淺析應收賬款融資的風險管理

摘要：應收賬款作為融資擔保物，存在相當的風險。擁有應收賬款資產的企業，通過加強對自身應收賬款的管理，可以在一定程度上降低應收賬款擔保融資的風險。而商業銀行在接受應收賬款擔保物時，也必須加強對應收賬款擔保融資風險的防范和管理。

關鍵詞：應收賬款 擔保融資 風險管理

應收賬款擔保融資在經濟信貸生活中發揮著越來越重要的作用。據估算，我國企業應收賬款5.5萬億元的資產由于受到法律的限制，不能用于擔保以生成信貸資金。大多數中小企業資產價值的60%以上是應收賬款，更急于打通應收賬款融資渠道。我國企業應加強應收賬款管理，控制應收賬款風險，必須充分重視對應收賬款風險的分析和掌控。

1 應收賬款風險事先防范

1.1 交易對象的資信調查 企業廣泛占有有關客戶信用狀況的資料，并據此采用定性分析及定量分析的方法評估客戶的信用品質，以建立交易客戶信用等級檔案。交易客戶信用標準在取得分析結果后應注意或減少與信用差的客戶發生賒賬行為，對往來多、金額大或風險大的客戶要加強監督。

1.2 制定合理的信用政策 單純從控制應收賬款風險的角度來考慮，企業應當選擇較嚴的信用標準、較短信用期限和較高的折扣標準，以及較高的收賬費用，但這并不是合理的信用政策。因為較嚴的信用標準和較短的信用期限會使企業喪失競爭能力，使客戶望而卻步，導致銷售下降，過高的折扣標準又會增加折扣支出，減少銷售收入，收賬費用也存在不定期的“飽和點”，超過這一點后，并不會使收益有所增加，因此這種信用政策的結果雖然降低了應收賬款的投資風險，減少了壞賬損失，卻會使企業的收益下降，也不是一種非?？扇〉男庞谜?。所以企業在制定信用政策時，必須在風險和收益這兩方面進行比較和均衡，達到既將應收賬款風險控制在合理水平上，又使其發揮機制作用的目的。

1.3 嚴格賒銷審批手續 企業可根據自身特點和管理方便，設立一個賒銷審批制度，賦予不同級別的人員不同金額的審批權限，各經辦人員只能在各自的權限內辦理審批，超過限額的，必須請示上一級領導同意后方可批準，金額特別巨大的，需報請企業最高領導批準。

1.4 充分發揮會計和內部審計監督職能 實行財會人員崗位責任制，調整混亂賬目。首先，確定應收賬款的范圍，凡不屬于應收的會計事項，應按有關會計科目的規定，如實轉入有關會計科目。其次，建立客戶應收賬款明細賬，隨時掌握賒欠回款情況，減少壞賬發生。將應收款項的回收與內部各業務部門的績效考核及其獎懲掛鉤。企業應當在內部以恰當的方式予以警示，對于那些造成逾期應收賬款的業務部門和相關人員，財務部門應及時進行賒銷業務的賬務處理。定期統計應收賬款各客戶的賒銷金額、賬齡及增減變支情況，必要時應對債務人就應收賬款的可收回性進行客觀、準確地評價。為評估、調整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據，將賒銷結果及時反饋給企業主管領導和銷售部門。

2 應收賬款風險日常管理

2.1 確立科學收賬制度 企業已發生的應收賬款時間有長有短，有的尚未超過收款期，有的則超過了收款期。一般來講，拖長時間越長，款項收回的可能性就越小，形成壞賬的可能性也越大。對此，企業應實施嚴密的監督，隨時掌握回收情況。實施對應收賬款回收情況的監督，可以通過編制賬齡分析表進行。對不同拖欠時間的欠款，企業應采取不同的收賬方法，制定出經濟可行的收賬政策；對可能發生的壞賬損失，則應提前做好準備，充分估計這一因素對損益的影響。

2.2 建立壞賬準備制度 企業的壞賬損失不僅增加了費用，而且減少了可以運用的流動資產。為了遵循謹慎性原則和可比性原則，企業應根據會計制度的規定，對可能發生的壞賬損失進行估計，預提建立彌補壞賬損失的準備金。大量國內外案例表明，應收賬款風險吞噬企業生命力的能力是難以估量的，其后果觸目驚心。因此，企業必須充分重視對應收賬風險的分析和掌控，加強應收賬款管理，控制應收賬款風險。

3 應收賬款融資風險的動態管理

3.1 動態可用信貸額管理 以應收賬款為擔保、無通知義務的授信額度貸款是業務量最大的資產支出融資產品。這種授信額度貸款類似于個人授信額度貸款，是借款人和貸款人之間的一項有關借款人貸款額的正式合約。這種貸款屬于循環貸款，在貸款期間借款人可以不斷提取、償還貸款。當借款人在授信額度內提取借款并將資金轉入借款人的支票賬戶時，就會增加貸款余額。當借款人從支票賬戶轉出金額來還清部分欠款時，就會降低貸款余額。由于資產支持融資的借款人通常資產負債比較高，所以他們的全部借款幾乎都是在這種授信額度內的循環到款。盡管如此，其貸款余額仍會上下波動，因為應收賬款回款將降低貸款余額，而提取借款增加貸款余額。

3.2 動態信息報告系統 建立一套信息報告系統，該系統將連續不斷地傳輸有關擔?；A增減的信息，并通過一套程序將應收賬款增減與貸款余額的增減直接掛鉤。這樣，就能確保擔?；A增加時可用信貸額也隨之增加；當一筆應收賬款回籠后，就會被用于降低貸款余額。

參考文獻：

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