資本充足率:銀行董事會新挑戰

　　在2011年版資本充足率管理辦法出臺后，或將迫使一些銀行加快經營轉型，在資本廣開源的同時，還必須在資本運用、資產擴張、成本消耗上節流
　　
　　中國銀監會于2011年6月上旬向商業銀行發出《商業銀行資本充足率監督管理辦法》的征求意見稿，筆者認為此舉將對我國銀行業產生多方面的影響：
　　一是資本充足率管理將成為商業銀行全面覆蓋各類風險的核心指標受到格外關注，并應滿足國家宏觀審慎監管和微觀審慎監管的要求，抵御單一銀行風險和銀行業系統風險。
　　二是加強和健全商業銀行的公司治理結構。資本充足率管理不單是銀行管理層操心的事，而首先是商業銀行董事會要承擔最終責任的大事，且如果商業銀行申請實施資本計量高級方法，其董事會需要履行的職責更多更重。
　　三是商業銀行內部涉及資本充足率管理的內設部門需要充實和加強，原則是不能只有一個管理部門，而應有多個管理部門，且這些部門相互之間還應獨立。
　　四是商業銀行信息管理系統應更加全面適用，不僅應滿足風險評估、資本計量、資本充足性評估和報告的需要，還應支持各類涉及資本信息的收集、匯總、填報；不僅要滿足銀行法人的內部管理，還要滿足集團并表的信息披露管理和外部監管檢查評估的要求。
　　五是對資本定義做了新的明確，對核心資本、一級資本采用了巴Ⅲ的新規定，雖然最低資本充足率指標并未提高（仍是8%），但做了多項扣除后，可能原標準下的10%能達到新標準的8%—9%就相當可觀了。
　　六是對各類風險資產的權重比例做了重大調整，特別是增加了多項超過100%風險權重系數的高風險信用資產計量，并把操作風險納入加權風險資產之中計量，明顯會加大對銀行資本充足率達標的壓力。
　　七是資本評估程序更加嚴格，并明確要求商業銀行自行確定的內部資本充足率目標應高于監管部門確定的最低資本要求。
　　八是監督檢查標準提高，分類處罰措施更多樣、適用和嚴厲。
　　九是信息披露要求遵循充分披露原則而不是簡化披露。
　　十是實施時間在即，從2012年起即要實施，可以說是迫在眉睫，不容遲緩。
　　針對上述影響，商業銀行強化對資本充足率的管理必須實現“五個結合”：第一是開源與節流相結合；第二是資本管理與資產管理相結合；第三是境內發展與境外發展相結合；第四是主業經營與副業經營相結合；第五是長遠利益與近期利益相結合。
　　在新的資本充足率管理辦法出臺后，各家銀行向市場融資的步伐、頻率或數額都會加快或加大。如不出所料，從2012年起也許會成為一個常態，不說是年年都會有新動作，也會是隔年講一個或幾個新故事。除非控股大股東同意少分紅甚至不分紅，否則商業銀行僅靠自己當年增長的利潤是彌補不了日益加碼的資本監管缺口的。
　　資本廣開源的同時，銀行還必須在資本運用、資產擴張、成本消耗上節流。僅從信貸渠道上分析，至少可以有以下幾個途徑：在貸款期限上增加短期貸款，減少長期貸款，提高資產的流動性，降低風險加權資產系數；在貸款對象上增加個人或小企業貸款，減少地方政府或大型企業的大額授信貸款，因為后者的風險加權資產比例提高了，用同樣的資本就會比前者少辦事、少創收；在貸款產品上增加風險調整后收益大的貸款，減少收益小甚至負收益的貸款；在貸款客戶上增加能帶來綜合收益和附加價值高（存款和中間業務收入等）的客戶貸款，減少只有貸款利差收入而無其他綜合回報的客戶貸款。
　　如此廣開源、細節流，從資本充足率計量的分子分母兩個方面同時著力，且后者更多用一點心思、精力和魄力，再把其他幾個方面相結合的文章也做好做足，商業銀行適應新資本充足率監督管理辦法還是各有高招的，至少是有驚無險或能夠涉險過關的。不過，這把達摩克利斯的寶劍始終高懸在頭上，商業銀行的股東、決策者、管理者和經營者們始終要保持警惕，瞻前顧后，不可有僥幸寬限甚至頂風違規、冒險試劍的心態或行為。
　　（作者供職于中央匯金投資有限責任公司，本文僅代表其個人觀點）