2011年私募地產(chǎn)基金報(bào)告

2011年，私募地產(chǎn)基金草長鶯飛。在傳統(tǒng)房地產(chǎn)融資渠道持續(xù)縮緊的背景下，私募房地產(chǎn)投資基金表現(xiàn)活躍，全年共新募集房地產(chǎn)基金67支，相較于2010年的28支，同比上漲139.3%，數(shù)量創(chuàng)歷史之最。其中披露金額的66支房地產(chǎn)基金募資金額總量達(dá)到58.59億美元，相較于2010年的29.65億美元，同比上漲97.6%。

表1 可投資中國大陸地區(qū)私募房地產(chǎn)投資基金各年募資對(duì)比(2007-2011)

可投資中國大陸地區(qū)私募房地產(chǎn)投資基金各年募資對(duì)比(2007-2011)

2011年新募私募房地產(chǎn)投資基金機(jī)構(gòu)類別比較 （按基金數(shù)量，個(gè)）

2011年新募私募房地產(chǎn)投資基金募資規(guī)模比較 （按基金數(shù)量，個(gè)）

機(jī)構(gòu)類別分析

2011年新募私募房地產(chǎn)投資基金數(shù)量及金額都較上年有大幅度增長。由本土機(jī)構(gòu)募集的基金數(shù)量與總金額均占主導(dǎo)，67支基金里共有57支為本土機(jī)構(gòu)募集。

從募集金額來看，在已披露金額的66支基金里有56支由本土機(jī)構(gòu)募集，共計(jì)募集金額44.11億美元，占總金額的75.3%，7支外資基金共募集基金12.35億美元，3支合資基金募集2.13億美元。

其中，瑞安建業(yè)資本管理有限公司于2011年一季度募集完成的SoTan中國房地產(chǎn)I期私募基金為全年最大的房地產(chǎn)私募基金，規(guī)模達(dá)到4億美元。全年本土機(jī)構(gòu)的平均新增募資金額為0.79億美元，外資機(jī)構(gòu)的平均新增募資金額為1.76億美元，合資機(jī)構(gòu)的平均新增募資金額為0.71億美元。

投資總量分析

2011年房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投資活動(dòng)較活躍，無論是案例數(shù)還是投資金額較上一年均有大幅增長。2011年中國私募房地產(chǎn)投資基金案例數(shù)共62起，同比增長63.2%。其中披露金額的案例數(shù)為61起，共涉及投資金額36.30億美元，相比于2010年14.44億美元的總額，增幅比為151.3%。

可投資中國大陸地區(qū)私募房地產(chǎn)投資基金投資情況對(duì)比 （2006-2011）

募資規(guī)模分析

從募資角度分析，2011年全年披露募集金額的基金共有66支。其中規(guī)模不超過5000萬美元的共有34支，基金數(shù)量占比達(dá)到51.5%。新增資本量8.16億美元，占年度總額的13.9%。規(guī)模超過2億美元的新募基金共有8支，募集金額26.41億美元，占比達(dá)到年度總額的45.1%。

投資規(guī)模分布

2011年中國私募房地產(chǎn)投資基金投資規(guī)模分布

從完成的投資案例規(guī)模來看，投資規(guī)模在2000萬美元至5000萬美元之間的案例最多，為20起，占披露金額案例總數(shù)的32.8%。投資規(guī)模在1億美元至2億美元區(qū)間內(nèi)的案例共有7起，涉及金額9.57億美元，占全部投資金額的26.4%。