力促金融與科技深化產(chǎn)業(yè)融合

唐道銀

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，科技與金融資本的有機(jī)結(jié)合是科技與經(jīng)濟(jì)結(jié)合的重要方向，是促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措。但是如何促進(jìn)金融、科技、產(chǎn)業(yè)的深度融合？

廣東是中國改革開放的“排頭兵”，在改革開放和現(xiàn)代化建設(shè)中一直走在全國前列，充分發(fā)揮了“試驗(yàn)田”、“窗口”和“示范區(qū)”作用，而在金融與科技融合創(chuàng)新中，能否又一次扮演像改革開放那樣引領(lǐng)全國的角色呢？

“我相信廣東未來有能力引領(lǐng)全國金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新浪潮，就像延續(xù)改革開放三十年那樣，敢為天下先，做金融、科技、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合的‘試驗(yàn)田、‘窗口和‘示范區(qū)?！笨萍疾奎h組成員、科技日報(bào)社社長王志學(xué)于2011年12月14日至15日在佛山市南海區(qū)舉行的“2011中國（廣東）金融?科技?產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新洽談會(huì)”（簡稱“金洽會(huì)”）上表示。

科技與金融的互利互動(dòng)

“金洽會(huì)”即旨在加強(qiáng)金融與科技融合，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并打造一個(gè)對國內(nèi)外金融投資業(yè)界有較大影響力、對國內(nèi)外科技創(chuàng)業(yè)人士均有較大吸引力的金融科技盛會(huì)。它由廣東省人民政府主辦，廣東省金融辦、廣東省科技廳、廣東省知識產(chǎn)權(quán)局和佛山市人民政府承辦，有廣東省副省長陳云賢、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌等領(lǐng)導(dǎo)專家及科技部、廣東省及各地市相關(guān)部門，以及180多家國內(nèi)外私募創(chuàng)投等金融機(jī)構(gòu)、300多家優(yōu)秀科技型企業(yè)等700多人出席。會(huì)上，王志學(xué)指出，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展，科技與金融呈現(xiàn)出一種互利互動(dòng)的關(guān)系：

首先，一個(gè)功能完備、運(yùn)行高效的金融體系不僅能夠融通科技創(chuàng)新所需的資金，而且能夠提供風(fēng)險(xiǎn)分散、激勵(lì)約束、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等功能，為科技創(chuàng)新保駕護(hù)航。尤其是對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)來說，在其發(fā)展過程中需要大量的資本投入和積累，對金融的需求很大。

其次，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展必然促進(jìn)包括金融業(yè)在內(nèi)的整個(gè)社會(huì)的變革，加速金融現(xiàn)代化進(jìn)程?？萍嫉陌l(fā)展將進(jìn)一步激活金融資本，促進(jìn)中國金融業(yè)的改革與發(fā)展?？萍寂c金融的有機(jī)融合是實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)和保障。沒有金融的驅(qū)動(dòng)和融資技術(shù)的支持，就沒有高新技術(shù)持續(xù)開發(fā)與迅速的產(chǎn)業(yè)化，也就無法形成新的增長點(diǎn)、無法推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級、無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。毫無疑問，金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新對于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、對于構(gòu)建創(chuàng)新型國家都具有重要的作用。

融合創(chuàng)新是必由之路

陳云賢在會(huì)上指出，作為全國經(jīng)濟(jì)大省，廣東改革開放先行一步，經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持了30多年的高速增長。2011年全省地區(qū)生產(chǎn)總值將突破5萬億大關(guān)，有望繼續(xù)保持兩位數(shù)增長。區(qū)域創(chuàng)新能力綜合排名連續(xù)多年名列全國前茅，有效專利總量、發(fā)明授權(quán)量，PCT國際專利申請量均居全國首位。到2011年10月底，全省金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)12.5萬億元，上市公司總數(shù)348家，基金管理公司管理全國40%的基金份額，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1340億元，各類創(chuàng)投基金規(guī)模超過1萬億元。發(fā)達(dá)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富的金融資源和較強(qiáng)的區(qū)域創(chuàng)新能力為我省開展金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

他指出，創(chuàng)新是開啟未來之門的“鑰匙”，也是社會(huì)進(jìn)步的“源泉”。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，推動(dòng)開放條件下的金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，既是廣東省當(dāng)前加快轉(zhuǎn)型升級、建設(shè)幸福廣東的必由之路，也是各行業(yè)各地區(qū)分享創(chuàng)新帶來的資金、技術(shù)、人才、管理等商業(yè)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)互利共贏的戰(zhàn)略選擇。廣東省委、省政府已將推進(jìn)金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展作為今后工作重點(diǎn)。

“我們將認(rèn)真貫徹落實(shí)科技部、中國人民銀行等國家有關(guān)部門聯(lián)合下發(fā)的《促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)實(shí)施方案》，積極開展金融創(chuàng)新，加快珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。重點(diǎn)完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務(wù)體系，加大對科技型企業(yè)發(fā)展的融資支持，擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，完善融資擔(dān)保體系，有效利用融資租賃，大力培育和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資，繼續(xù)實(shí)施青年領(lǐng)軍企業(yè)上市孵化工程和民營企業(yè)上市梯隊(duì)培育工程，爭取國家級高新區(qū)進(jìn)入全國非上市公司股份公開轉(zhuǎn)讓市場在我省試點(diǎn)，建設(shè)功能豐富、規(guī)范高效的區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場。與此同時(shí)，積極發(fā)展多層次資本市場，拓寬資本進(jìn)入和退出渠道，引導(dǎo)金融資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域和高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，不斷優(yōu)化投資發(fā)展環(huán)境”，陳云賢說。

佛山有條件成為融合示范城市

佛山地處廣東珠三角腹地，東倚廣州，南鄰港澳，歷史上就是我國著名的工商業(yè)重鎮(zhèn)，2010年全年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值5651億元，位居全國地級市第三名，僅次于蘇州和無錫。作為珠三角“世界工廠”，在當(dāng)前進(jìn)入后工業(yè)化初期這樣一個(gè)階段，佛山也面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的巨大壓力。

“鑒于此，我們提出了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的多種路徑，科技進(jìn)步、金融創(chuàng)新是其中最為重要的兩種。一方面，通過政府超前引領(lǐng)，‘十一五期間，佛山企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力大大增強(qiáng)，目前，佛山的中國名牌、中國馳名商標(biāo)擁有量全國地級市排名第一，在全國各大城市位居前五，是廣東地級市中唯一的國家馳名商標(biāo)和著名品牌示范城市”，佛山市代市長劉悅倫則在是次會(huì)議致辭時(shí)指出，“另一方面，依靠金融創(chuàng)新，打造佛山產(chǎn)業(yè)高地。通過推進(jìn)企業(yè)上市‘463計(jì)劃，全市的上市公司數(shù)量比‘十一五期間翻了一番多，達(dá)到32家，股權(quán)投資基金、中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸬劝l(fā)展迅猛，新型金融機(jī)構(gòu)不斷設(shè)立，有力地扶持了本地中小企業(yè)健康成長?！?/p>

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，兩者都是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。而能將金融、科技有效結(jié)合的最佳工具就是私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。因此，近年來，佛山高度重視私募創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并提出了將廣東金融高新區(qū)打造成為國內(nèi)最佳私募基金及風(fēng)險(xiǎn)投資集聚區(qū)的目標(biāo)。截止目前，位于佛山南海的廣東金融高新區(qū)已經(jīng)吸引40家私募創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)駐，注冊及募集資金額達(dá)到100億元，佛山全市股權(quán)投資基金總數(shù)達(dá)到60支。

“2011年佛山市出臺了《關(guān)于扶持股權(quán)投資行業(yè)加快發(fā)展的若干意見》，近期國家發(fā)改委也發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》，股權(quán)投資基金發(fā)展迎來新的里程牌”，劉悅倫指出，佛山擁有發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，雄厚的民間資本和優(yōu)良的投資環(huán)境，全市擁有10萬多家工商登記企業(yè)，產(chǎn)值過億元的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過2000家，民營經(jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大，形成了一種良好的發(fā)展態(tài)勢。佛山具備條件成為國家科技、金融、產(chǎn)業(yè)有效結(jié)合的示范城市，也有基礎(chǔ)為佛山的PE（股權(quán)投資基金）、VC（風(fēng)險(xiǎn)投資基金）提供良好的發(fā)展空間。

“‘十二五期間南海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要思路和主要切入點(diǎn)就是金融、科技、產(chǎn)業(yè)這六個(gè)字”，佛山市南海區(qū)區(qū)長鄭燦儒表示，作為傳統(tǒng)工商業(yè)重鎮(zhèn)和廣東“四小虎”之一，南海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，物阜民豐，經(jīng)過30多年來的改革開放，截至2010年底，南海區(qū)GDP已達(dá)1792億元，全區(qū)有民營企業(yè)2.9萬戶，其中產(chǎn)值超億元有300多家，全區(qū)共有上市公司11家，其中民營企業(yè) 10家；而且南海本地民間資本也很雄厚，2700多億元的居民儲蓄也缺乏投資途徑，對私募、創(chuàng)投的需求也很旺盛。在新的形勢下，南海區(qū)將進(jìn)一步深化廣東金融高新區(qū)內(nèi)涵，突出創(chuàng)新，為私募、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供好的土壤，讓它們成長；同時(shí)將金融更好地服務(wù)于高新技術(shù)，使科技與產(chǎn)業(yè)得到金融的扶持。讓金融與科技、產(chǎn)業(yè)的結(jié)合為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)新的空間。

以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合

產(chǎn)業(yè)怎么跟金融結(jié)合？科技如何與金融結(jié)合？廣東如何在這方面充分發(fā)揮“試驗(yàn)田”、“窗口”和“示范區(qū)”的作用，為國家作出示范呢？王志學(xué)提出了5點(diǎn)建議：

第一，創(chuàng)新科技金融工具。創(chuàng)新科技信貸支持體系，鼓勵(lì)銀行金融機(jī)構(gòu)推出更多適合高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品；發(fā)展科技擔(dān)保、科技保險(xiǎn)，加強(qiáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、提供科技保險(xiǎn)新險(xiǎn)種。目前我國金融業(yè)經(jīng)營的絕大部分仍是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，金融工具的創(chuàng)新明顯滯后。大部分金融機(jī)構(gòu)對高科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保等金融創(chuàng)新手段，表現(xiàn)非常謹(jǐn)慎，甚至不愿涉足。由于科技型企業(yè)的成長是一個(gè)漫長且充滿風(fēng)險(xiǎn)的過程，處于不同周期下的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要多種不同的金融工具進(jìn)行融資，這就要求金融機(jī)構(gòu)在不同階段提供不同的支持和服務(wù)，需要金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新，提供更多適宜的金融工具。

第二，創(chuàng)新科技金融機(jī)制。調(diào)動(dòng)銀行積極性，優(yōu)化審批流程，加強(qiáng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。加強(qiáng)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)提供多種金融服務(wù)。根據(jù)中小高科技企業(yè)規(guī)模小、資信不足、缺乏抵押物等特點(diǎn)，采取相應(yīng)的措施，優(yōu)化審批流程，加強(qiáng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，提高融資產(chǎn)品和市場需求的契合度。在體制創(chuàng)新的推動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)金融和科技的有效融合。

第三，創(chuàng)新科技金融政策。創(chuàng)新突出表現(xiàn)為政府部門與監(jiān)管部門聯(lián)手推出促進(jìn)科技金融結(jié)合的指導(dǎo)政策。政府部門與監(jiān)管部門對科技金融發(fā)展最大的貢獻(xiàn)并不在于直接的資金支持，更重要的作用在于制定相關(guān)的政策進(jìn)行正確引導(dǎo)、制定有利于自主創(chuàng)新的政策。由于科技金融服務(wù)領(lǐng)域遍及多個(gè)金融市場，與政府多個(gè)職能部門和金融監(jiān)管部門密切相關(guān)，只有各個(gè)部門通力配合，才能形成政策合力。各有關(guān)方面協(xié)調(diào)配合，及時(shí)應(yīng)對出現(xiàn)的新情況、新問題，從而提高科技金融政策的有效性。

第四，創(chuàng)新科技金融平臺。信息不對稱是金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中主要癥結(jié)所在，也大大增加了信貸成本。構(gòu)建銀政企溝通信息平臺，建設(shè)科技金融合作平臺使各方都能及時(shí)了解到科技金融政策信息，銀行金融服務(wù)信息及中介機(jī)構(gòu)信息。同時(shí)，加強(qiáng)信用體系建設(shè)開展科技企業(yè)信用征信和評級，實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)與政府部門、金融管理部門、銀行機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保和價(jià)值評估等機(jī)構(gòu)的有效對接。

第五，創(chuàng)新科技金融組織。建立科技信貸專營機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行成立科技信貸專營機(jī)構(gòu)，專門支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。各專營機(jī)構(gòu)通過實(shí)施單獨(dú)的考核和獎(jiǎng)勵(lì)政策、提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度、建立授信盡職免責(zé)制度、優(yōu)化貸款審批流程、提高審批效率和放款速度等，為高科技企業(yè)提供多層次、多領(lǐng)域、全方位的金融服務(wù)。還可組建為科技型中小企業(yè)提供小額、快速信貸服務(wù)的科技小額貸款公司。

本刊專家委員、廣東金融學(xué)院代院長陸磊在會(huì)上分析了當(dāng)前產(chǎn)業(yè)要素融合所必須切實(shí)解決的主要問題及硅谷和新竹構(gòu)建新興產(chǎn)業(yè)的主要啟示后指出，要以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合。具體而言廣東省就是要“用活用好金融杠桿”。“針對下一階段廣東省在產(chǎn)業(yè)升級中的實(shí)踐，如果我們依托市場推動(dòng)科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合，那么省政府的引領(lǐng)作用應(yīng)該體現(xiàn)在通過金融杠桿撬動(dòng)民間資本，以資本推動(dòng)科技、以科技實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域（珠三角-欠發(fā)達(dá)地區(qū)）分工的操作上”，他說，具體而言就是：

第一步，適時(shí)發(fā)展金融控股公司，充分發(fā)揮金融杠桿作用。如果在金融、科技和產(chǎn)業(yè)進(jìn)程中，廣東省政府的引領(lǐng)作用從財(cái)政投資推進(jìn)到金融資本，則金融控股公司是比種子基金更為合適的選擇?；诋?dāng)前廣東省級金融機(jī)構(gòu)發(fā)育現(xiàn)狀，省政府可以考慮通過構(gòu)建省級產(chǎn)業(yè)升級和高科技企業(yè)發(fā)展型金融控股公司，通過其參控銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)達(dá)到提高引導(dǎo)資金運(yùn)用效率的目標(biāo)。

第二步，以種子基金培育產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出地科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。為達(dá)到上述杠桿作用，種子基金是必須設(shè)立的。當(dāng)前，應(yīng)該逐步整合產(chǎn)業(yè)基金，建設(shè)成為同時(shí)在珠三角和欠發(fā)達(dá)地區(qū)投資具有一定技術(shù)含量企業(yè)的投資機(jī)構(gòu)。

第三步，選擇適當(dāng)?shù)貐^(qū)發(fā)展PE和VC。根據(jù)廣東珠三角地區(qū)PE和VC發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)該立足佛山南海廣東金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)，開辟專門園區(qū)引進(jìn)或獨(dú)立發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)，與半年一度的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移博覽會(huì)或高新技術(shù)投資交易會(huì)相結(jié)合，推動(dòng)其尋找私募股權(quán)投資標(biāo)的，以此實(shí)現(xiàn)珠三角相對過剩的民間資本向高新技術(shù)流動(dòng)，并以資本為紐帶，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的延伸。

第四步，選擇一家城市商業(yè)銀行或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做成科技產(chǎn)業(yè)銀行。參照硅谷銀行模式，可以研究新設(shè)銀行的可行性。如果在監(jiān)管上存在一定障礙，則在近期可以考慮通過粵財(cái)控股增持股權(quán)，把廣州銀行或南海農(nóng)村信用聯(lián)社改造成一家科技產(chǎn)業(yè)銀行。最終，廣東的金融控股公司將演變?yōu)榭萍假Y本集團(tuán)，而下屬種子基金和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將分別在科技產(chǎn)業(yè)鏈高端和中端分別完成對新興產(chǎn)業(yè)的融資，并進(jìn)而在珠三角形成有競爭力的科技研發(fā)總部經(jīng)濟(jì)，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)形成有市場、有技術(shù)含量的制造業(yè)集群。

“總之，以金融為杠桿，以多元化融資為紐帶，以市場為基礎(chǔ)，廣東的金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合作為一種偉大的實(shí)踐，必將摸索出中國可持續(xù)發(fā)展的一條有特色有競爭力的路子”，陸磊建議佛山“以政府、海外和民間三種資本構(gòu)筑開放型現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高地”。（ 攝影/SMEIF記者 林卓軍）