美國支持中小科技企業創新的財稅金融政策研究

摘要：現在各個國家為了更好地發展本國的高新技術產業，紛紛采取了財稅金融政策。眾所周知，美國是一個經濟強國，他們的高科技產業之所以發展的非常迅速，非常重要的一個原因就是能夠及時的制定合理的財稅金融政策。這對我國具有重要的現實借鑒意義。

關鍵詞：財政 稅收 金融 科技企業

1 財政政策

1.1 加大對中小企業研發經費的投入

美國采用多元化、靈活性的科技投入體制，引導各類投資主體把資金投向科技領域，政府部門、私人公司、高校以及非營利社會團體，都可以成為科研經費的來源渠道。大學可根據其科研優勢向政府申請資金支持，政府公共預算則向一些新興產業和前瞻概念研究傾斜，體現了政府對科技創新的引導和對創新失敗的寬容。1982年里根政府簽署了《小企業發展法》，規定聯邦各部門的年度撥款資金中，必須有2.5%用來資助小企業的RD項目，其中研究經費超過1億美元的部門必須要將財政預算的1.3％用于支持小企業的發展。美國2010年科研投入占國家GDP的比例達到了2.7%，是中國的兩倍。聯邦政府每年科技投入支出的科研經費均有較大幅度的增長，2010年達到了1475億美元。美國政府研發預算包括基礎研究、應用研究、試驗發展、設施裝備研究四個主體部分。[1]

1.2 運用采購政策扶持中小企業自主創新

美國政府對企業創新產品，特別是中小企業產品，他們與產業扶持政策是一致的，對他們實行的是保護性購買政策，也就是優先采購或首購政策。2002年布什政府提出“小企業議案”，采取了一些行之有效的措施，比如中小企業獲得政府采購訂單的流程不再像之前那樣復雜，使聯邦招標程序更加透明，確保聯邦政府采購合同對全部小企業全面開放；將一些政府采購合同分包給小企業，防止沒必要的合同捆綁等。[2]

2 稅收政策

聯邦和地方政府實施降低稅率、稅收減免及抵免、稅收有利選擇等優惠政策，來刺激中小企業創新和發展。

2.1 降低稅率 美國政府為促進對中小企業風險投資的發展，相繼出臺一些法律，以此保證中小企業創業投資基金更好的發展。1986年出臺了《稅收改革法》，規定投資額的3/5免除課稅，其余2/5減半課征所得稅。1993年，對持有高科技小企業股份不少于5年的，其資本收益僅按14%征收，將長期資本收益的稅率降到28%。1997年國會通過了《投資收益稅降低法案》。

2.2 稅收減免及抵免 1981年美國《經濟復興稅法》對投入符合一定條件的小企業的股本所獲得資本收益實行不低于5年的5%稅收豁免；對于新購機器設備，折舊年限超過5年的設備減稅10%，折舊年限3至5年的設備減稅6%，折舊年限低于3年的設備減稅2%。1988年《國內稅收法》規定，企業研究費用如有比上年增加的部分，其中的20%可直接沖抵應稅所得額。若企業的研發費用超過前一年或幾年的平均值時，超出部分可享受25%的所得稅抵免。用于技術更新改造的設備投資可按其投資額的10%抵免當年應繳所得稅。如果企業委托大學或科研機構進行基礎性研究，研發費用的65%可直接從應納所得稅中抵免。2001年的《經濟增長與減少稅收法案》，允許小企業將大額新增投資列入費用，而且繼承家族企業的遺產稅將不再征收。

2.3 稅收有利選擇 公司所得稅法規定，企業可以選擇繳納公司所得稅或繳納個人所得稅。若繳納個人所得稅，根據股東份額歸入股東的個人所得中，按個人所得稅計算繳納，這是一種選擇合伙企業的納稅方式。若繳納公司所得稅，稅率分成四個檔，即15%、18%、25%、33%，但將稅后利潤分配給股東時還需要繳納個人所得稅。中小企業可根據其實際經營狀況選擇適合自己的納稅方法。

3 金融政策

美國為了中小企業更好地進行創新，采取了務實有效的金融政策，政府為企業技術創新提供各種各樣的金融支持政策和方案，政府可根據企業需求的差異和特定對象，向小企業提供貸款擔保、融資和投資等，以幫助他們更好地成長。

3.1 提供貸款擔保融資支持 簡化貸款擔保手續，為小企業提供創業資金和經營資金的長期貸款擔保，為季節性貸款、合同類貸款等短期流動資金提供擔保。政府鼓勵私營金融機構向中小企業貸款、投資，向從事小企業投資的私營投資公司提供貸款擔保。政府還為中小企業提供國際貿易擔保、出口風險擔保及向購買中小企業產品的外商提供多種貸款。同時，允許向小企業提供貸款的金融機構在政府開設的第二市場上自由買賣政府的擔保權。這樣各類金融機構就會更好的服務于小企業，給他們提供更多的資金。[3]

3.2 降低中小企業上市門檻 聯邦政府放寬了高新技術企業發行股票的條件，于1971年批準成立二板市場即納斯達克證券市場，將高新技術企業的股票上市納入其中，使其在成長的中期或后期即可發行股票，使風險資本在成功孵化后有了一條可行的退出渠道，也為風險投資機構的高回報、早回報、快循環創造條件。

3.3 鼓勵發展科技創新風險投資 美國建立了“政府引導、市場決定”的風險投資運作模式，以市場需求為導向的風險投資公司是推動創新型經濟的重要推進器，為創業者創造了嶄新的金融環境。風險投資公司將成千上萬份分散的中小額風險投資資金聚集起來，形成具有一定規模的風險投資基金，通過投資代理人進行市場化運作。聯邦和地方政府順應創新型經濟的發展，積極引導風險投資公司向高科技創新企業集聚，通過風險投資的發展促進高新技術產業化發展。現在，美國有4000多家風險投資公司，風險投資額占世界的50%還多，每年有超過10000個高科技項目得到風險資本支持。[4]

4 對我國的啟示

4.1 加大科技研發的財政投入 財政政策作為政府宏觀調控的重要手段，在引導資源配置、鼓勵企業自主創新、搭建技術創新平臺、促進科技創新與轉化等方面都發揮著重要作用。盡管企業是推動創新的主體，但我國目前支持創新的財政政策還比較薄弱，據統計科技研發投入僅約占GDP比例的1.5%，因此財政政策的導向功能是值得高度重視的。

4.2 合理運用稅收政策激勵企業研發 我國針對科技研發的稅種較為單一，側重所得稅優惠、突出區域優惠、研發創新成功企業的終端環節優惠，而對流轉稅、產業優惠、具體的科技研究開發活動以及設備更新、風險投資和孵化器等環節的重視力度不夠。相比美國反映和體現市場經濟規律的稅收政策，我國在積極、持續引導企業對科技的投入方面尚待加強。

4.3 加快培育完善的風險投資市場 風投總量不夠大、風投機構不夠活躍、中介機構不夠完善、高素質風投人才缺乏等，是我國風投發展存在的主要問題，故須從政策上鼓勵風投、創投、私募等各種風險投資競相發展，建立初創專項扶持資金，鼓勵風險投資機構投向初創企業，特別是各類高科技創新型孵化企業。同時要完善退出機制，對于靠風險投資的初創企業的成長期或中后期，加快推動其上市進程，或鼓勵大企業收購兼并本地中小型科技企業，從而實現創投資金運作的良性循環。

4.4 鼓勵信貸金融機構大力支持科技創新 建立創業投資風險補償機制，由政府和創投企業共建創業投資風險補償基金。政策性鼓勵發展股權投資、融資擔保、委托貸款、票據貼現、貸款轉讓等業務，提升小額貸款企業服務科技創新能力。搭建科技創業金融服務載體，組建科技創業投資集團，設立創新創業金融服務中心和投融資專家庫，建立集投資、融資擔保、小額貸款、基金募集等業務為一體的投融資綜合服務平臺。

4.5 降低中小科技初創企業融資門檻 中小企業特別是科技初創企業融資難是普遍存在的難題，而主要問題則是融資門檻過高。目前迫切需要消除中小企業融資體制與政策的障礙，建立中小企業平等參與市場融資的有效機制。在通過增加財政投入、實施稅收優惠等措施優化企業資源配置的同時，實行有利于企業自主創新、高新技術企業發展、高新技術產品出口等方面的優惠政策。同時，運用政策采購推進企業自主創新，政府采購自主創新產品，在政府投資項目中示范推廣應用高科技產品。政府可以向金融機構推薦符合產業政策、市場前景好、經濟效益高的中小高科技企業和項目，爭取信貸資金的支持并提供擔保，從而開辟更多的籌資渠道。

參考文獻：

[1]李炳安.《美國支持科技創新的財稅金融政策研究》.《經濟縱橫》，2011年第7期，第98頁.

[2]參見黎海波.《美國政府扶持科技型中小企業技術創新的經驗》.《國際技術經濟研究》，2005年10月第4期，第27頁.

[3]鄧小明.《國外對風險投資業的支持政策及其啟示》.《經濟問題》，2011年10月，第76頁.

[4]徐鹿，王艷玲.《高技術產業自主創新稅收優惠政策國際比較》.《會計之友》，2012年第04期，第31頁.