家庭信托:極具發(fā)展?jié)摿Φ呢?cái)富傳承方式

　　摘 要：近年來(lái)，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富和事業(yè)的順利傳承，成為中國(guó)富人面臨的重要課題。而由于家庭信托在財(cái)富傳承方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，其在我國(guó)必然有極大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Α?br/>　　關(guān)鍵詞：家庭信托 財(cái)富傳承 重要課題
　　中圖分類號(hào)：F830.8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
　　文章編號(hào)：1004-4914（2011）11-065-01
　　
　　一、財(cái)富傳承成為第一代中國(guó)富人面臨的重要課題
　　在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，大多數(shù)中國(guó)富裕人士處于財(cái)富積累期，通過(guò)各種投資手段使財(cái)富增值是人們所關(guān)注的重點(diǎn)，財(cái)富傳承問(wèn)題一直沒(méi)有得到應(yīng)有的重視。但是，經(jīng)過(guò)30年的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，現(xiàn)在的情況已經(jīng)發(fā)生很大變化。根據(jù)《2011年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》，我國(guó)目前有96萬(wàn)個(gè)千萬(wàn)富豪和6萬(wàn)個(gè)億萬(wàn)富豪，其中億萬(wàn)富豪的平均年齡已達(dá)43歲。在未來(lái)5到10年內(nèi)，全國(guó)約有300多萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)將面臨企業(yè)傳承問(wèn)題，第一代民營(yíng)企業(yè)家正逐漸老去，家族企業(yè)正處于兩代人財(cái)富、權(quán)力交接之關(guān)口。而對(duì)于一個(gè)富裕人士的家庭，如果缺乏穩(wěn)定的財(cái)富傳承機(jī)制，繼承人之間爭(zhēng)奪財(cái)產(chǎn)的紛爭(zhēng)將頻頻出現(xiàn)。據(jù)招商銀行和貝恩公司推出的《2011年中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，“財(cái)富傳承”已繼“創(chuàng)造更多財(cái)富”、“保證財(cái)富安全”和“高品質(zhì)生活”之后，成為排名第四的高凈值人群財(cái)富目標(biāo)。如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富和事業(yè)的順利傳承，成為現(xiàn)在中國(guó)富人面臨的重要課題。
　　二、家庭信托是極具潛力的財(cái)富傳承方式
　　信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，與受托人簽訂信托契約，將其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義管理信托財(cái)產(chǎn)，并在指定情況下由受益人獲得收益。通俗地講，信托就是信任委托。而筆者所談之家庭信托是指?jìng)€(gè)人作為委托人，以家庭財(cái)富的管理、傳承和保護(hù)為目的的信托，受益人一般為本家庭成員，如圖1所示。
　　在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，信托是財(cái)富傳承規(guī)劃中最為重要的管理工具，是維系私人財(cái)富穩(wěn)定過(guò)渡的有效機(jī)制，80%~90%的富豪會(huì)通過(guò)信托或基金會(huì)的方式將財(cái)富傳承給后代，家庭信托作為一種家庭財(cái)富管理、遺產(chǎn)分配的有效工具已經(jīng)非常普遍和成熟。家庭信托之所以得到眾多的家族企業(yè)及高凈值人士的青睞，是由于相比較其他財(cái)富傳承方式，家庭信托在以下幾個(gè)方面獨(dú)顯優(yōu)勢(shì)：
　　1.財(cái)產(chǎn)安全隔離。訂立遺囑是目前最為普遍的財(cái)富傳承手段，但遺囑的真實(shí)性認(rèn)定、繼承人的身份認(rèn)定、不同遺囑的效力認(rèn)定、不同國(guó)家繼承法的區(qū)別、繼承人是否存在喪失繼承權(quán)的法定事由等均可能引發(fā)遺產(chǎn)糾紛。而一個(gè)家族一旦發(fā)生遺產(chǎn)糾紛，可能導(dǎo)致家族財(cái)富在紛爭(zhēng)中被消耗侵蝕，甚至家族企業(yè)因矛盾而破產(chǎn)或被外資收購(gòu)。對(duì)內(nèi)地的富裕人士而言，70%左右是企業(yè)主，現(xiàn)實(shí)操作中企業(yè)財(cái)產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)之間常無(wú)清晰之界定，當(dāng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，個(gè)人資產(chǎn)往往不必要的暴露在企業(yè)債務(wù)追償風(fēng)險(xiǎn)之下。而信托資產(chǎn)是獨(dú)立存在的，其名義所有權(quán)屬于受托人，與委托人、受托人、受益人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，委托人的任何變故都不影響信托資產(chǎn)的存在，受益人是通過(guò)享有信托受益權(quán)（而不是遺產(chǎn)）獲得利益及信托文件指定的管理權(quán)限。信托資產(chǎn)穩(wěn)定在受托