民間借貸“堵不如疏”

■ 孫瑞灼

民間借貸“堵不如疏”

■ 孫瑞灼

據《中國新聞網》2月5日報道，吳英非法集資案宣判還不久，又一起因民間借貸而身陷囹圄的悲劇人物出現在公眾眼前。因涉民間借貸糾紛，溫州立人教育集團有限公司董事長董順生已于3日下午被刑拘，溫州立人集團民間借貸案也正式進入司法程序。此前，該公司一位負責人曾透露涉民間借貸數十億。

浙江女富豪吳英因向社會公眾非法集資人民幣7.7億元，最終難逃一死。立人集團涉民間借貸數十億，等待董順生的又不知如何。對于吳英最終被判處死刑，在學理界存在爭議。比如，著名經濟學家張維迎便稱，吳英被判死刑意味著中國公民沒有融資的自由，意味著融資是特權不是基本權利，意味著建立在個人基礎上的產權交易合同仍然得不到有效的保護，說明我們還不是真正的市場經濟。張維迎的話雖有一定的道理，但問題是忽略了任由大規模的無序民間借貸存在，國家金融風險將無從防范，金融秩序也難以維護。但是，用嚴刑峻法去杜絕和消滅民間借貸的存在也不可能。

當前民間借貸行為廣泛存在，央行的一份調查報告指出，在2010年民間借貸市場的資金存量就已超過2.4萬億元，占當時借貸市場比重達5%以上。以溫州為例，溫州89%的家庭、個人和59%的企業都參與了民間借貸。在幾乎沒有工業的溫州泰順縣，不管出去的還是在家務農的，很多老百姓有點錢都會放貸給立人集團。民間借貸為何大量存在？一方面，由于現行的國有銀行的信貸規則和運作模式，國企和政府性質的大項目永遠是貸款的重點，中小企業、民營企業總是很難分到一杯羹，生存在資金瓶頸中，只能求渴于民間資本；另一方面，在通脹壓力下，老百姓手中的閑錢缺乏有效保值增值渠道。兩方面的需求共同催熱了民間借貸市場。

應該說，游走于國有商業銀行之外的民間資本，是中國經濟發展轉型中一個不可回避的資金力量。有其有利經濟發展的一面，也有其危害金融市場的一面。風險與利益并存，合法與違規交叉。民間借貸如一把雙刃劍，有助于企業發展的同時，也蘊涵巨大風險。由于民間借貸行為存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易控制等特征，有些甚至以“地下錢莊”的形式存在，非法集資、洗錢等犯罪行為充斥其間。有媒體報道稱，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州企業主僅2011年9月以來就高達25人。他們要么借了高利貸，但營業利潤抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔保的巨額資金連本帶息難以收回。立人集團非法集資案的發生，更充分說明規范民間借貸的極端重要性。

民間借貸“堵不如疏”，有關部門要將存在已久的民間金融納入正常監管與保護，降低民間借貸潛藏的巨大信用風險。首先，必須明確民間借貸身份。我國現有的金融體制一直沒能給民間借貸一個明確的身份和地位，更沒能將其納入統一的監管體系。與其任由它暗流洶涌，不如將其直接納入統一金融監管的范疇，進行引導和規范。其次，必須進行專門監管。民間借貸不同于銀行資金，在監督和管理的方式、方法上有著顯著不同。對民間借貸必須進行專門的監測，定期采集民間借貸活動的有關數據，及時掌握民間借貸的資金來源、資金投向、利率水平、交易對象等變動情況，為有關部門制定宏觀政策提供數據支持。最后，要建立規范的信息披露制度。民間借貸往往是在親朋好友之間進行，借貸雙方完全基于信用，但借貸資金的總體規模、去向、經營狀況等信息非常不透明。因此，有必要要求企業按照規定披露財務狀況、資金的用途、運用效益等情況，讓貸款人及時了解相關信息，提高投資者風險識別、判斷能力。■