有限責任公司股權內部轉讓若干問題探討

一般來說，部分的股權轉讓不會改變公司股東的人數，但會引起公司股東之間股權結構的改變；而全部的股權轉讓會減少公司股東的實際人數，直接導致的結果就是增加受讓股東的股權比例。普遍觀點認為股權的內部轉讓從根本上講不會影響公司的人合性，也就是說股權在股東之間轉讓對公司不會產生實質性影響，我國現行《公司法》第 72 條第 1 款對此作出規定：“有限責任公司股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權”，該款規定說明，股東之間可以自由轉讓股權，不需要經過股東會表決，也不需要征求其他股東的意見；但該條第 4 款另有規定：“公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定”。

一、公司章程對股權內部轉讓限制的效力

公司章程是指有限責任公司的發起人或股東共同制定的內部自治性規范，可在法律規定的范圍內自行制定公司內部事務的管理規范，確立公司組織、行為等方面運行的基本規則。公司章程具有一定的法律效力，它體現了公司自治性的要求，完善、規范的公司章程無疑是確保公司良性發展的基石。然而，由于歷史原因，我國絕大多數國民缺乏意思自治的自覺性，以至于我國的有限責任公司長期以來都習慣于以法律法規或是行政管理規范來維持正常的經營秩序，公司的投資者或經營者對公司章程的重要性缺乏必要的認識，更有甚者，在其思想中壓根兒就沒有所謂“意思自治”的概念。礙于公司法的要求，在實踐中，公司章程多是隨意制定、流于形式，有的甚至是照搬法律法規條文，從這些“章程”中根本看不到公司股東的意志體現。在這種自治意識淡薄的狀態下，如果任由公司章程對內部股權轉讓的條件隨意約定，將極有可能出現對股權內部轉讓的限制嚴于外部轉讓的狀況。然而，在公司章程的限制范圍這一點上，我國公司法尚未作出明確的規定。

就這個問題而言，筆者認為“只要公司章程的限制性規定不違反公司法的強制性規定，就應當肯定其效力。但是公司章程做出的限制性規定也不能違背公司法關于股東間股權可以自由轉讓的基本原則，不能高于向股東之外的第三人轉讓股權的規定。”這是由公司章程的意義決定的。公司章程存在的意義就在于確保公司利益與股東利益均能夠得以實現，如果它的存在限制或損害到股東的法定權利，則應當以股東的法定權利的行使為優先考慮。再者，即使從有限責任公司的人合性特征上考慮，也決定了股權的內部轉讓必定要優先于股權的外部轉讓，對前者的限制當然應低于或至少等同于對后者的限制。換句話說，對公司內部股權轉讓的限制條件高于外部轉讓的，該公司章程無效。《法國商事公司法》第 47 條第 2 款規定：“公司章程對股東間股權轉讓的限制應低于向公司無關的第三人轉讓股權的限制。”該規定表達的就是這一觀點。

二、股權內部轉讓導致的“一人公司”的產生

我國現行《公司法》明確規定允許有限責任公司股東之間自由轉讓股權，但如果有限責任公司因為股權全部轉讓于一個股東手中而成為后發性一人公司，這樣的股份轉讓是否合法有效呢？我國公司法允許初始設立一人有限責任公司，但對設立后由于股權轉讓、繼承等法律事實或行為導致變更的一人公司并沒有明確規定。

筆者認為，股權歸并一人與法律并不相悖，對設立后變更的一人公司應予以認可。理由如下：第一，從法理角度講，我國公司法對初始設立的一人有限責任公司的承認，可以看作是設立后變更的一人公司存續的基礎；第二，從股權的法律意義角度講，如果否認因股權內部轉讓、繼承等原因導致的一人公司，就意味著該被轉讓或繼承的股權在法律意義上與其他股權地位不同，間接地否定了該股權的法律意義，這顯然與公司法“同股同權”的基本原則相違背；第三，從各國的立法例來看，對因股權轉讓、繼承、贈與等原因導致股權全部歸于一人的情形都未作禁止性規定。“法國等少數國家雖然禁止，但也允許其在一定期限內合法存在，以便由該股東再分散股權。”

但是有一點值得注意的是，對設立后變更的一人公司的承認也存在一定的弊端，如果有公司為規避債務而借此惡意變更，將會對債權人的利益造成損害。法國公司法對此種情況做出了規定：“公司全部股權匯集于一人時，并不當然導致公司的解散。如一年的期限內這一情況未進行調整，一切有關的人可以要求解散公司。”這里的“調整”可以是補足最低注冊資本成立一人有限責任公司，也可以將股權分散給他人，以達到有限責任公司的法定標準。同樣，如果股權轉讓導致股東人數突破有限責任公司股東人數的法定上限，也可以采用這一原則處理。

三、內部轉讓時其他股東購買權的保護

各國公司法在股權對外轉讓問題上，均對其他股東的優先購買權作出了規定。但當股權在股東之間轉讓時，是否可以不顧及其他股東利益，任由轉讓雙方隨意、自行轉讓呢？同等條件下，其他股東是否也可以主張購買權？法國公司法對此問題作出了一些限制性規定。《法國商事公司法》規定，允許有限責任公司通過制定章程限制股東之間轉讓股權，并規定當股東之間相互轉讓股份時，必須將轉讓計劃通知公司及其他每個股東，若其他股東對該項股權轉讓持有異議，可以請求公司否決該股權的轉讓。但是這些規定并沒有真正解決上述問題，股權內部轉讓過程中仍存在合理性、公平性及可操作性等方面的問題，從而導致股東之間矛盾紛起。

對此，筆者認為，公司章程可以預先對股東之間相互轉讓股權的條件作出具體的規定，否則，在發生股權轉讓異議時，可參照公司法或公司章程中關于股權外部轉讓的處理原則，即所有股東均享有優先購買權，此時，如果有兩個以上股東要求行使購買權，則他們之間可以協商各自購買的比例，協商不成的，應按照轉讓時各自的持股比例受讓。

（作者單位：黑龍江大慶市和平牧場）