企業應收賬款的信用風險控制

上海捷虹顏料化工集團股份有限公司 張衛華

應收賬款是企業為了提高市場競爭力，而采用賒銷的方式對外銷售產品、材料、供應勞務等原因所產生的款項。近年來，隨著市場經濟的迅速發展，市場競爭日益激烈，賒銷活動已經被眾多企業作為重要的競爭手段而被廣泛使用，企業在通過賒銷不斷擴大銷售的背后，是賒銷所形成的巨大的應收賬款，這給企業的生產經營活動帶來巨大壓力，大量企業出現有利潤無資金的不良狀況。2008年，由美國次債問題所引發的金融危機席卷全球，將我國眾多企業也卷入了漩渦之中。在金融危機影響下，我國超過半數的企業遭受損失，經營陷入困境，種種不良連鎖反應使企業應收賬款的回收變得異常困難，多米諾骨牌效應將眾多企業推入生死存亡的境地。本文作者從應收賬款信用風險產生原因出發，對應收賬款信用風險的規避與防范進行了分析，提出了有效的風險管理策略。

一、應收帳款信用風險產生的原因

“企業最大的、最長遠的財富是客戶，然而企業最大的風險也來自客戶。”這里所說風險主要是指信用風險。在激烈的市場背景下，企業為了增加市場從份額，提高市場占有率，采用賒銷的信用銷售手段吸引客戶，這種基于客戶信用的銷售方式與現金銷售方式完全不同，在為企業吸引客戶的同時也給企業帶來巨大的風險。很多企業由于客戶違約導致應收賬款回收不到位，輕則造成企業的流動資金緊張，重則造成企業大筆壞賬損失，經營困難甚至倒閉。其原因主要包括以下幾方面：

(一)企業缺乏信用風險防范意識

市場經濟實際就是信用經濟，但我國還處于市場經濟初級階段，再加上計劃經濟體制的影響還十分頑固，部分區域地方保護主義泛濫，市場經濟體制下所必須的社會信用體系尚未建立，導致我國整個經濟領域信用缺失極為嚴重，資金拖欠、三角債、壞賬、呆賬等現象層出不窮，失信和造假現象在整個經濟領域隨處可見。在社會信用體系極不健全的背景下，企業經營者面對激烈的市場競爭，過份關注于銷售額的提高，而忽視了對客戶信用度的深入調查，忽視了對客戶信用狀況認真、定期的考核，這種現象極容易因客戶信用問題造成貨款拖延和壞賬呆賬，不僅影響企業利潤的獲取，甚至直接吞噬掉資金成本，給企業財務形成巨大風險。

(二)信用管理體系缺乏政府的引導和扶持

自改革開放以來，我國市場經濟體制的建設一直處于摸索階段，基于市場競爭機制所形成的信用銷售模式，是銷售者與客戶間的直接信用。目前，在國內各企業、企業間，信用銷售雖然已經非常普遍，但與發達國家信健全的信用擔保制度相比，我國的信用銷售嚴重缺乏政府的引導和扶持，整個信用管理體系才剛剛建立，全民信用意識缺乏，進行信用管理的單位主要集中于銀行、證券等金融機構，非金融企業還沒能力建立完善的信用管理體系，在信用資源授權、客戶信用評估、應收賬款監控等方面都存在不足。信用管理體系的不完善造成大量企業信用意識不足，惡意拖延付款甚至故意不付款現象。

(三)企業內部信用風險控制機制完全不足

在激烈的市場競爭下，企業為了提高市場占有率，擴大銷量，增加市場份額，盲目的追求銷售業績將銷售人員工資報酬單一的與銷售任務掛鉤，而忽略了因賒銷所引起的應收賬款壞賬風險。在這種企業考核模式下，銷售人員為了個人利益而大量采用賒銷、回扣等手段以完成銷售任務，造成企業應收賬款數額不斷提升并沉積。而很多企業缺少必要的應收賬款控制制度，對應收賬款的回收責任和數額控制落實不足，應收賬款不及時清算、應收賬款催收工作消極、壞賬損失不按規定確定等現象普遍成存，造成高銷售額、低經濟收益，甚至企業成本資金流失的局面。

二、應收賬款的管理原則

(一)確定正確的信用標準

信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準，也是企業對于可接受風險提供的一個基本判別。企業信用標準直接影響了客戶信用申請的批準，所以在確立時企業必須充分把握自身狀況，對成本與收益進行比較。標準過高雖然有利于降低違約風險和收賬費用，但會使很多客戶因信用不達標而被拒之門外，不利于提高企業競爭能力與銷售收入。標準過低雖然有利于擴大市場競爭能力但卻會加大壞賬損失風險和增加收賬費用。因此，企業在建立信用標準時，要仔細分析自身情況，充分比較成本與收益。

(二)采用正確的信用條件

信用條件是客戶在賒購商品延期付款時所需要滿足的條件，包括信用期限、折扣期限和現金折扣。信用期限是客戶最長付款時間，折扣期限是客戶可享受現金折扣的付款時間，現金折扣是客戶提前付款時給予的優惠。一般是通過給予提前付清款項的客戶適當價格折扣的辦法來鼓勵客戶盡快付款。

(三)建立恰當的信用額度

信用額度是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，信用額度實際上是企業愿意為該客戶承擔的最大風險。信用額度的建立，需要對客戶償付能力進行充分調查，償付能力強的客戶是理想的合作伙伴，償付能力差的客戶應盡量避免賒銷。

三、企業應收賬款的信用風險控制策略

面對極不健全的社會信用管理體系和社會信用意識缺乏的情況，企業在經營活動中，如何控制應收賬款，成為事關企業正常運營的大事，個人認為可以從以下幾個方面入手進行：

(一)從企業管理機制入手，建立專門的信用管理機構

以傳統的企業管理機制入手建立的企業組織結構，一般是以財務部門作為企業信用管理的主要部門，這種傳統的企業組織結構，已經不能適應市場經濟條件下企業信用管理的需要。財務部門工作人員的知識體系，完全不能勝任企業信用風險管理專業性、技術性方面的要求。要對信用銷售模式進行信用管理，必須專業人員進行專業化的調查和分析，而不是財務人員基于會計手段上的簡單審核。因此，要加強企業應收賬款的信用風險控制，企業必須從管理機制出發，將企業信用風險管理工作從財務部門分解出來，成立專門的信用管理部門，專業的信用管理人員，完成建立客戶信用檔案、核定客戶信用、分析信用風險、監督應收賬款狀況等工作。目前，在我國一些大中型企業中，已通地設立清欠辦公室等的辦法，對應收賬款進行追討，但這種被動的方法還需要進一步改進，變被動為主動防患于未然。亦可以考慮在財務部門下設立信用會計崗位管理客戶信用，在企業自身資源不足情況下，必要時可以通過第三方機構對客戶進行資信調查，通過專業的信用管理，充分考察客戶資信情況，確定賒銷額度，管理應收賬款追收，處理壞賬呆賬，以力求銷售最優化，防范和規避企業應收賬款信用風險。

(二)從客戶資信狀況入手，建立客戶動態資信管理系統

不管是新客戶還是老客戶，不管是核心客戶還是邊緣客戶，其資信狀況都不是一成不變的，而是隨著其經營管理機制、社會經濟環境、國家調控措施等不斷變動的。專門的信用管理部門和專業的信用管理人員，可以有效的對客戶進行信用風險管理。但是，僅有機構還不行，還必須對客戶資信狀況進行動態監督，尤其是企業核心客戶，必須時刻跟蹤并收集其資信狀況，把握能反應其實時、具體資信狀況的具體參數進行客戶資信的動態管理。反應客戶的品質、能力、資本、抵押和條件、客戶與企業往來歷史記錄、客戶規模、客戶財務狀況、發展前景，行業風險等資信狀況的數據。信用管理部門應當對客戶這些資料進行充分調查，并經過詳細分析對客戶信用狀況進行評估定級，建立和健全相應的客戶信用檔案，以為業務部門在進行賒銷時提供參照標準，確定能否和該客戶進行信用銷售活動，并確定信用銷售信用額度、信用條件、信用標準及選擇有效的保障措施。

(三)從業務部門入手，加強賒銷管理工作，建立銷售回款一條龍責任制

業務部門盲目追求銷售額度，而忽視對客戶資信評價，是造成應收賬款壞賬風險的重要原因。要防范企業應收賬款的信用風險，還需要從業務部門入手，加強賒銷管理工作。從企業董事會到業務部門下轄銷售人員，建立一個完整的賒銷管理體系，明確信用管理人員、業務人員、財會人員等與信用風險有關的責任人的在整個體系中的責任，企業應在內部明確，追討應收賬款不僅是財務人員的責任，更是銷售人員的責任。同時，制定嚴格的資金回款考核制度，以實際回收貨款數作為銷售部門的考核指標，而不僅僅是銷售額度，每個銷售人員的每一項銷售業務從簽訂合同到回收資金都必須全過程負責。以必要的行政和經濟措施來督促相關人員認真履行職責。對賒銷活動的審批工作、賒銷合同的簽訂與審核、應收賬款的催收、壞賬呆賬的申報等，進行嚴格有效的控制和管理，并以制度化加以規范和固化?？梢杂尚庞貌块T定期發布應收賬款預警，提醒業務人員按時催收貨款，跟蹤貨款催收進度。同時，應當健全發貨手續，完善相關制度，以免產生糾紛時討賬無門。

(四)從風險規避策略入手，建立有效的風險轉移機制

有效的風險轉移機制，可以使企業在產生應收帳款信用風險之后，降低甚至完全規避風險，從而保證企業經營活動的正常進行，降低企業的經濟損失。

（1）在風險轉移機制中，應收票據的開兌是較為有效的措施，可以利用應收票據的追索權，對應收票據進行轉讓或貼現，從而在一定程度上降低壞賬損失風險。

（2）對風險較大的應收賬款進行信用保險，將難以預料的信用風險轉移給保險企業，從而降低應收賬款的損失。

（3）對應收賬款債權進行出售，將信用風險轉移給代理商、信貸機構或金融機構。

（4）建立“壞賬裝備金”制度，準備足額壞賬準備金，在產生風險時提取壞賬準備金以對沖風險，避免風險危及企業生存。

其中，由于應收票據的法律性，比應收賬款更具索取權，可以在未到期前向銀行貼現，具有極強的流動性，是較為有效的信用風險防范和規避措施。

四、結束語

總之，隨著市場經濟的飛速發展，企業間的商品交易大都建立在信用的基礎上，企業與企業之間、企業與企業之間的信用銷售活動越來越頻繁，因此產生的信用風險也越來越大，嚴重影響了企業的經營和發展，甚至直接影響著企業的生死存亡，尤其是在金融危機背景下，更是企業生命力的根本。因此，企業應當將應收賬款的信用風險控制作為一項重要的管理工作，從企業管理機構和管理理念出發，樹立先進的信用風險管理意識，建立專門的信用管理機構，配備專業的信用管理人員，建立一套符合企業需要的信用管理體系，對客戶資信狀況、賒銷活動審核、應收賬款追收、呆賬壞賬處理等活動進行控制和管理，以有效的防范和規避應收賬款的信用風險。

[1]何乃飛《后危機時代外貿企業應收賬款管理研究——立足于廣東省的調研》[J]，會計之友，2010.18

[2]朱幼鳳《加強中小外貿企業應收匯賬款管理的對策》[J]，財會通訊，2007.11

[3]王玉林《強化企業應收賬款管理的幾點思考》[J]，經濟師，2002.10

[4]孫業芝《現代企業應收賬款出問題的探討》[J]，中國鄉鎮企業會計，2007.9