十八大后的投資方向

丁淼

十八大勝利閉幕，新領(lǐng)導(dǎo)核心班子組成，對(duì)于資本市場而言，新的期待也將來臨。2012年就剩下最后一個(gè)半月的時(shí)間，維穩(wěn)窗口期剛剛過去，市場毫不留情的下跌，直指前期低點(diǎn)1999.48。對(duì)于十八大期間陣陣暖風(fēng)，甚至QFII的新增2000億、保險(xiǎn)資金積極入市，都沒能掀起市場上漲的漣漪，對(duì)于目前獲利方式的多種多樣，包括解禁股瘋狂套現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)，機(jī)構(gòu)普遍看淡后市，管理層并無實(shí)質(zhì)性針對(duì)股市的明確救市政策。IPO不但沒有停止，還有對(duì)于再融資不斷放寬的新聞出現(xiàn)，年底資金回歸現(xiàn)象再次出現(xiàn)。一個(gè)純粹流出，而無流入的市場是無法上漲的，且目前做空獲利遠(yuǎn)遠(yuǎn)比做多獲利來的簡單而順勢。苦的是中小投資者者，無法在下跌中獲利，只能眼睜睜看著市值不斷縮水，這是中國股市最不健康的地方，管理層應(yīng)該反思。

本周銀行股是下跌的主力軍，上周曾提醒投資者，銀行股大量出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象，這將產(chǎn)生嚴(yán)重的后果，真是成敗皆蕭何。社保基金理事會(huì)戴相龍說股市已到低點(diǎn)，但社保的動(dòng)作在近期并沒有多大舉措，種種跡象表明，市場離真的底部還有很長距離，這個(gè)距離是空頭追求最大利潤的距離，今年不做空獲利的機(jī)構(gòu)多將虧損累累，這已經(jīng)是不爭的事實(shí)。十八大閉幕對(duì)股市未來影響倒是投資者最該關(guān)注的問題。

十八大確立未來八年國內(nèi)生產(chǎn)總值還要翻一倍，如果要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，股市將會(huì)如何？這是投資者需要考慮的問題。十八大期間，胡錦濤同志做的加快推進(jìn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化報(bào)告中提出，軍隊(duì)2020年機(jī)械化關(guān)注海洋、太空安全，這代表著未來的熱點(diǎn)，也代表著中國未來的科技實(shí)力。中國目前在做產(chǎn)業(yè)升級(jí)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，未來海洋和太空的板塊將再迎來黃金八年的發(fā)展機(jī)遇。在十八大召開期間投資者還迎來了光棍節(jié)的網(wǎng)絡(luò)熱銷，其電商銷售額再次震撼了全世界，從此也能看出為何國美、蘇寧都要強(qiáng)行擠入分一杯羹的原因，未來相關(guān)市場熱點(diǎn)的發(fā)掘也會(huì)在日后的節(jié)日消費(fèi)中中迸發(fā)出來，也是投資者需要積極關(guān)注的。

在十八大中提到的美麗中國概念股，很多人一直在朝環(huán)保方向去考慮，而忽略了園林股。美麗中國不能忽視美麗云南，其中最值得交流的就屬于被不利事件影響至今，但基本面已經(jīng)實(shí)質(zhì)改變的云南的ST大地。我曾經(jīng)把ST大地列為我在下一個(gè)十年中最具投資價(jià)值的個(gè)股，原因是大集團(tuán)小公司模式是滋生牛股的溫床。原控股股東何學(xué)葵因欺詐上市而與與云南省投資控股集團(tuán)有限公司簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議自2012年1月6日起正式生效。云投集團(tuán)以每股9.16元受讓何學(xué)葵所持公司股份3000萬股，占公司總股本的19.86%，成為公司的實(shí)際控制人。云投集團(tuán)承諾三年內(nèi)（即2012年2月14日至2015年2月13日）不減持或轉(zhuǎn)讓本次受讓的公司股份；何學(xué)葵承諾其所持的剩余股份繼續(xù)鎖定三年。實(shí)際控制人云投集團(tuán)是經(jīng)云南省政府批準(zhǔn)于1997年9月5日成立的大型國有獨(dú)資企業(yè)。作為云南省成立最早的省屬綜合性投資公司，其定位為云南省政府推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略工具。投資者進(jìn)一步關(guān)注未來云投可能對(duì)ST大地的各種支持。

相比同類公司比較而言，東方園林市值166億元、棕櫚園林市值92億元、普邦園林市值68億元、鐵漢生態(tài)市值68億元，而綠大地僅有16億元。同業(yè)的市值已經(jīng)反映行業(yè)空間巨大，且公司區(qū)位優(yōu)勢、股東優(yōu)勢明顯，目前市值很小，具備很大的潛伏價(jià)值。公司新管理層上任時(shí)就曾表示，2012年一定扭虧。

從行業(yè)前景看，云南省明確提出把“建設(shè)森林云南”作為“十二五”期間全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展6大目標(biāo)之一，昆明市也提出了建設(shè)國家森林城市的總體規(guī)劃，將投資500多億元，把昆明構(gòu)建為國家森林城市，主城區(qū)將再建20個(gè)森林公園，還在大力實(shí)施市政工程改造、城中村改造、生態(tài)環(huán)境修復(fù)等，這些都為園林綠化企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。從公司本身看，公司在行業(yè)中具有特色花卉苗木的科研開發(fā)、基地建設(shè)苗木生產(chǎn)、園林景觀設(shè)計(jì)和工程施工建設(shè)的完備產(chǎn)業(yè)鏈，具有國家城市園林綠化施工一級(jí)資質(zhì)和城市園林綠化設(shè)計(jì)二級(jí)資質(zhì)，擁有綠化苗木生產(chǎn)基地2.9萬畝。目前公司管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，未來發(fā)展?jié)摿拖胂罂臻g巨大。