小康家庭的選擇題

艾誠

手里沒錢投資，煩惱；手里有錢投資，還是煩惱。拿著錢，就得開始做一道道選擇題。小康家庭需要做的選擇題，就是是穩固已打下的“江山”，還是激進些，尋求更大的突破。當然，這—切都要基于健康的理財習慣。

劉先生，就職于沈陽某合資企業，年薪20萬元(稅后)，年終獎2萬元。愛人張女士在事業單位工作，年收入5萬元。孩子小學2年級，學習優秀。

家庭月支出方面，生活支出每月8000元左右(包括各項生活費用和養車費用、孩子教育費用等)；保險月支出900元，主要是劉先生工作壓力非常大，購買了意外保險和重大疾病保險。

家庭資產方面，現有住房一套，價值60萬元。另有兩套出租公寓，分別價值30萬元和25萬元，月租金2000元和1 500元。家中還有一臺轎車，現值15萬元；人民幣定期存款40萬元，活期存款5萬元。

家庭財務分析

從現金流量表上看，劉先生家庭年收入合計達到了32.42萬元，而家庭年支出為10.68萬元，儲蓄率達到了67.06％，遠超過標準值40％，說明家庭的收入比較高，支出相對合理。但對一個家庭來說，收入主要由工作收入和理財收入構成，在工作收入穩定的情況下，增加理財收入，才能使家庭收入達到最大化。

從資產負債表上來看，劉先生家庭總資產175萬元，顯示出家庭經濟基礎堅實，但家庭中固定資產占比達到了74.28％，比例較高，流動資產相對不足。

此外，閑置資金基本上都是銀行存款，投資結構過于單一，閑置資金保值增值能力不強。按照目前的通脹水平，閑置資金實際上每年在不斷的縮水，也可以看出劉先生家庭缺乏資本運作方面的辦法和途徑。

理財目標

1、盤活家庭閑置資金，通過合理的投資，積累家庭財富。

2、為孩子將來積累足夠的教育金，并提早做好夫妻二人的退休規劃。

理財建議

1、投資規劃

劉先生家庭的首要問題是建立家庭緊急預備金，主要用來應對家庭生活中遇到的意外狀況及突發事件。留出家庭月支出的6倍資金10萬元即可，其中2萬元以活期存款方式留存，8萬元投資于貨幣市場基金。持有貨幣基金，投資成本低且資金到帳迅速(一般一天或兩天左右)，是家庭理財活期產品的替代品，目前年收益4％左右。在人民幣定期存款到期后，預留好家庭緊急預備金，其余的35萬元資金就可以用于投資了。

經過風險評估測試，劉先生風險承受能力處于中等水平，而且由于不看好房地產市場，對手中閑置資產如何投資比較困惑。經過認真溝通，建議的投資組合如下：30％的資金用于購買國債，以1－3年中短期為主；30％的資金可用來購買股票型或混合型基金，這種類型的基金收益率高于國債，但低于股票，雖然說短期內大盤底部還無法確定，但根據動態市盈率來看，現在大盤和2005年7月、2008年底類似，已經具備投資價值；40％的資金投資債券型基金或保本型基金，其中債券型基金以投資債券為主，比例為80％以上，能有效規避債券市場的一些投資風險，并獲得穩定的收益。另外，保本型基金雖然保本，但有期限限制，一般為兩年到三年左右，中途贖回是不能保證本金的。

2、保險規劃

由于劉先生工作繁忙、壓力大，而且還經常出差，所以，為自己購買了意外險和重大疾病險。但劉先生是家庭的經濟支柱，目前的保障程度還略顯不足，一旦發生身故或意外傷殘等情況，無論是配偶、孩子等，都會受到嚴重的影響。

建議每年保費支出2萬元左右，為夫妻二人分別購買保額為50萬元和20萬元左右的定期壽險，為孩子適當的購買一些醫療和意外傷害保險。再加上劉先生原先的意外險和重大疾病險，這樣保障就比較全面了。另外，出租公寓也是家庭的經濟來源之一，也可以考慮購買財產保險，以防火災等意外情況的發生。

3、子女教育規劃和養老規劃

劉先生家庭目前每年凈儲蓄22萬元左右，可以考慮用這部分資金，采用定期定額投資基金的方式，長期投資，為孩子將來積累足夠的教育金和為夫妻二人積累足夠的退休金。基金定期定額投資，融合了定期存款“零存整取”的觀念，并且還有專家理財、免除自己選股的煩惱等優點。這種兼具儲蓄、理財的投資方式比較適合像劉先生這樣平時忙于工作，無暇管理資產的家庭。定期定額投資基金無論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，不用選擇入市時機。當基金凈值走高時，買進的份額較少；而在基金凈值走低時，買進的份額較多，長期積累下來，就可以攤低成本及風險。這樣的投資方式只要長期堅持下去，幾年或十幾年后，將會獲得非常可觀的收益。