我國第三方理財盈利模式分析

【摘 要】隨著經濟社會的發展，居民資產的快速增長和大占比的儲蓄存款量，理財已經越來越頻繁地進入到人們的日常生活中，如何讓應對通脹壓力、規避風險，如何對其所有資產進行合理配置，在確保安全的前提下實現資產的保值乃至增值，就成為投資者必須關注的問題。

【關鍵詞】第三方理財；盈利模式

一、第三方理財的出現

第三方理財是指那些獨立的中介理財機構，它們能夠獨立地分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規劃服務。第三方理財服務在我國應市而生，其原因主要有：（1）個人財富數量的不斷累積，同時伴隨著通貨膨脹，這使得個人現金資產保值增值的需求不斷增強。（2）個人掌握的理財信息和知識有限，居民個人對理財知識的掌握有限，同時對于各類理財產品和資訊獲得的渠道限制，造成居民對現有金融機構推出的理財產品的信息理解和信息利用不對稱的地位。（3）由于我國法律法規的金融業分業經營，使得各類金融機構推出的理財產品存在行業傾向性，缺乏綜合性，而且同行業中的產品重復率高。

二、第三方理財的現狀

其中主要的企業機構有以下幾類：“一對一”服務類。此類機構主要是由專業理財師為擁有高凈值資產的客戶提供“一對一”的理財咨詢和理財規劃服務。終端研發類。此類機構主要是利用自身優勢對來自上游的數據和資訊進行加工后，制作成終端系統，以提供給終端系統使用者相應的數據和信息服務，這類機構還會根據金融機構的要求開發特有的系統并提供相應的維護服務。財經網站類。此類機構主要通過對來自上游的數據和信息通過加工后以網站網頁的形式提供給使用者。

三、盈利模式分析

（1）終端使用費。PC終端是指服務提供商依托于互聯網，以PC終端軟件為載體為用戶提供金融資訊和專業數據查詢及分析等服務，而移動終端則是服務提供商依托于移動運營商的無線網絡，以移動終端為載體為用戶提供服務。個人用戶需要先購買終端才能獲得相應的使用權。（2）會員費。會員費是對用戶進入某一平臺收取的費用，支付該類費用了后，機構會提供給會員一些基礎的服務。（3）網絡廣告費。此類服務主要是依托網站為客戶提供各類數據信息和服務，提高網站的用戶訪問量、有效瀏覽時間和日均訪問頁面數等指標，建立用戶黏性，再利用網頁上的文字鏈、圖片、富媒體或視頻等的形式為網絡廣告需求的企業提供互聯網廣告業務服務。（4）推薦品傭金。傭金的獲得主要是機構通過在給客戶提供投資意見后，使得客戶購買了相應的產品，從產品發行者得到的傭金。（5）咨詢服務費。此類收費主要是針對“一對一”的服務。咨詢服務費是指機構針對個人情況或個人需求為客戶在線或者面對面的提供專業個性的理財建議或理財計劃等服務而征收的費用。（6）系統定制費。大多從事金融軟件開發的機構還為企業提供系統定制和系統維護服務。機構終端的開發是在開發的過程中不斷的讓機構客戶進行試用檢測，客戶要參與到系統開發的過程中來。所以系統定制的費用則是依據不同機構的不同要求進行定價的。（7）機構終端使用費。機構終端使用費主要是來自于機構或機構中的個人對專門針對機構使用者設計的終端的使用中獲得的，該類終端一般是可以由用戶自行選取模塊進行組合銷售的。

四、存在問題和未來發展

第三方理財機構大多是分析和劃分市場上已有的基礎理財工具和理財產品，很少有自行推出的理財產品，所以他們能更加獨立和客觀的評價分析這些理財產品，使投資者更加客觀的認識自己所需要的。大多數第三方理財機構都擁有良好的分析能力，通過對市場及理財產品的分析，結合投資者的需求和特點提供經過加工的數據和信息。但由于國內理財市場尚不成熟，發展時間也不長，因此，第三方理財的盈利模式還在不斷摸索與改進，一些公司沒有局限于某一種模式，多數以某一類為主，同時嘗試其它模式。由于競爭的逐漸增強，有些第三方理財公司開始設計銷售自己的產品，這是否會影響到獨立第三方的客觀公正性，有待跟蹤觀察。有的第三方理財公司借投資顧問名義，為客戶提供委托理財服務，并收取凈收益20%的服務費，該業務在國內屬于“半灰色地帶”，易引起糾紛和帶來一定的法律風險，值得行業關注與警惕。

參 考 文 獻

[1]陳大偉.諾亞財富：第三方理財業的方舟——訪諾亞財富管理中心總經理、執行董事汪靜波[J].大眾理財顧問.2007（10）

[2]程鐵軍，王包乾.居民金融資產結構變化對個人金融業務的影響研究[J].中國集體經濟.2010（34）