擾動。特別是2006年以來，一直包括這輪的通脹，食品價格在很大程度上表現為豬周期。”
　　 這讓筆者不由想到08年高盛的舉動，高盛曾在那個階段開始在福建收購生豬加工廠，這幾年成功布局進了中國豬的行業的上中下游，一個投行為何到中國來養豬呢？可奇怪的是人家就是養豬，不是養一兩萬頭，一養就養了1000萬頭，高盛目前在中國控制的人沒有一個，控制的豬有1000多萬頭，高盛要用這1000多萬頭的豬來控制中國這些需要吃豬肉的人，為什么這么說呢？舉例來說，假設今年高盛將其所控制的豬存欄數量增加10%，就會直接拉動豬飼料的需求，豬吃什么，大豆壓榨出來的豆粕，包括玉米都是豬飼料，當高盛一旦減少豬存欄數量，之前大豆供應充裕的中國大豆壓榨工廠產量就會過剩，就會倒閉，倒閉了就影響到東北大豆沒有人買了，農民減少大豆種植面積，即而美國中西部就會擴大種植面積，然后到了來年中國供應短缺就得大量高價進口美國的大豆；不僅如此，當高盛將其所控制豬存欄數量減少后，受到傷害的中國農民將調減大豆種植面積，壓榨的豆油也會減少，超市里的金龍魚就跟著漲價，所以說，在這種情勢下，一旦供應出現問題，產業鏈條的相關產品都會受到影響，而且是一觸即發。
　　 前幾年因為生物燃油的原因，“糧食危機”這個詞匯曾一度甚囂塵上，如今，筆者將再次提出這個詞匯，不想危言聳聽，只是想引起大家關注。因為就當下形勢來看，很少人認同“糧食危機”這個觀點，覺得這些事情離自己還十分遙遠。
　　 就像薩謬爾森經濟學的開篇講的那樣，當大家在看熱鬧的時候，你想看得清楚，就要掂起腳尖，但是當所有人掂起腳尖的時候你就又怎么樣了呢？對，你不能也跟著掂起腳尖，而是蹲下來休息，當大家掂起腳尖的時間長了，開始累了的時候，你再站起來，那你想看到的東西就一覽無余了，所以經濟學告訴我們一個非常重要的規律就是超額利潤的非均衡性，也就是說機會不可均沾，只有洞若觀火，不從眾行事的人才可能把握住好的投資機會！