理財重在學(xué)會資產(chǎn)配置

“投資是件很有趣的事情，像場心靈之旅，它是你內(nèi)心修煉的過程。”八年的金融從業(yè)經(jīng)驗，直到今天，身為潮媽的曉燕對于投資理財?shù)臒崆橛l(fā)濃烈。

“小時候，迷戀翻看爺爺手寫的書籍和資料，爺爺淵博的知識、為人處世的涵養(yǎng)給我留下極其深刻的印象。”從信托資管，到基金投顧，再到三方理財，現(xiàn)任啟元財富上海財富管理中心總經(jīng)理的姜曉燕深受爺爺儒雅氣質(zhì)的影響，“社會的理財風(fēng)氣過于浮躁，總是期待過高的收益，但是，不論工作業(yè)務(wù)還是家庭理財，我都希望能夠在煩躁中保持一顆平常心，以更客觀、平穩(wěn)的狀態(tài)去做資產(chǎn)配置。”

當(dāng)打開曉燕的投資目錄時，記者非常驚訝地發(fā)現(xiàn)，股票、基金、PE、信托、黃金、外匯、銀行理財?shù)鹊龋瑤缀跄闼氲降耐顿Y品種均有涉獵。

“黃金、美元甚至早期房產(chǎn)，在價格低位時，都會有配置。比如房產(chǎn)，可能并未出售或出租，但自身的升值已然不錯。”在曉燕看來，她從不害怕也不擔(dān)心出現(xiàn)過熱或者過冷的市場，“在任何的時點，我都相信會有好產(chǎn)品；我不吝嗇在大類資產(chǎn)上進行高風(fēng)險配置，但在風(fēng)險資產(chǎn)中，我會保持穩(wěn)健的風(fēng)格。”

曉燕的自信，來自于對風(fēng)險控制的理論實施。2004年，曉燕進入金信信托，在資產(chǎn)管理部，這個部門主要負責(zé)信托計劃的股票投資，“這段經(jīng)歷，奠定了我對股票資產(chǎn)的投資偏好，也是第一次接觸到風(fēng)控工作”。

兩年之后，曉燕進入國海富蘭克林基金，該公司有著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控文化。“國內(nèi)大部分基金的風(fēng)控部門都掛在投資部門下，受投資總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)，向投資總監(jiān)匯報，這樣，一旦投資總監(jiān)要跨越風(fēng)控規(guī)則，事情會很難辦。”曉燕補充道，“投資部和風(fēng)控部作為兩個獨立的體系管理，避免了交叉影響的可能。在這樣一個優(yōu)秀的投資集團60多年的經(jīng)驗中，他們將風(fēng)險控制看得如此之重，也讓我耳濡目染地體驗到風(fēng)險控制在投資行為中的重要性。”

只是，個人的風(fēng)控習(xí)慣并非一蹴而就，投資紀(jì)律養(yǎng)成需要知行合一的堅持。而回憶工作之初，在個人理財上，曉燕仍忍不住會“貪心”。

“2007年，家庭的主要投資標(biāo)的是股票型基金，在分享到了上輪牛市帶來的超額收益的同時，預(yù)期不斷膨脹，心態(tài)很難平和，在2008年的大熊市中，內(nèi)心總不服輸，總覺得市場沒有那么糟，越跌越想搏回來，也因大部分資產(chǎn)都在其中，心態(tài)越來越差，會懷疑判斷，不再相信自己，幾番猶豫，頻出昏招，惡性循環(huán)，以致大額虧損。”

這段經(jīng)歷令曉燕意識到了資產(chǎn)配置的重要性，也開始購置一定比例的固定收益金融產(chǎn)品，作為家庭資產(chǎn)的安全墊。“紅頂商人胡雪巖說過，處逆境容易，因為小心；處順境很難，因為大意。理財目標(biāo)要合理預(yù)期，超范疇收益背后可能是風(fēng)險的成倍增長，一旦僥幸心理作祟，最終做出錯誤的決策，所以，如今我在啟元為客戶配置金融資產(chǎn)時也依然將風(fēng)險控制擺在第一位。”風(fēng)控原則令曉燕開始尋找趨勢性的機會。

“比如經(jīng)歷大熱的PE，人們開始覺得投資回報率降低，甚至看到了種種風(fēng)險，但我們卻認為是PE投資的好機會。PE募資難，二級市場低迷，卻往往是PE以更便宜的價格買到公司的好時候，未來5年，在判斷證券市場會大有機會的前提下，通過專業(yè)技能精選的PE基金，可能是目前很好的投資標(biāo)的。”基于保密協(xié)議，曉燕并未告訴我她投的公司，但從言語中，我能夠感受到她對長期投資的堅定。

愛因斯坦曾說過“復(fù)利的威力比原子彈還可怕。”曉燕的家庭理財是滾動式的，“金融學(xué)上的‘72法則’估出投資倍增或減半所需的時間，反映出的是復(fù)利的結(jié)果。我相信復(fù)利的力量，只要時間夠長，有穩(wěn)定的合理收益，復(fù)利一定能讓你輕松擁有你想不到的成果。”曉燕說。

“知道你要什么，并且真的愿意那樣去做。”在嘗到了知行合一的甜頭后，曉燕對于注重投資紀(jì)律的理財方式充滿了信心。