交通投資企業財務報表分析

青島交通開發投資中心 楊靜靜

一、交通投資企業財務報表分析的必要性

財務報表分析顧名思義，即是采用規范的分析方法和評價標準，以財務報表為依托，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息進行分析和比較，從而有助于財務報表信息使用者做出客觀的評價、判斷預測。

交通投資企業在當前進行財務分析，有著極大的必要性。首先，財務工作是對企業經濟事項的一種選擇性反應和記錄。無論對任何企業而言，最足以提供財務信息的工具就是財務報表。財務報表對企業債權人、外部投資者、內部管理者都有著及其重要的作用，可以向信息使用者提供企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息。其次，基礎的財務核算只是統計和匯總已經發生的信息，核算對象是過去的財務信息，不具有現實性和未來時效性。再者，雖然我國重新編制了《企業會計準則》，并于2006年開始執行，但是并不代表新編制的企業會計準則就科學全面，其自身依然存在一定的不完善性。最后，無論是財務報表的編制過程還是最終對其的審計，都參雜著一定的人員主觀性。正是因為上述四點原因，使得財務分析變得尤為重要。

隨著市場經濟的逐步發展和現代企業制度的逐步完善，交通投資企業開始面臨著越來越大的競爭和來自市場的風險，在這種情況下，只有根據財務報表做好財務分析，才能結合過去、立足現在，預測企業未來發展前景。促進交通投資企業在當前的市場競爭中，站穩腳步并逐漸發展壯大。

交通投資企業在財務分析方法的具體運用中，要依據分析對象和分析目的選擇最合宜的方法。雖然方法不同，但是無論哪種方法都無法避免其自身的局限性。再加之交通投資企業所處的行業和企業所擁有的自身特點，對上述三者方法在擇優選擇的同時，也要注意彼此間的結合利用，以提高交通投資企業競爭力為最終目的。

二、當前交通投資企業財務報表分析的局限性

財務報表數據不僅是一個企業經濟活動和財務狀況最直觀有效的反映，也是財務分析時的重要數字依據。通過利用財務報表數據進行財務分析、匯總、計算等工作，可以有效而快速的獲知企業經營業績和運營狀況以及未來前景。財務報表分析的重要性不言而喻。然而，與此同時，其局限性和潛在問題也不容忽視。據筆者分析，主要存在以下五點問題。

(一)財務報表本身過于注重個體性

財務報表本身其實僅是對企業自身財務狀況的一種數字化反映。而在現代企業產權制度的逐漸完善尤其是激烈的市場競爭中，只關注企業自身難以求得長久發展。尤其是對交通投資企業這種高風險又特殊的行業類型，更不能將視角和眼光局限在企業自身財務報表的基礎上。要在分析自身企業財務數據的基礎上，不忽視對行業和競爭對手的財務分析，真正做到知己知彼，百戰不殆。

(二)財務報表分析的結果只能提供有限的信息

在實際工作中，企業真正所需要的信息是復雜的，而且信息量很大。相較于此，僅依靠財務報表分析所獲得的信息量其實要有限的多，而且形式多是以“貨幣的形式”。結果也僅是側重于回答“是什么”，而無法向信息使用者解釋“為什么”。單憑結論性的分析結果，難以對企業實際經營狀況做出準確評估。因此，交通投資企業在日常的財務分析中，還是要在財務報表分析的基礎上適當關注非財務分析。

(三)財務報表分析所依照的數據多是“過去式”

財務報表分析的數據基礎是財務核算數據，是對過去已發生的經濟事項所做的核算和分析。其好處是可以對企業過去情況進行良好的匯總、分析和評價。交通投資企業是更側重于獲知未來事項和投資發展前景如何以有助于企業做出未來決策的企業類型，其特殊性決定了其更關注如何能夠對現在進行更好的控制，對未來交通業的投資情況、投資項目等如何能夠更好地把握。過去經濟事項的財務分析結果對其只有參考價值。

(四)具體財務分析中考慮欠全面

在實際情況中，即使企業類型相同，其財務核算也可能不會完全相同。這是因為會計計算方法等在具體選擇上存在著很大的人員主觀性。不同的操作人員，可能存在著不同的計算方法（比如資產攤銷方法）。計算方法不同，所產生的數據結果不同；而不同結果的數據，解釋也就不同。在現實的財務報表分析中，分析人員很少會關注到此點，往往僅將分析停留在報表數據本身，分析過程難免不會淪為“死”分析。

(五)在人為粉飾報表的情況下容易形成假報表真分析

雖然從2006年國家頒布新會計準則以來，對企業財務報表的編制進行了詳細規定，但是“人為粉飾財務報表”，依然是我國企業財務管理中一個比較嚴重的問題。那么以這些報表資料為依據所進行的財務分析，可想而知其結果難免不會客觀和真實。整個財務報表分析過程也成為“假報表真分析”的過程。因此，財務人員在具體的財務報表分析中，不能過于絕對化，要及時掌握數據變化趨勢和勾稽關系，具體問題具體分析。

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三、交通投資企業財務報表分析方法

當前，交通投資企業進行財務報表分析的主要方法主要有四種，即比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法。其中，比較分析法又分為橫向比較法和縱向比較法。因素分析法又分為差額分析法和連環替代法。具體參見表1-1。

四、對交通投資企業財務報表分析的幾點建議

(一)運用新的財務分析方法

公司管理者可以通過對同行業同類產品的科學比較，結合公司的財務現狀，利用科學的財務綜合分析法——多元分析法，全面、系統的分析企業財務狀況。

進入WTO以后，我國在財務管理特別是在財務制度方面，與國際會計準則存在較大的分歧。所以，企業只有不斷加強學習，一步步完善的財務制度，才能實現我國入世的順利過渡。

(二)建立全面立體的財務報告系統

在現如今的信息時代，企業對機遇和風險的把握都以信息為基礎。這就要求企業要建立科學的適時報告系統，及時準確的反應企業的生產經營活動。

(三)建立完善的財務監督機制

無論任何類型的企業，財務監督機制對于企業的內部財務管理尤為重要。而且，財務監督機制還是企業財務制度得以貫徹實施的保障。首先，監督機制是財務分析目的的保障，嚴格的監督保證了分析的求真性，萬事以事實為依據，加強了財務分析的說服力，避免了形式主義的發生；其次，監督機制是財務分析過程的保障，財務分析發現的問題只有通過嚴格的監督才能得到妥善的解決，才能發揮財務分析的效用，從而保證財務分析人員的工作積極性；再者，交通投資企業相關財務人員可以通過對事件的事前監督、事中監督、事后監督分別對財務分析的基礎、方法和結果進行針對性的實施。

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