完善廣州市科技金融體系建設的思考

摘要：廣州市把科技金融作為促進科技創新型城市建設的重要

抓手，目前已積累了一些有益經驗，但發展的過程中還存在一些瓶頸性因素，如相關政策法規缺乏系統性和全面性、金融資源和科技資源投入不匹配等，需要我們通過不斷完善相關政策法規、加大對科技資源的投入、引導金融資源向科技集聚等方式促進科技金融的發展。

關鍵詞：科技金融 經驗借鑒 建設思路

2010年年底，廣州市成為國家首批16個促進科技金融結合試點地區之一，到目前，已初步建立多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系，探索形成了“一個中心、兩大示范區、三大重點項目”的廣州特色的科技金融創新工作體系。但相對中小企業巨大的融資需求狀況來看，投融資環境還有待完善，必須借鑒兄弟城市的成功經驗，加大力度推動科技創新鏈條與金融創新鏈條的有機融合，促進科技與金融良性互動。

1 江浙地區科技金融發展經驗借鑒

1.1 杭州市

1.1.1 積極推進三大平臺建設。包括市創業投資服務中心、杭州科技銀行和杭州產權交易所。其中，市創投服務中心集聚了創投機構、中介機構以及科技企業，實現了投融資服務一體化；杭州科技銀行通過聚合銀行、擔保、投資、政府等力量，為科技型企業提供全面金融服務；市產權交易所為未上市的科技中小企業提供股權交易場所。

1.1.2 創新四大融資方式。包括創業投資引導基金、創業板上市、銀行信貸、債權基金。其中，創業投資引導基金和創業板為科技型中小企業打開了直接融資的大門；政策性銀行以及商業銀行通過創新信貸產品，為科技型中小企業提供間接融資，此外，各種債權基金的發行進一步拓寬了間接融資渠道。

1.1.3 加強三大保障體系建設。包括財政資金保障、金融服務保障以及科技金融政策保障，逐步形成了杭州特色的“無償資助-政策擔保-科技貸款-引導基金-上市培育”企業融資扶持體系，努力破解科技型中小企業尤其是初創階段的融資瓶頸。

1.2 上海市

1.2.1 “撥改投”。通過政府引導集聚創投資本和機構，形成覆蓋科技企業成長周期的股權投資體系。浦東新區先后出資11.65億元，與20家國內外知名創投機構合作成立基金21支，規模達到400億元。

1.2.2 “撥改貸”、“撥改?！?、“撥改補”。通過國有資本與民營資本合作，浦東試點成立了11家小額貸款公司。另外，為銀行“減負”，新區形成了4個政策性融資擔保平臺，涉及擔保資金5.49億元。與此同時，為鼓勵銀行開展質押融資業務，新區對銀行的質押貸款按照總額給予2％的風險補貼，彌補其因開展業務而產生的風險缺口。

1.2.3 改變傳統的專利獎勵。目前，浦東科技基金已設立知識產權資助專項資金，同時降低對一般專利申請的資助額度。

1.2.4 轉型知識產權質押融資。重點引導和鼓勵商業銀行由原來的擔保功能逐漸轉為加大知識產權直接質押貸款力度，對參與知識產權直接質押融資試點的銀行，主要通過給予風險補貼，鼓勵其擴大知識產權質押融資。

1.3 南京市

1.3.1 政策支持。南京市委、市政府制定出臺了“1+8”系列文件及一系列配套文件，以科技金融制度安排和政策創新為突破，建立和完善覆蓋科技研發、科技創業、科技產業化等不同階段、不同特點的多元化、多級次科技投融資服務體系。

1.3.2 梯次推進。一方面陸續成立南京科技銀行、科技保險、科技創投、科技金融服務中心等一系列機構，另一方面啟動以省級以上經濟技術開發區、國家級大學科技園、部分核心功能區為載體的科技小額貸款公司試點工作。

1.4 蘇州市

1.4.1 完善科技金融政策體系。蘇州市先后出臺了《關于加強科技金融結合促進科技型企業發展的若干意見》及多個相關管理辦法，形成了促進科技金融結合、加快科技成果產業化的完整政策體系。

1.4.2 搭建科技金融服務平臺。專門成立了蘇州市科技金融服務中心，有效整合了銀行、創投、擔保、科技保險等金融機構的業務，通過“網上科技金融超市”，為企業提供綜合性的科技融資服務，緩解科技型企業特別是科技型中小企業的融資難問題。

1.4.3 建設科技金融專營機構。聚合財政、科技，以及人保財險、太保財險、國發創投、國發擔保和交通銀行等多家金融機構，建立起“政府+銀行+擔保+保險+創投”五合一的科技銀行業務發展模式，推出“科貸通”、“稅融通”、“創業通”、“投貸通”等多個業務產品。

1.4.4 成立科技貸款風險補償基金池，首期注資1億元。中小科技企業若發生貸款損失，按政府80%、銀行20%或政府40%、銀行20%、保險40%的辦法共擔風險。

2 廣州市與華東四市的主要差距

2.1 制度的“頂層設計”仍需更多突破

科技與金融的結合需要整合多方資源，包括科技、財政、稅務、銀行、銀監、保監等，若市政府不出臺相關政策，難以有效調動各方積極性，令科技與金融結合制度化、正規化。與兄弟城市相比，廣州市起步較晚，政策支撐相對單薄。

2.2 政府資金支持力度不足

廣州目前仍然以傳統的政府科技投入方式為主，科技部門科技三項經費傳統的無償撥款形式對企業研究開發雖然發揮了積極作用，但有限的無償補貼，無法產生更大的放大和拉動效應，難以全面滿足企業創新資金需求。

2.3 行政推動力度較弱

江浙四個城市的科技金融產品創新及創業投資發展基本都是在省市縣區各級地方政府的組織領導下，創建政策性科技銀行、政策性擔保公司，與國內外的相關金融機構包括國有銀行等和國內外的創業投資公司一起共同承擔為科技企業融資的風險。廣州市目前只有中國銀行番禺天安科技支行一家科技銀行，而且才成立兩個月，起步較晚。

2.4 風險公擔機制尚未完全建立

無論是科技貸款、風險投資、科技擔保、科技保險等積極互動，還是省、市、區聯動建立風險池，都能有效使當地的銀行能做到敢放貸款，暢通科技企業的融資渠道。廣州市的科技金融探索到目前只限于科技局、科技中介、銀行三方的協商，沒有引入科技擔保與科技保險，也沒有建立風險補償機制，銀行機構仍將科技貸款與其他貸款按同樣標準考核，嚴重阻礙了科技金融工作的推進。

3 完善廣州市科技金融體系建設的思路

3.1 積極完善各項政策措施，創造有利于科技金融產品創新及創業投資發展的宏微觀環境

著力完善目前出臺的各項有利于科技金融產品創新及創業投資發展的政策措施，減少其中的漏洞，對不同傳統、現代及新興科技產業的不同財政傾斜，以及不同階段的減免所得稅或紅利收入等方式鼓勵廣州市科技產業和金融產業的發展。

3.2 用好用活財政資金，發揮政策杠桿撬動作用

創新財政科技資金的投入方式，將科技經費扶持功能拓展為融資杠桿。例如，由銀行給予科技部門一定資金的科技貸款額度授信，政府安排一定的專項資金，用于科技貸款配套貼息，共同支持科技型中小企業加快發展，放大財政科技投入的效應；建立科技貸款增長獎勵機制，對科技貸款增長顯著的銀行，給予一定的獎勵，引導銀行增加貸款支持；對設立科技金融專營機構、發放專項貸款達到一定比重的金融機構，在用地、稅費、資產處置等方面給予優惠政策；建立科技型企業貸款風險補償基金，補償銀行在支持科技成果產業化過程中的貸款損失，實現政府、項目單位及協作銀行共同承擔風險，化解銀行信貸風險引導金融機構加大科技信貸投入，更好的發揮市場力量。

3.3 建立政府、銀行、企業聯動的投融資新機制

由政府（科技部門）牽頭，與銀行、創業投資公司、擔保公司、科技中介等組成投貸聯盟，形成銀行、擔保和政府政策性補貼參與的融資風險共擔體系。政府對具有投融資需求的早、中期科技企業進行先行篩選，對于政府重點扶持產業、技術含量高、市場發展空間大、具有優秀管理團隊的科技型中小企業的借款，由擔保機構提供擔保，企業以固定資產、股權、自有知識產權或其他資產作為抵押、質押或反擔保，擔保機構和商業銀行承擔相應的責任。

3.4 探索開展科技擔保和保險工作

借鑒杭州天使擔保的成功經驗，由財政提供部分資金，成立專業擔保機構，以政府政策為導向，以鼓勵創業和加快技術成果轉化等為目標，選擇那些既符合政策條件又具有一定成長性的企業提供擔保服務。

3.5 組建專業化的中介服務機構，降低科技金融交易成本

一是建立和完善科技金融專家庫，組織專家參與科技創新企業貸款項目評審工作；二是扶持政府背景的科技中介組建科技金融專營機構和服務團隊，創新科技擔保方式；三是完善和加強融資租賃登記系統、應收賬款質押登記系統、知識產權抵質押登記系統等市場基礎設施建設；四是著力培育科技企業財務外包、法律咨詢、技術認證、資產評估等中介服務平臺，提高科技金融運行效率。

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