“蛋糕”的誘惑

企業(yè)冒險(xiǎn)行為的背后，往往是利益驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。而隨著市場(chǎng)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，保險(xiǎn)業(yè)中巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)不僅存在于養(yǎng)老市場(chǎng)，當(dāng)更多的“蛋糕”擺在面前，除了公平規(guī)范的市場(chǎng)秩序，來自監(jiān)管部門尤其是險(xiǎn)企內(nèi)部的約束機(jī)制，就變得尤為重要。學(xué)會(huì)抵制誘惑，做到自由競(jìng)爭(zhēng)而不逾矩，是每個(gè)保險(xiǎn)公司的必修課。

國(guó)內(nèi)人口的老齡化趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，正因如此，幾大壽險(xiǎn)公司爭(zhēng)建養(yǎng)老社區(qū)，都是看中了未來20年中國(guó)巨大的養(yǎng)老市場(chǎng)空間。在這場(chǎng)不見硝煙的爭(zhēng)奪中，各大險(xiǎn)企較量的是實(shí)力，更是眼界（詳見本期封面故事《養(yǎng)老社區(qū)“爭(zhēng)奪”戰(zhàn)》）。

早在2009年，保監(jiān)會(huì)便出臺(tái)《險(xiǎn)資投資不動(dòng)產(chǎn)辦法》和《險(xiǎn)資投資股權(quán)辦法》，允許保險(xiǎn)公司直接投資企業(yè)股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)，并在去年的《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》中再次明確支持保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老實(shí)體。應(yīng)該說，這既是政府對(duì)保險(xiǎn)公司開發(fā)養(yǎng)老社區(qū)的表態(tài)，更是對(duì)未來中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式的探索。

“蛋糕”誘人更不等人，自然引來各大險(xiǎn)企奮不顧身爭(zhēng)而食之。此事本無可厚非，但在當(dāng)下養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)和相關(guān)產(chǎn)品的銷售過程中，部分公司急功近利的一面卻令人擔(dān)憂。如本刊報(bào)道中提到的：按照“險(xiǎn)企不得直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)，投資不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額不高于本公司上季度末總資產(chǎn)10%”的規(guī)定，合眾人壽在武漢的“中國(guó)健康谷”項(xiàng)目投資便有違規(guī)之嫌；而泰康人壽利用消費(fèi)者對(duì)“養(yǎng)老社區(qū)”的模糊認(rèn)識(shí)夸大產(chǎn)品功能，則直接觸犯了保監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁“銷售誤導(dǎo)”的紅線。

這些冒險(xiǎn)行為的背后，自然是企業(yè)利益的驅(qū)動(dòng)。換言之，若沒有足夠的利潤(rùn)空間，保險(xiǎn)公司絕不會(huì)以身涉險(xiǎn)。目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)育仍不成熟，相關(guān)監(jiān)管體系仍不健全，面對(duì)大量的市場(chǎng)空白和管理盲點(diǎn)，險(xiǎn)企選擇“野蠻生長(zhǎng)”就不足為奇了。同樣可以預(yù)見，隨著市場(chǎng)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，保險(xiǎn)業(yè)中巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)不僅存在于養(yǎng)老市場(chǎng)，當(dāng)更多的“蛋糕”擺在面前，除了公平規(guī)范的市場(chǎng)秩序，來自監(jiān)管部門尤其是險(xiǎn)企內(nèi)部的約束機(jī)制，就變得尤為重要。

具體而言，無論是在保險(xiǎn)公司的籌建資格、重大投資去向還是產(chǎn)品設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)，監(jiān)管部門對(duì)其投資團(tuán)隊(duì)、償付能力、財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)，都應(yīng)有更高的資質(zhì)要求，切實(shí)保障消費(fèi)者利益不受損害；與此同時(shí)，保險(xiǎn)類企業(yè)內(nèi)部的自我規(guī)范意識(shí)亟待加強(qiáng)，除了對(duì)業(yè)務(wù)末端的銷售誤導(dǎo)行為決不姑息，在重大投資決策上公司高層的利益取舍和風(fēng)險(xiǎn)控制更為關(guān)鍵。學(xué)會(huì)抵制誘惑，做到自由競(jìng)爭(zhēng)而不逾矩，這是每個(gè)保險(xiǎn)公司的必修課。

毋庸諱言，隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革逐步進(jìn)入深水區(qū)，積累已久的市場(chǎng)矛盾在短期內(nèi)將有加劇的趨勢(shì)，受此影響，去年以來國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展增速已有所放緩。而目前這輪更深層次的市場(chǎng)調(diào)整，也必將是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)重新洗牌的市場(chǎng)前兆。