后危機時代出口型企業結算方式創新研究

郭琳艷

摘 要：隨著后危機時代的到來，企業如何在新形勢下，妥善使用出口結算方式規避出口結算風險，努力實現交易安全和快速收匯，己成為一個非常重要的課題。文章先分析后危機時代的國際環境以及給企業帶來的影響，然后分析傳統結算方式的種類以及結算中面臨的風險等方面的局限性，結合結算方式的發展，研究出口結算方式的變化以及組合情況，提出后危機時代下出口結算方式組合運用的幾點建議。

關鍵詞：后危機時代 結算方式 規避風險 組合

中圖分類號:F275文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）01-267-02

一、后危機時代形式分析

（一）后危機時代的概念

1.后危機時代的含義。后危機時代是金融危機之后出現的一段緩和時期，世界經濟處于緩和回升狀態，但是由于金融危機的根源并沒有根除，因此仍存在許多的不確定性，危機是否會重來無法預測。

2.后危機時代的特征。后危機時代最為重要的特征是危機依然存在，并沒有完全消除。后危機時代最為顯著的特征是不穩定性。出口企業面臨的風險加劇。

（二）后危機時代國內外經濟形勢

1.國內經濟形勢。據國家統計局分析，2011年一季度國內生產總值96311億元，同比增長9.7%。據海關統計，2011年第一季度，我國進出口總值8003億美元，比去年同期(下同)增長29.5%。對于就業來說，一是城鎮單位就業人數比去年同期增加463萬人，二是一季度農民工外出打工人數比去年同期增加530萬人，這兩個指標說明當前的就業在繼續增加。

美元兌人民幣匯率總體呈下降趨勢，中間波動劇烈，由此可見，人民幣升值壓力很大，這使得產業調整和通貨膨脹的控制任務艱巨。除此之外，人民幣對歐元、英鎊等的匯率波動同樣劇烈，這些對于出口企業來說，都有很大的風險。

由此可見，國內經濟基本呈現正比例增長狀態，但許多的不穩定性因素依然存在。

2.國際經濟形勢。據世界銀行等相關機構分析預測，2010年世界經濟有望恢復性增長，國際金融市場漸趨穩定，經濟全球化深入發展的大趨勢沒有改變。

美國作為世界經濟的龍頭，2010年一季度以來，美國經濟增長出現了以國內消費性、投資性需求為代表的國內需求明顯恢復，工業增加值及出口增速明顯的趨勢。

然而，就美國來說仍有許多的不確定性因素存在，自金融危機以來，至今美國的失業率仍居高不下，這說明美國的經濟雖有所恢復，但仍舊存在不穩定因素。

3.未來預期的不確定性。（1）市場波動加劇，金融風險依舊：由于后危機時代金融風險依舊存在，使得經濟環境不穩定性加劇，從而市場波動加劇。（2）國內通貨膨脹預期高漲，刺激政策面臨退出：通貨膨脹過高會影響經濟的發展，因此，金融危機時的刺激政策會改變。（3）全球貿易保護主義波瀾再起：從對外出口貿易來看，國際經濟中，許多國家及經濟體出現了貿易保護政策。

二、后危機時代出口型企業面臨的風險

2008年以來，美國的次貸危機引發世界金融危機，現在已經蔓延到實體經濟，全球范圍內的經濟衰退不斷加深。進入后危機時代以來，出口企業的外部環境并沒有改善，國外市場需求很低，貿易壁壘越來越多，美元不斷貶值，人民幣升值壓力增加，匯率波動加劇，各國的貿易保護主義上演，外貿出口企業競爭激烈，交易的條件越來越苛刻，貿易結算面臨的國家風險、信用風險以及匯率風險更加嚴重，這些就是后危機時代給出口企業帶來的主要風險。

首先是信用風險。信用風險的產生是由多種原因造成的，在出口結算中，各種結算方式本身都存在信用風險。金融危機使各種信用風險加劇。其次是匯率風險。匯率的波動是產生匯率風險的主要原因。除此之外，應收的外匯賬款也會受到金融危機的影響給出口企業帶來一定的風險。最后，信用證風險也是一項重要的內容。

三、后危機時代國內出口型企業結算方式組合創新研究

（一）出口型企業結算方式的主要傳統組合及各種組合的風險分析

1.主要傳統組合方式。出口企業結算方式組合主要是匯款、托收、信用證與銀行保函及備用信用證的組合使用，具體來說可以分為以下幾種：（1）匯付或者托收與信用證結合使用。這兩種結合方式的目的相同，第一，可以節省進口商的費用，爭取更多的合作機會，提高公司的國際競爭力；第二，可以在提高競爭力的同時使得收匯更有保障。（2）匯付或者托收與備用信用證或銀行保函結合使用。這兩種結合方式的手續比與信用證結合使用更簡單，因為銀行保函或是備用信用證比信用證更加靈活，同時也是銀行信用作保障，保障收匯的安全。（3）匯付、托收和信用證三者結合使用。這種結合方式適合應用于大型機器的交易或是交易期很長，分若干期交易的情況。這樣，在不同的交易期可以根據實際的情況不同選擇結算的方式，保證收匯的安全。

2.各種組合的風險分析。以上組合方式都是使商業信用與銀行信用相結合，來達到安全收匯的目的，然而，從另一種角度來看，各種方式的結合使用仍舊面臨著風險。

匯款、托收分別與信用證的結合使用中，部分使用匯款或是托收，部分使用信用證，在使用過程中，信用證結算部分仍舊面臨軟條款和單據風險。匯款、托收與備用信用證和銀行保函的結合使用仍舊面臨信用風險。匯款、托收和信用證三者的結合都是在一些大型的交易中使用，大型交易的特點是時間長，金額大，那么匯率的變動給出口商帶來的損失是難以預料的，也是很難避免的，除此之外，貿易國的新的外貿政策的出臺，或是貿易國政局的變動都會給這類交易帶來風險，這些風險也不是這種組合所能避免的。

（二）后危機時代出口型企業結算方式組合創新

針對金融危機后國際貿易中面臨的各種不穩定因素給出口企業帶來的風險，本文提出以下幾種適用于各種出口企業的幾點建議。

1.將國際保理與匯付或是承兌交單結合使用。匯付和承兌交單，尤其是匯付中的貨到付款是進口商最喜歡的結算方式。這兩種結算方式對于進口商來說都是非常有利的，因為，進口商可以先拿到貨物，并且可以占用貨款，除此之外，也省去了使用信用證時需要的手續費。但是對于出口商來說卻是最不利的結算方式，因為收匯風險最大，除了進口商信用風險之外，還會有匯率波動及國家外匯管制等風險。國際保理具有進口商資信調查，代收賬款，賬務管理，風險擔保以及貿易融資等功能。保理商可以對進口商的資信進行調查，設定一個信用額度，只要出口商在信用額度內與進口商進行交易，利用國際保理的風險擔保功能可以全額收回貨款，保證收匯的安全。除此之外，保理商對進口商的資信調查可以為出口商的交易帶來幫助，防止進口商資信過差給出口商造成損失。這樣的組合使用可以使進口商滿意，進而提高了出口商的國際競爭力，與此同時，也能保證出口商安全收匯，對于進出口雙方都是有利的，是一種雙贏的結算方式。

2.信用證結算方式與福費廷結合使用。信用證一直是我國出口企業樂于使用的一種結算方式，但使用過程中，尤其是現在國際金融市場的不穩定因素增多，使得信用證的軟條款風險以及拒付風險加劇，收匯風險加劇。在使用信用證結算時，與福費廷結合使用可以很大程度減少收匯風險。福費廷是一種無追索權的融資方式，出口商將單據賣給銀行之后就不再對債務人償債與否負責，可以變遠期收款為當期現金流入，規避各種因匯率變動，國家貿易保護等造成的風險。除此之外，有了現金，以及增加貿易的機會。

3.使用出口信保。如果公司已經建立了一套結算方式，并且不想因為一些原因改變，那么可以使用出口信保。在我國所有的結算方式中出口信保是安全系數最高的一種。無論企業采用何種結算方式，只要使用出口信保，都可以將收匯風險降低到最低，同時，出口信保還可以提高出口企業的信用等級，有效的幫助企業獲得銀行的出口押匯、保理等業務，提高企業的出口競爭力。

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（作者單位:西山煤電集團有限責任公司職工總醫院 山西太原 030053）

（責編：賈偉）