財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的具體應(yīng)用

孫洪波

（北京永拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司黑龍江分公司，北京 100000）

1 概念與程序介紹

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),運(yùn)用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對企業(yè)過去和現(xiàn)在的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力狀況進(jìn)行分析與評價(jià),從而為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他相關(guān)利益組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來,并作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

1.1 確定分析目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的范圍廣泛。不同的相關(guān)者對財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的要求不同,因此必須明確分析的目標(biāo),以免在分析中頭緒紛繁,達(dá)不到預(yù)期的目的。

1.2 制定分析方案。分析目標(biāo)確定后,要根據(jù)分析問題的難度、分析量的大小,制定出具體的分析方案。

1.3 搜集資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。首先應(yīng)掌握大量資料,以保證分析的質(zhì)量。相關(guān)資料一般包括企業(yè)的報(bào)表,統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算等方面的資料以及預(yù)算資料,同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)資料等。

1.4 運(yùn)用特定方法進(jìn)行分析比較。在掌握充分的財(cái)務(wù)資料之后,即可運(yùn)用特定分析方法來比較分析,以反映公司經(jīng)營中存在的問題。分析問題產(chǎn)生的原因。

2 財(cái)務(wù)分析的基本方法詳述

2.1 金額變動(dòng)與變動(dòng)百分比法

金額的變動(dòng)是指比較年度與基準(zhǔn)年度某一數(shù)據(jù)的金額差距。例如,本年的銷售收入比上年增加10萬元。而變動(dòng)百分比的計(jì)算,是將不同年度間金額的變動(dòng)額除以基準(zhǔn)年度的金額所得的百分比。這種方法具體是:把上一個(gè)時(shí)期的數(shù)字定為基數(shù),后一個(gè)時(shí)期與前一個(gè)時(shí)期依次進(jìn)行環(huán)比。例如假設(shè)某公司1991、1992、1993三個(gè)年度的總資產(chǎn)分別為10000元,15000元和20000元。在這種方法下。先以1991年的10000元為基數(shù)。1992年比1991年總資產(chǎn)增長50%,再以1992年的15000元為基數(shù)。1993年比1992年總資產(chǎn)增長33%。

計(jì)算變動(dòng)百分比能在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營增長率,但也有一定的局限性,這主要是因?yàn)樽儎?dòng)百分比的計(jì)算受到基數(shù)的制約,具體表現(xiàn)如下:

2.1.1 當(dāng)基期的金額為負(fù)數(shù)或零時(shí)。變動(dòng)百分比將無法計(jì)算。例如:如果在計(jì)算企業(yè)的利潤增長率時(shí),某一期因發(fā)生虧損,金額為負(fù)值,則計(jì)算下一期與該期的變動(dòng)百分比時(shí)就沒有意義。

2.1.2 在前后幾期的增長絕對額相等的情況下,由于各自比較的基數(shù)不同,因此計(jì)算的各期變動(dòng)百分比也不一樣。如上例中,雖然資產(chǎn)數(shù)額1993年和1992年都分別比上年度增加了5000元,但因基期由1992年變成1991年,致使兩年的變動(dòng)百分比不同。

2.1.3 當(dāng)用作基數(shù)的金額很小時(shí),則計(jì)算的變動(dòng)百分比可能會(huì)引起誤解,例如假定某企業(yè)第一年的利潤是100000元,第二年降為10000元,而第三年其利潤又恢復(fù)到100000元的水平。則第三年的利潤比第二年增加了90000元,比上期增加了900%,實(shí)際上,第三年增加的900%只是正好抵消了第二年下降的90%。

2.2 趨勢比例法

趨勢比例法是以基期的數(shù)據(jù)作為100%,將以后各期的數(shù)據(jù)分別換算為基期的百分比。具體的應(yīng)用步驟如下:

首先,選擇基期,并給基期的報(bào)表數(shù)額賦予100%的權(quán)數(shù)。

其次,將以后各期會(huì)計(jì)報(bào)表的每一個(gè)項(xiàng)目換算成為基期相同項(xiàng)目的百分比。現(xiàn)舉例如下:

假定某企業(yè)以2002年作為基期,其銷售收入為60000元,凈利潤為3000元,從2003年到2007年的銷售收人分別是62400元、64000元、66000 元、72000元、90000元,相對應(yīng)的年利潤分別為3120元,3840元,4290元。2910元,4590元。

要計(jì)算銷售收入的趨勢比例,就是將基期以后年度的銷售收入分別除以60000元,求出銷售收入的趨勢比例分別為104%、107%、110%、120%、150%,要計(jì)算凈利潤的趨勢比例,就是將基期以后年度的凈利潤分別除以基期利潤3000元。得凈利潤的趨勢比例分別為104%、128%、143%、97%、153%。

由上例所計(jì)算的趨勢比例表明。該公司在前幾年銷售收入穩(wěn)定增長。而2006年與2007年增長迅速。除2006年外,凈利潤也呈穩(wěn)定增長的趨勢。因?yàn)橼厔荼壤幕鶖?shù)固定,使各個(gè)期間的數(shù)據(jù)可比,從而克服了前述變動(dòng)百分比受基數(shù)制約的局限性。

2.3 結(jié)構(gòu)比例法

結(jié)構(gòu)比例或結(jié)構(gòu)百分比,是指總額內(nèi)每一項(xiàng)目占總額的相對大小。例如,資產(chǎn)負(fù)債表上的每個(gè)項(xiàng)目都可表示為該項(xiàng)目占總資產(chǎn)的百分比,利用這種比例法可以反映出流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的相對重要性,而且也可以反映企業(yè)從債權(quán)人和所有者處獲得資金的相對大小。另外通過計(jì)算連續(xù)幾期資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比例,還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的某些項(xiàng)目變動(dòng)重要性。

計(jì)算結(jié)構(gòu)比例的方法,也可以用于利潤表。在利潤表上,既可以反映出若干年的絕對金額,也可列示各項(xiàng)目的比例,例如,某企業(yè)2002年取得銷售收入300000元,當(dāng)年銷售成本為180000元,由此計(jì)算毛利為120000元,扣除當(dāng)年費(fèi)用75000元后得本年利潤額45000元。該企業(yè)2003年取得銷售收入500000元,當(dāng)年銷售成本為350000元,由此計(jì)算當(dāng)年毛利為150000元。扣除當(dāng)年費(fèi)用100000元后得本年利潤額50000元。

要計(jì)算利潤表2002年的結(jié)構(gòu)比例,就是要以利潤表所有的科目分別去除2002年的銷售收入,從而求得毛利率為40%,費(fèi)用占銷售收入的25%,凈利率占銷售收入的15%。計(jì)算2003年利潤表的結(jié)構(gòu)比例可得毛利率為30%,費(fèi)用占當(dāng)年銷售收入的20%,凈利率占銷售收入的10%。

觀察上例,可以發(fā)現(xiàn)2003年與2002年相比毛利率從40%降到30%,由于費(fèi)用對銷售收八的比率減少,因而凈利潤占銷售收入的百分比由15%降至10%。但從絕對額可知,銷售收入和凈利潤都比上年增加,銷售收入增加的幅度較大。如果僅僅從組成百分比看,就無法了解第二年利潤增加的事實(shí),這也體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)比例法的局限性。

2.4 比率分析法

2.4.1 償債能力主要用來衡量企業(yè)的短期和長期償債能力,一般通過考察流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流量比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)的大小來反映企業(yè)的償債能力。

2.4.2 營運(yùn)能力反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況,主要通過考察存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來衡量企業(yè)的營業(yè)狀況和經(jīng)營管理水平。

3 現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法的局限性與改進(jìn)意見

財(cái)務(wù)分析對于了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)有著顯著的作用。但由于種種因素的影響,財(cái)務(wù)分析方法也存在著一定的局限性。主要表現(xiàn)在以下方面:

3.1 會(huì)計(jì)處理方法對可比性的影響

同一企業(yè)在不同的時(shí)期,相同的時(shí)期不同的企業(yè)都有可能對同種項(xiàng)目采用不同的處理方法,導(dǎo)致兩者沒有可比性。

3.2 會(huì)計(jì)資料的真實(shí)與可靠性的影響

數(shù)據(jù)資料的不真實(shí)和不可靠將導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析沒有實(shí)際價(jià)值,原因主要包括兩方面。首先是主觀方面,會(huì)計(jì)報(bào)表中有些數(shù)據(jù)是通過估算得來的,受會(huì)計(jì)人員主觀影響較大。而且企業(yè)有可能為了使報(bào)表顯示出公司良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,會(huì)采取手段來調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。其次是客觀方面。由于財(cái)務(wù)報(bào)表是按照歷史成本原則編制的,在通貨膨脹時(shí)期,有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)受到物價(jià)變動(dòng)的影響,使其不能真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

[1]荊新,王化成,劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社,2005.

[2]荊新,劉興云財(cái)務(wù)分析學(xué)[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2000.