五個堅持 首要原則 推進改革 防范風險 完善體系 提振股市 八項部署解讀第四次全國金融工作會議

溫家寶：堅持金融服務實體經濟的本質要求

關鍵詞：部署金融工作

中國政府網（2012-01-07）：中國總理溫家寶在第四次全國金融工作會議強調，做好新時期的金融工作，要堅持金融服務實體經濟的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象。堅持市場配置金融資源的改革導向，進一步明確政府作用的領域和邊界，做到該放的堅決放開、該管的切實管好，激發各類金融市場主體的活力。堅持創新與監管相協調的發展理念，支持金融組織創新、產品和服務模式創新，提高金融市場發展的深度和廣度，同時要防止以規避監管為目的和脫離經濟發展需要的“創新”。堅持把防范化解風險作為金融工作生命線，加強金融監管和調控能力建設，嚴厲打擊金融犯罪，加強金融機構網絡信息安全。堅持自主漸進安全共贏的開放方針，在確保國家經濟金融安全的基礎上提高金融對外開放水平。

五個堅持

一、堅持金融服務實體經濟的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象。

二、堅持市場配置金融資源的改革導向，進一步明確政府作用的領域和邊界，做到該放的堅決放開、該管的切實管好，激發各類金融市場主體的活力。

三、堅持創新與監管相協調的發展理念，支持金融組織創新、產品和服務模式創新，提高金融市場發展的深度和廣度，同時要防止以規避監管為目的和脫離經濟發展需要的“創新”。

四、堅持把防范化解風險作為金融工作生命線，加強金融監管和調控能力建設，嚴厲打擊金融犯罪，加強金融機構網絡信息安全。

五、堅持自主漸進安全共贏的開放方針，在確保國家經濟金融安全的基礎上提高金融對外開放水平。

首要原則

堅持金融服務實體經濟。“五個堅持”原則中，“堅持金融服務實體經濟的本質要求”被放諸首要位置。之所以強調金融服務實體經濟，這不僅在中央經濟工作會議上已有提及，在當前國際金融危機負面效果仍顯現的背景下，金融工作會議又著重提出這一思路，無疑極具指導意義。

這次國際金融危機發出的一個重要警示，就是一些國家金融發展脫離了實體經濟，導致社會資本“脫實向虛”，誘發了金融海嘯。這既是我們從西方發達國家爆發金融危機中吸取的教訓，也是出于對自身經濟發展需要的考慮。當前國內經濟發展需要大量的資金支持，尤其是農村地區、中小企業的資金需求更為迫切，這更需要金融業把握好為實體經濟服務的原則。

推進改革

改革是中國金融業的動力源泉。這次會議明確提出“深化金融改革”、“國家開發銀行要堅持和深化商業化改革”、“穩妥有序推進人民幣資本項目可兌換”、“建立金融業統一征信平臺”等一系列改革，這意味著金融改革仍是今后金融工作一條貫穿主線。

當前，中國金融改革已進入深水區，主要大型金融機構股份制改革基本完成，金融業融入全球市場的程度越來越深。在這種新形勢下，對下一步的金融改革提出了更深更高的要求，進一步推進改革就不單是金融部門的事，還涉及多個部門、多個領域，同時還有國際協調、合作的問題，每往前邁一步都不容易，這就需要以更大的決心和氣力推進改革，以改革促發展、促創新。因此，要堅持市場配置金融資源的改革導向就意味著備受關注的利率市場化等改革將深入推進。這一系列改革舉措體現了中國金融業進一步深化改革、追求市場化堅定不移的導向。

防范風險

當前國內外經濟金融形勢極其復雜，對于我國而言，防范國際、國內的金融風險顯得尤為重要。因此要堅持把防范化解風險作為金融工作生命線，“切實防范系統性金融風險”、“防范化解地方政府性債務風險”、“切實防范經濟金融風險”。

美國次貸危機以及全球金融危機警示，金融衍生品非常復雜，風險管理要非常審慎。防范風險，對金融機構來說，要從西方國家吸取教訓，不能過度的不切實際的發展金融衍生品。

會議還特別提出要“堅持創新與監管相協調的發展理念”，既支持金融組織創新、產品和服務模式創新，也同時要防止以規避監管為目的和脫離經濟發展需要的“創新”。今后，一方面需要防范歐債危機產生的外部風險，另一方面也要防范地方融資平臺、民間借貸、房地產等內部風險，確保我國經濟金融安全。

完善體系

在當前全球經濟復雜狀況下，確保金融調控的靈活有效，對于實現中國經濟社會平穩較快發展極為關鍵。因此要完善金融宏觀調控體系，實施好穩健的貨幣政策，進一步提高針對性、靈活性和前瞻性。

與過去幾年相比，當前中國經濟面臨下行壓力，要進一步加強金融調控，貨幣政策必須更具前瞻、針對和靈活的特點。加強政策的靈活性、針對性和前瞻性，對應對當前復雜局面，確保實現中國經濟“穩中求進”的目標任務意義重大。會議提出要優化信貸結構，支持小型微型企業等措施，這都是加強貨幣政策靈活性、針對性的體現。

提振股市

近一段時間以來，中國股市表現疲弱，投資者信心不足，股市與宏觀經濟走勢明顯不相符合，加快資本市場改革、有效提振股市信心將成為今后金融工作的一個看點。強調促進一級市場和二級市場協調健康發展，就是強調投資者與籌資者利益的協調。 “重融資、輕回報”已成為當前中國股市的一大頑疾，此次會議強調深化改革，強調完善分紅制度，是對投資者權益的保護，將有利于提振股市信心，有利于中國資本市場的健康發展。

八項部署

一、為經濟社會發展提供更多優質金融服務。金融行業要大力提升服務功能，擴大服務覆蓋面，加大對薄弱領域的金融支持。重點支持經濟結構調整、節能減排、環境保護和自主創新，特別要加快解決農村金融服務不足、小型微型企業融資難問題。

二、深化金融機構改革。著力加強公司治理，形成有效的決策、制衡機制，建立規范有效的激勵約束機制。推進股權多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進入金融服務領域，參與銀行、證券、保險等金融機構改制和增資擴股。政策性金融機構要堅持以政策性業務為主體，明確劃分政策性業務和自營性業務，實行分賬管理、分類核算。國家開發銀行要堅持和深化商業化改革。

三、加強和改進金融監管，切實防范系統性金融風險。銀行業要建立全面審慎的風險監管體系。證券業要完善市場制度，強化行為監管，保護投資者合法權益。保險業要加強償付能力監管，完善分類監管制度。

四、防范化解地方政府性債務風險。當前我國政府債務總體安全、可控。要綜合施策、標本兼治，妥善處理存量債務，規范地方政府舉債融資機制，將地方政府債務收支分類納入預算管理，構建地方政府債務規模控制和風險預警機制。

五、加強資本市場和保險市場建設，推動金融市場協調發展。促進股票期貨市場穩定健康發展，堅決清理整頓各類交易場所，建設規范統一的債券市場，積極培育保險市場。

六、完善金融宏觀調控體系，加強貨幣政策與財政政策、監管政策、產業政策的協調配合，有效促進經濟發展和金融穩定。進一步完善人民幣匯率形成機制。

七、擴大金融對外開放，提高資源配置能力和金融安全保障水平。穩妥有序推進人民幣資本項目可兌換，提高外匯儲備經營管理水平。深化內地與港澳臺金融合作，支持香港鞏固和提升國際金融中心地位。加快上海國際金融中心建設。積極參與全球經濟金融治理。

八、加強金融基礎建設，改善金融發展環境。加快制定完善金融法律法規，建立金融業統一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎設施，加強消費者權益保護。

《速讀》欄目責任編輯 鈕海津