以損止損的倉位控制法

　　上周寫到“關(guān)鍵看周五走勢能否放量突破2164，一旦突破2164，短期可看2234點(diǎn)。至于股票可以選擇江泉實(shí)業(yè)、星湖科技等這種底部扎實(shí)，向上突破有河寬的股票少量參與。”很明顯，大盤選擇在此橫盤震蕩做形態(tài)，所以就要看接下來做右肩的落點(diǎn)在哪里，理論上放量突破2137點(diǎn)既是很好的做多點(diǎn)。至于股票，筆者觀察到近期表現(xiàn)非凡的是一些剛剛由烏鴉變鳳凰的股票。比如海島建設(shè)、國創(chuàng)能源、梅雁水電、安彩高科、秦嶺水泥、波導(dǎo)股份等早先的ST股。這種更名概念加上技術(shù)上的“島型反轉(zhuǎn)”（參見筆者“成也裂口，敗也裂口”一期）配合，諸多股票走出一波凌厲的上漲走勢。有心的朋友可以找出此類股票，然后按照技術(shù)進(jìn)行強(qiáng)弱對比，然后尋找合適的買點(diǎn)少量操作，設(shè)好10%的止損即可。震蕩期間則搞點(diǎn)強(qiáng)勢股，重回下跌趨勢則空倉。交易就是這么回事，見機(jī)行事，隨機(jī)應(yīng)變。沒人能夠提前預(yù)知，只能提前制定交易機(jī)會。
　　筆者有一些朋友近期在期貨市場頻遭不順，搞得我也很失落，似乎一直倡導(dǎo)的以技術(shù)分析為主的機(jī)械交易法沒有取得預(yù)期成效。苦思之下發(fā)現(xiàn)幾個問題，其中核心就是倉位控制，今天就結(jié)合這點(diǎn)與大家談?wù)勎业男牡皿w會。
　　資本市場是絞肉機(jī)，從來不缺新的原料，因?yàn)槿诵缘呢澙肥谷弧Ｈ诵缘娜觞c(diǎn)有目共睹，佛家所云“貪、嗔、癡、疑、慢”少有人可以超越。人性如水，可疏而不可堵，所以唯有正視它，以適當(dāng)規(guī)則引導(dǎo)它。很多交易者反復(fù)念誦“江恩軍規(guī)”，到頭來發(fā)現(xiàn)還是一面背誦，一面虧損。交易者有很多類型，最高級別的首先從哲學(xué)、人性、情緒入手，控制住起心動念的初始，就能把握事態(tài)的發(fā)展。比如偉大的交易者索羅斯，他從來都是站在思想的制高點(diǎn)制定交易策略，從人類情緒、從經(jīng)濟(jì)的走向、貨幣的政策等方面來捕捉機(jī)會。而我所倡導(dǎo)的并非這種，因?yàn)樗豢蓪W(xué)，不可說。成功的交易員大多也不是這些哲學(xué)家，而是和你我一樣的普通人。人性的弱點(diǎn)即便銘記于心，也無法做到徹底杜絕。因而我們只有從行動上約束自己，制定一套機(jī)械的交易系統(tǒng)，然后依靠意志力保證實(shí)施，必要時利用自動止損來克服人性的軟弱。
　　殺人安人，殺之可也；攻城愛民，攻之可也；以戰(zhàn)止戰(zhàn)，戰(zhàn)之可也！孫子從司馬法的思想中總結(jié)出以戰(zhàn)止戰(zhàn)的原則，這對交易員有著重要的指導(dǎo)意義。以損止損，損之可也！善敗者終勝，善損者終成。劉邦與項(xiàng)羽的對弈中，有多少次小敗不勝枚舉，然而垓下之戰(zhàn)十面埋伏，一役全殲楚軍。一次小小的虧損如果能夠換來總資金的安全，這種虧損難道不是好事嗎？虧損是交易中最常見的事情，學(xué)會處理虧損則是交易的核心環(huán)節(jié)。
　　由此，我一直奉行穩(wěn)健可行的倉位控制法則，以期貨為例：總資金量分為10個倉位，第一筆下倉3個，設(shè)好止損10%（以3個倉為母體）；如果該倉位獲利，才能在第二筆上漲時候加倉3個。剩余4個倉位用來做日內(nèi)交易，即日平倉，日內(nèi)平倉最大虧損為3%。此外，第二個倉位下去之后設(shè)好平推，就是說一旦由獲利變?yōu)楂@利回吐到0，在此之前平倉。以1萬元計，該倉位控制法則最大虧損為1萬乘以0.3乘以10%=300元。這套法則與克羅的交易理念如出一轍：要么一開始就虧損走人，要么就獲利讓利潤奔跑。我記得他老先生有一次持有期貨倉位達(dá)8個月，獲利數(shù)十倍。期間沒有交易過一筆，不像我們很多交易員喜歡倒手換倉之類的小把戲，真是躺著把錢賺了，讓人無盡唏噓。
　　要么你就學(xué)習(xí)索羅斯成為一名具備交易技術(shù)的哲學(xué)家，要么你就學(xué)習(xí)禪宗通過冥想控制起心動念，否則你就老老實(shí)實(shí)學(xué)習(xí)以損止損的機(jī)械倉位控制