關于融通倉金融服務模式探討

黃志建 岳森

［摘 要］融通倉作為一種第三方物流參與下的全新物流金融模式,在解決中小企業融資難的問題上發揮了很大的作用，但是,僅靠第三方物流逐漸產生出了劣勢,于是第四方物流參與下的融通倉服務應運而生。本文在分析融通倉產生的背景下,通過對融通倉、第四方物流、物流金融等理論的闡述,分析了第四方物流產生的可行性,并提出第四方物流參與模式下融通倉服務的兩種模式。

［關鍵詞］融通倉；第四方物流；物流金融

［中圖分類號］F712.9［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）15-0008-03

1 引 言

1.1 選題背景及意義

眾所周知,隨著融資難逐漸成為制約我國中小企業取得發展的一個“瓶頸”,很多企業開始積極尋求與金融機構進行協作,因此,發展第四方物流服務創新成為了中小企業未來發展的重要路徑。而融通倉作為一個綜合性的第四方物流服務平臺,通過在銀行和企業間構建合作關系,幫助中小企業走出融資難的困境,為其提供了高效的第四方物流服務。因此,基于第四方物流基礎上的融通倉服務對于解決中小企業融資難題和提高銀行資金利用效率,以及物流業乃至整個經濟社會的健康、高效、快速發展都具有十分重要的現實意義。

1.2 國內外研究綜述

2002年復旦大學的羅齊、朱道立等學者創新性地提出融通倉(Finance,Transportation and Warehouse，FTW)的概念,并在“2004年中國物流創新大會”上被評選為中國物流的十大創新模式之一。陳祥鋒等(2005)首先指出融通倉的形成背景包括中小企業的融資困境、銀行等金融機構的競爭壓力及第三方物流企業面臨的激烈的市場競爭三個方面,然后闡述了融通倉的概念,指出融通倉是一種物流與金融的集成式創新服務。羅齊、朱道立、陳伯銘(2002)則將融通倉的功能歸納為提供一體化服務可以解決質押貸款業務外部條件瓶頸。這一歸納,突出了融通倉的服務理念。

第四方物流(Fourth Party Logistics,4PL)是一個供應鏈的集成商,它對公司內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力及技術進行整合和管理,提供一整套供應鏈解決方案。借助第四方物流的參與,融通倉能夠彌補僅有第三方物流參與的不足,滿足融資企業對運輸路徑、載體、方式及存儲條件、倉儲位置、監管方式等的個性化需求,滿足銀行對信貸安全、信息共享、優化方案、風險控制的需要,提高融資企業和銀行開展該業務的積極性,更好地推動融通倉業務的發展。國外的學者Simon R.從定性角度對第四方物流這一新概念進行了介紹；John.L.對第四方物流和第三方物流相比較的優勢進行了分析。

2 相關概念及理論基礎

2.1 融通倉

融通倉模式作為一種全新的物流和金融的集成式創新服務,最早由朱道立于2001年提出。該模式基本運作原理可以概括為：生產經營性企業可先將其采購的原材料或產成品作為質押物或反擔保品存入融通倉,并據此獲得協作銀行的貸款,然后在其后續生產經營過程中或質押產品銷售過程中分階段還款。在該過程中,第三方物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務,起到銀企之間資金融通的橋梁作用。可以看出,融通倉作為一種把物流、資金流和信息流綜合管理的創新模式,其內容不僅包括物流服務、金融服務、中介服務和風險管理服務,而且還包括了這些服務間的組合和互動。通常情況下,融通倉的定義可以分為廣義與狹義兩個階段。

廣義的融通倉就是指在工業經濟和金融、商貿、物流等第三產業發達的區域產生的一種跨行業的綜合性第三產業高級業態,以物流運作為起點,將信用擔保、電子商務平臺、傳統商業平臺和房產開發綜合發展。

狹義的融通倉是指以周邊中小企業為主要服務對象,以流動商品倉儲為基礎,涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合性服務平臺。

2.2 第四方物流

第四方物流是由美國埃森哲咨詢公司于1998 年率先提出的,他們對第四方物流的定義是：“第四方物流供應商是一個供應鏈的集成商,它對企業內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力和技術進行整合及管理,提供一整套供應鏈解決方案。”第四方物流又被稱為“總承包商”或“領銜物流服務商”。第四方物流的主要作用是,對制造企業或分銷企業的供應鏈進行監控,在客戶和它的物流及信息供應商之間充當唯一的“聯系人”角色。它實際不承擔具體的物流運作活動,而是一個供應鏈的集成商,是供需雙方及第三方物流的領導力量。

2.3 物流金融理論

物流金融是物流企業在提供物流服務過程中,由物流企業為物流需求方提供的與物流相關的資金支付結算、保險、資金信貸等物流衍生的金融服務,其功能是實現物流與資金流的一體化。

物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念,它不僅能夠提升第三方物流企業的業務能力及效益,還可以提高企業融資及資本運用的效率。隨著物流理論在金融領域的不斷應用,在物流金融服務中,第三方物流企業的業務變得更為復雜,除了要提供現代物流服務外,還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。而隨著第四方物流的興起,第三方物流也逐漸顯現出一些弱點,這也是促使第四方物流發展迅速的原因。

3 第四方物流參與的各方相互關系融通倉運作模式研究國內外學者對融通倉運作模式的研究主要是從管理對象或質押物種類等角度進行的,而且幾乎都是研究第三方物流參與的融通倉,缺乏對于第四方物流參與下的融通倉服務研究。本文在前人研究的基礎上,提出第四方物流參與融通倉業務并分析其參與的可行性,并從業務參與各方的相互關系出發,提出委托模式、統一授信模式兩種基于第四方物流參與的融通倉運作模式。

3.1 第四方物流參與的可行性分析

(1)良好的發展背景。合理開展融通倉業務,可以使多方受益。就融資企業而言,首先,融通倉服務可以幫助其消除資金融通的劣勢,提升其信用等級,從而獲得更多、更便利的信貸支持；其次,可獲得專業物流服務,減少物流成本。就銀行而言,開展融通倉業務不僅可以拓寬對象范圍、擴大信貸規模、提高資金使用效率,而且可以獲得第三方物流專業化的運輸、倉儲、監管等服務,降低信貸交易成本。對第三方物流企業來說,開展融通倉業務的最大好處是可以給本企業帶來更多、更穩定的客戶,擴大物流服務的品種和規模,增加企業的增值收益。這都為第四方物流參與融通倉業務提供了現實基礎。

(2)激烈的行業競爭。隨著我國金融業準入門檻的降低,國外許多金融機構紛紛落戶我國,搶占市場份額；加之我國金融股改的實施,使得金融行業內的競爭程度加劇,故金融機構需要廣開利潤來源以緩解其生存壓力。在這樣的背景下,融通倉作為一種全新的物流金融服務模式將成為金融機構的重要的利潤源泉。而且隨著第四方物流的興起,將不斷彌補第三方物流在融通倉服務中凸顯的不足。第一,第四方物流可為銀行提供一整套的質押融資最優方案,并利用其強大的信息平臺及信息處理技術使銀行及時了解融資企業的經營情況及質押物狀況,以確保信貸資金的安全。第二,第四方物流可利用對第三方物流的熟悉來協助銀行監督第三方物流和進行風險控制。第三,第四方物流以自己的信用及第三方物流作擔保,使銀行信貸的安全進一步得到保障,使風險降到最低。

3.2 第四方物流參與下的融通倉運作模式

(1)委托模式下的融通倉服務。委托模式融通倉是指銀行把部分業務外包給第四方物流,第四方物流則根據銀行的要求及質押物的特征制訂一整套優化方案,并協助銀行進行風險控制及對第三方物流和融資企業進行監管。

首先,中小企業向銀行說明質押物的特性、質地、大小、價值、價格波動等狀況,銀行把質押物的情況通過信息平臺告訴第四方物流。然后,第四方物流根據融資企業質押物的特點,分解任務,將每一項任務向所屬的第三方物流發出通告,讓第三方物流根據自身的資源狀況向第四方物流申請該業務。第四方物流則根據第三方物流反饋的信息進行決策,如果第四方物流認為可行,則賦予第三方物流任務,否則不予分配。其次,在選定第三方物流之后,中小企業根據第四方物流的要求把質押物運送至第三方物流倉庫中,在收到其對質押物的評估報告并驗收合格后,第四方物流向中小企業開具質押物證明,據此中小企業則可以向銀行申請貸款。當中小企業向銀行歸還貸款本息后,銀行會給第四方物流下達指令,讓其解除對質押物的質押,歸還中小企業,融資合同也就隨之注銷。最后,銀行會根據中小企業的滿意度及任務完成情況對第四方物流進行考察評價,并記錄在案,以此作為下次與第四方物流合作與否的依據。

(2)統一授信模式下的融通倉服務。該模式是指銀行根據第四方物流的規模、信用等級、經營狀況、業績水平等,除把部分業務外包給第四方物流外,還授予第四方物流一定的信貸配額,并和其簽訂信貸協議和承擔無限責任合同等。第四方物流在獲得貸款后,同申請質押貸款的中小企業直接談判并根據中小企業的要求及質押物的狀況,分解任務,結合所屬第三方物流的資源狀況進行合理分配任務,以達到最優化配置。

如圖2所示,首先,中小企業把質押物存放在經第四方物流認證許可的第三方物流倉庫內,第三方物流則將質押物的評估狀況報告給第四方物流,由第四方物流根據中小企業的質押物、信用等級、運營及財務等狀況給予其相應的信貸額度。當中小企業將貸款本息直接償還給第四方物流后,由第四方物流發出指令給第三方物流,以解除質押物的質押并歸還給中小企業,同時融資合同注銷。在這種模式下,第四方物流與中小企業直接進行接觸,談判過程中有權決定選擇哪些中小企業以及給予的信貸額度。此外,這個過程中,質押物的置換只需第四方物流同意即可,這樣大大縮短了中小企業的提貨、貸款周期,有利于中小企業的生產經營及銷售。其次,鑒于第四方物流比較了解中小企業,因而其可以較好地判斷選擇哪些中小企業可以進入業務體系,并能有效地監管和了解這些企業的運營狀況,從而能更好地進行風險的控制。再次,利用第四方物流對市場交易狀況比較熟悉的優勢,在中小企業違約情況下,其可以及時銷售質押物以獲取信貸款,進一步確保信貸安全。

4 結束語

合理地開展融通倉業務服務既可以改善銀行的信貸結構、解決銀行惜貸的矛盾心理,又可以幫助中小企業走出融資難的困境,從而可以快速的發展。同時,在這個過程中物流企業也獲得了更多、更穩定的客戶來源,提高了倉庫的利用效率,增加了增值收益。因此,完善融通倉業務理論和模式的研究具有非常重要的現實意義。但是,融通倉服務在我國發展相對緩慢,銀行出于風險方面的考慮,自身參與的積極性不高,大多是持觀望態度。另外,隨著動產質押業務的進一步發展,僅靠第三方物流參與融通倉業務的劣勢逐漸開始顯現,這就促使第四方物流的參與到融通倉的發展中,促進融通倉的金融服務創新。

參考文獻：

［1］羅齊,朱道立,陳伯銘.第三物流服務創新：融通倉及其運作模式初探［J］.中國流通經濟,2002(2)：11-14.

［2］陳祥鋒,石代倫,朱道立,等.融通倉的由來、概念和發展［J］.物流技術與應用,2005(11):134-137.

［3］羅齊,朱道立,陳伯銘.第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探［J］.中國流通經濟,2002(2).

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