企業(yè)納稅籌劃策略研究

摘 要:本文基于筆者多年從事企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，以企業(yè)納稅籌劃為研究對(duì)象，分析了企業(yè)納稅籌劃的意義，并深入探討了企業(yè)籌資的納稅籌劃和企業(yè)投資的納稅籌劃，全文是筆者長(zhǎng)期工作實(shí)踐基礎(chǔ)上的理論升華，相信對(duì)從事相關(guān)工作的同行有著重要的參考價(jià)值和借鑒意義。

關(guān)鍵詞:企業(yè) 納稅 籌劃 策略 投資 籌資

中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1674-098X(2011)04(a)-0200-02

1 企業(yè)納稅籌劃的意義

實(shí)際證明，在國家稅收政策導(dǎo)向正確、稅收法規(guī)制度建設(shè)完善的前提下實(shí)施納稅籌劃，對(duì)企業(yè)、國家社會(huì)都有著十分積極的意義，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.1 有利于發(fā)揮稅收的經(jīng)濟(jì)杠桿作用

稅收是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，政府根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律制定的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品政策等無一不在稅收法規(guī)上得到充分的體現(xiàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府運(yùn)用稅收經(jīng)濟(jì)杠桿通過稅種的設(shè)置、稅率的確定、征稅對(duì)象的選擇和課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定進(jìn)行宏觀調(diào)控，客觀上要求微觀主體一一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體適用并反饋信息，以驗(yàn)證宏觀調(diào)控實(shí)效。納稅人的納稅籌劃行為是政府以部分稅收優(yōu)惠條款調(diào)配或讓渡稅收利益這一誘因得以奏效的前提。

1.2 有利于促進(jìn)稅制不斷完善

納稅籌劃從總體上講是尋求低稅點(diǎn)，一些低稅負(fù)制度本身就存在不完善的問題，這些不完善的稅制，往往通過納稅人納稅籌劃的選擇才能暴露出來。國家通過對(duì)納稅人納稅籌劃行為選擇的判斷和分析，有利于發(fā)現(xiàn)稅制存在的問題，進(jìn)而促進(jìn)稅制的不斷完善。納稅籌劃是納稅人對(duì)國家稅法及有關(guān)稅收經(jīng)濟(jì)政策的反饋行為，同時(shí)也是對(duì)政府政策導(dǎo)向的準(zhǔn)確性、有效性和國家現(xiàn)行稅法的完善性的檢驗(yàn)。

1.3 維護(hù)納稅人的合法權(quán)利

納稅籌劃有助于實(shí)現(xiàn)納稅人財(cái)務(wù)利益的最大化。納稅籌劃可以減少納稅人稅收成本，還可以防治納稅人陷入稅法陷阱。稅法陷阱是稅法漏洞的對(duì)稱。稅法漏洞的存在，給納稅人提供了避稅的機(jī)會(huì);而稅法陷阱的存在，又讓納稅人不得不小心，否則會(huì)落入稅務(wù)當(dāng)局設(shè)置的看似漏洞、實(shí)為陷阱的圈套。

2 企業(yè)籌資的納稅籌劃

企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的資金不是無償取得的，無論從何種渠道獲取的資金，企業(yè)都要付出一定的代價(jià)，這種代價(jià)稱為資金成本。籌資決策的目標(biāo)不僅要求籌集到足夠數(shù)額的資金，而且要求以較低的代價(jià)取得。由于稅法對(duì)不同渠道獲取的資金的成本列支方法規(guī)定不同，使得企業(yè)可能面臨多個(gè)可供選擇的籌資方案，企業(yè)必須認(rèn)真研究，才能選出最優(yōu)籌資方案，使籌資成本最小。稅收對(duì)籌資決策的影響主要表現(xiàn)如下。

2.1 籌資方式的籌劃

企業(yè)籌資可以選擇權(quán)益籌資和負(fù)債籌資兩種方式，兩種不同籌資方式會(huì)產(chǎn)生不同的稅收后果。籌資時(shí)影響稅收成本的是籌資費(fèi)用在計(jì)征所得稅前的扣除問題，即兩種籌資方式各自的資金成本率在計(jì)算所得稅時(shí)的反映是不同的:借入資金要按照規(guī)定到期還本付息，但其支付的固定利息在稅前列支，從而達(dá)到抵稅的作用。權(quán)益資金具有長(zhǎng)期性、安全性，不需要支付固定利息，它是以股息形式從企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)中支付的，不具有抵稅的作用，這樣就使得權(quán)益籌資的成本一般會(huì)比負(fù)債籌資的成本較高。但是由于權(quán)益資金的長(zhǎng)期擁有、自由支配以及沒有還本付息的期限，也決定了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受外界環(huán)境影響、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)。

2.2 企業(yè)籌資渠道的籌劃

融資是企業(yè)發(fā)展過程中不可避免的問題，企業(yè)籌資渠道一般有企業(yè)自我積累、向金融機(jī)構(gòu)借款、向非金融機(jī)構(gòu)及其他企業(yè)借款、企業(yè)內(nèi)部集資、向社會(huì)發(fā)行債券和股票等。如果僅從納稅角度看，一般來講，企業(yè)內(nèi)部集資的稅負(fù)最輕，其次是向非金融機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)借款，再次是向金融機(jī)構(gòu)借款，自我積累籌資和發(fā)行股票的稅負(fù)最重。其原因在于;企業(yè)內(nèi)部集資和企業(yè)間資金拆借，其利息也可在稅前扣除，且其利率一般會(huì)高于向金融機(jī)構(gòu)貸款的利率，但其籌資成本未必會(huì)比向銀行借款的籌資成本高。企業(yè)內(nèi)部集資和企業(yè)間資金拆借借款程序簡(jiǎn)單，籌資速度較快，所受限制較少;向金融機(jī)構(gòu)借款程序復(fù)雜，籌資時(shí)間較長(zhǎng)，所受限制較多;發(fā)行債券和股票，對(duì)企業(yè)本身的要求就更為嚴(yán)格。但其籌資風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，選擇哪種或哪幾種組合融資渠道，要考慮企業(yè)必須支付的稅收成本，也要考慮企業(yè)的實(shí)際情況。

例如:A企業(yè)與B企業(yè)以相互融資的形式提供投資資金，A企業(yè)為B企業(yè)提供150萬元的資金，B企業(yè)為A企業(yè)提供100萬元的資金。假設(shè)A、B兩企業(yè)的投資收益率都是100％，相互提供資金的利率都是10％，兩企業(yè)適用的所得稅稅率為33％，利息收入適用的所得稅稅率為20％。則A、B兩企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)變化分析如下:

A企業(yè):

在支付利息后的應(yīng)納稅額為:(100-100×10％)×33％=29.7(萬元)

從B企業(yè)獲得的利息收入的納稅額為:150×10％×20％=3(萬元)

則納稅總額為:29.7+3=32.7(萬元)

在付息、收息后的利潤(rùn)收入為:l00-10+15=105(萬元)

故綜合稅負(fù)的稅率為:32.7÷105=31.14％

B企業(yè):

在支付利息后的應(yīng)納稅額為:(150-150×10％)×33％=44.55(萬元)

從B企業(yè)獲得的利息收入的納稅額為:100×10％×20％=2(萬元)

則納稅總額為44.55+2=46.55(萬元)

在付息、收息后的利潤(rùn)收入為:150—15+10=145(萬元)

故綜合稅負(fù)的稅率為:46.55÷145=32.10％

以上計(jì)算可以看出，相對(duì)企業(yè)全部投資都為自己籌集時(shí)，A、B兩企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)降低了許多，它不僅使企業(yè)稅后利潤(rùn)的相對(duì)額增加，也使企業(yè)稅后利潤(rùn)的絕對(duì)額增加;它不僅使企業(yè)繳納的稅額、稅負(fù)相對(duì)值減少·也使企業(yè)繳納的稅額、稅負(fù)絕對(duì)值減少。

3 企業(yè)投資的納稅籌劃

對(duì)于創(chuàng)造價(jià)值而言，投資活動(dòng)是比較重要的，籌資的目的是為了投資，投資決定了籌資的規(guī)模和時(shí)間。企業(yè)必須以全面的、整體的眼光來看待投資活動(dòng)。投資結(jié)構(gòu)的籌劃是企業(yè)獲得最大限度的投資收益所必須的籌劃環(huán)節(jié)。

3.1 選擇投資方式

投資方式是指投資者以何種方式投資。一般包括有形資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、現(xiàn)匯投資等方式。投資方式選擇法是指納稅人利用稅法的有關(guān)規(guī)定，通過對(duì)投資方式的選擇，以達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)的目的。投資方式選擇法要根據(jù)所投資企業(yè)的具體情況來具體分析，如中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，投資者在以用貨幣方式投資，我國企業(yè)稅收籌劃研究也可以有建筑物、廠房、機(jī)械設(shè)備或其他物件、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場(chǎng)地使用權(quán)等作價(jià)投資。采用何種方式投資更有利，下面我們做分析比較。

(1)有形資產(chǎn)投資方式

稅法規(guī)定，按照合同規(guī)定作為外國合營(yíng)者出資的機(jī)械設(shè)備、零部件和其他物料，合營(yíng)企業(yè)以投資總額內(nèi)的資金進(jìn)口的機(jī)械設(shè)備、零部件和其他物料，以及經(jīng)審查批準(zhǔn)，合營(yíng)企業(yè)以增加資本新進(jìn)口的國內(nèi)不能保證供應(yīng)的機(jī)械設(shè)備、零部件和其他物料、可免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅。

(2)無形資產(chǎn)投資方式

無形資產(chǎn)雖不具有實(shí)物形態(tài)，但能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，甚至可創(chuàng)造出成倍或更多的超利潤(rùn)。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長(zhǎng)期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，它包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。以無形資產(chǎn)的方式進(jìn)行投資，不僅可以獲得一定的超額利潤(rùn)，而且還能達(dá)到避稅的目的。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)投資稅收籌劃

在投資過程中，如果有多個(gè)投資方案，必須在綜合考慮稅收、資金的時(shí)間價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)之后才能做判斷，下面通過例子來說明風(fēng)險(xiǎn)投資籌劃的具體做法。例如:某廠有1億元人民幣，準(zhǔn)備投資一項(xiàng)新產(chǎn)品的開發(fā)，最佳生產(chǎn)周期為三年。由于很多因素處于不確定狀態(tài)，只能預(yù)計(jì)一個(gè)概率，設(shè)定兩個(gè)方案，資金年貼現(xiàn)率為6％，甲方案的風(fēng)險(xiǎn)率為2％，乙方案的風(fēng)險(xiǎn)率為4％，兩個(gè)方案的收益情況如表1所示:

(1)不考慮資金的時(shí)間價(jià)值時(shí)(E為收益期望值):

甲方案:

El=7000×0.3+6000×0.5+5000×0.2=6100(萬元)

E2=8000×0.2+7000×0.6+6000×0.2=7000(萬元)

E3=5000×0.3+4000×0.4+3000×0.3=4000(萬元)

乙方案:

EI=6000×0.3+4000×0.5+2000× 0.2=4200(萬元)

E2=9000×0.2+6000×0.6+3000× 0.2=6000(萬元)

E3=9000×0.3+8000×0.4+4000× 0.3=7100(萬元)

預(yù)測(cè)期3年內(nèi)總的期望值為:

甲方案E=6100+7000+4000=17100(萬元)

乙方案E=4200+6000+7100=17300(萬元)

從上面的計(jì)算比較可以看出，3年內(nèi)總的期望值乙方案優(yōu)于甲方案。

(2)考慮資金的時(shí)間價(jià)值時(shí):

甲方案

E=6100／(1+6％)+7000／(1+6％)2+4000／(1+6％)3=15343.17(萬元)

乙方案

E=4200／(1+6％)+6000／(1+6％)2+7100／(1+6％)3=15263.53(萬元)

在考慮資金時(shí)間價(jià)值后，3年總收益乙方案還是優(yōu)于甲方案。

(3)同時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

甲方案風(fēng)險(xiǎn)率2％加貼現(xiàn)率6％，則包含風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)率為8％，乙方案的風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率為10％。

甲方案

E=6100／(1+8％)+7000／(1+8％)2+4000／(1+8％)3=14824.84(萬元)

乙方案

E=4200／(1+10％)+6000／(1+10％)2+7100／(1+lO％)3=14111.2(萬元)

在考慮資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值后，甲方案優(yōu)于乙方案。因此，該企業(yè)的l億元資金應(yīng)按照甲方案投資于新產(chǎn)品的生產(chǎn)項(xiàng)目。

參考文獻(xiàn)

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文