我國小額貸款公司的發展現狀及對策

天津財經大學珠江學院 陳曉黎

一、國內小額貸款公司的發展軌跡及經營特點

近年來，我國中小企業由于自身條件和融資規模的限制，一直面臨融資難的問題，特別是在國家確定了緊縮的貨幣政策后一定程度上限制了銀行的信貸供給能力，進一步增加了中小企業獲得融資的難度。雖然我國社會經濟體系中并不存在流動性短缺的問題，很大一部分民間資本不同很好的進入流通領域。在這樣的背景下小額貸款公司孕育而生，在2008年之后，各地逐步放開準入限制，準予了越來越多的小額貸款公司成立，小額貸款公司的出現不但彌補了民間資本市場的空缺，同時將民間資本更好的引入了實體經濟中，進一步加強我國經濟資本的流動性，很大程度上緩解了中小企業融資難問題。截至2011年三季度末，全國共有小額貸款公司公司3791家，貸款余額3359億元，前三季度累計新增貸款1379億元。

小額貸款公司“小額、分散”的特色貸款模式是對現有金融體系的有益補充。在抵押方面，出傳統的固定資產抵押外，部分公司還推出了薪押貸款、聯名擔保貸款等多種形式，滿足各類資金需求者貸款要求。利率方面，因其特殊帶貸款形式和盈利目的，一般利率較高，很多小額貸款公司的名義月利率為1%，但再加上手續費、資金管理費等費用，實際年利率在15%——28%之間，根據抵押物情況有一定漲幅，總體來說比較靈活。金額方面通常較小，一般在一萬元到一百萬元之間。貸款期限最短一個月，通常為半年到兩年間，也有不少公司提供五年的貸款業務。還款方式也較為靈活多為每月一還，也有的是每半月、每季度還款一次，但出于成本與收益因素考慮，多數小額貸款公司規定客戶提需提前還清貸款利息，繳納違約金。在其實際的運營中，小額貸款公司的經營模式往往還需要根據市場特點做出相應的調整，但其特色的經營模式還是為公司創造了穩定的貸款需求，同時也效地緩解了中小企業貸款難問題。

雖然小額貸款公司近年來獲得了快速發展，受益也較為穩定，但其依然面臨著一些亟待解決的現實問題。

二、小額貸款公司發展困境

小額貸款公司因經營業務特殊，國家對小額貸款公司有諸多方面的限制，阻礙起發展。

首先是政策上的“歧視”。小額貸款公司按國家要求成立，依法開展貸款業務，應屬于金融機構范疇。但是在稅收政策方面卻與金融機構有著天壤之別，不能享受金融機構稅收優惠，沉重的賦稅在一定程度上制約了小額貸款公司的發展。

其次法律地位不明確，管理水平低，運作不規范，治理結構有待完善。小額貸款公司從業人員文化水平參差不齊，且缺乏專業的信貸技能，管理層也存在知識老化的問題，缺乏對經濟形勢發展、產業前景的預測和前瞻性的認知；業務開展方面存在較大的隨意性，風險防范意識缺乏，由于其特殊的利益趨向，常常為一些大型企業和房產開發商進行融資，造成經營風險擴大，貸款被騙或形成呆賬的現象也時有發生。

第三小額貸款公司自身也面臨著資金短缺的問題。一方面小額公司的主要資金來源為股東繳納的資本金和少量的金融機構注入的資金，從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%，注冊資本上限不超過2億元，資金來源有限。另一方面為避免吸儲帶來的系統性金融風險，相關法律規定小額貸款公司不得向公眾吸收存款。由于民間資金需求旺盛，小額貸款公司自有資金通常在每年年初就已基本發放，業務周期較長，小額貸款公司下半年的通常都處于資金短缺階段，業務難以拓展，利益在無形中損失，后續資金匱乏成為制約公司發展的另一大難題。

三、小額貸款公司的發展對策

要實現小額貸款行業的健康發展離不開國家政策的支持，今年來我國各地都針對本地情況頒布了相應的小額貸款公司發展促進條例，不斷完善相關法律法規，在政策上給予相應的優惠，小額貸款公司正步如一個公平的金融、稅收發展環境。隨著業務的發展，各公司也針對自身情況對經營管理水平、從業人員專業水平、風險控制等方面做出相應提高，使企業面對激烈的市場競爭擁有強有力的競爭優勢，公司的發展進入良性趨勢。但制度帶來的“后遺癥”是造成的我國小額貸款公司后續資金的匱乏是現階段阻礙我國小額貸款公司發展的主要原因。

現階段我過小額貸款公司主要經營的是貸款零售業務，業務周期長，后續資金不足，難以取得突破性的發展。公司要尋求新的發展就要改變現階段固定的經營模式，著力于解決后續資金的補充問題。貸款“批發”業務是解決這一問題的一大突破口。所謂的貸款批發就是，將一個公司或多個公司已形成的單筆貸款按照不同的期限、利率、還款方式等組成資產包的形式，由專業金融機構進行風險評估，信用等級評價后，出售給有盈余資金的大型企業、商業銀行、保險機構或是以理財產品的形式在市場上進行銷售，換取資金的快速回流，以開展新的業務。這樣的方式不但繞過了制度、政策的限制，充分的利用民間了資本，增強民間資本流動性，加強了保險機構、擔保公司、商業銀行等金融機構間的聯系，同時也有利于小額貸款公司發展成為商業化可持續經營的現代企業。

[1]鐘樂.小額貸款公司.浙江先行.寧波經濟，2010

[2]周好文,郝瑩.關于我國小額信貸問題的分析.經濟問題，2010

[3]茅于軾.中小銀行應是窮國金融支柱.2010