信息不對稱與銀行信貸風險的防范

【摘 要】 隨著商業銀行資金信貸規模的增大，信貸風險也與日俱增，全面分析影響商業銀行信貸風險的因素，信息不對稱是我國銀行信貸風險產生的深層次原因，制約著其良性的發展。本文通過詳細分析銀行不良貸款的產生機制，提出了完善銀行內部信貸運行管理機制；創建新型銀企關系、設計信貸合約；推廣銀團貸款等具體對策和建議，以降低因信息不對稱而導致的逆向選擇和道德風險，切實防范銀行信貸風險。

【關鍵詞】 信息不對稱 信貸風險 逆向選擇 道德風險；

引言：

銀行信貸中的信用風險，即所謂的信貸風險是最大的信用風險因素，其產生的原因是多方面的，諸如契約的不完全、信息的不對稱以及借款人的還款能力和機會主義行為等，都會帶來不同程度的潛在危機。其中，信息不對稱是我國銀行信貸風險產生的深層次原因。

1. 銀行信貸中運行機制固有的信息不對稱

銀行信貸交易行為中，在相關信息占有方面，借款人對自己的風險類型及信貸資金的配置等真實情況有比較清楚的認識，處于優勢地位。而銀行則較難獲得真實信息，他們之間的信息是不對稱的。這種非對稱信息的存在，使銀行無法對借款人的信用質量、風險類型和資金償還概率作出可靠的判斷。在理性經濟人的假設前提下，如果缺乏必要的制度約束，作為信息優勢方的借款人，就有可能產生機會主義傾向，隱瞞不利于自己的信息，或擅自改變借款用途，甚至于逃廢銀行債務。

銀行為了獲得借款人的真實信用信息以及監督貸款的合理使用去向，勢必要投入一定的成本，當銀行搜集信息投入的邊際成本大于邊際收益時，銀行則無利可圖。這種信息的不對稱使處于信息劣勢方的銀行陷入了兩難的境地，如果提高對借款者的利率，不僅無法彌補信息成本損失，而且可能會逆向影響銀行貸款的質量，其主要原因是存在著逆向選擇效應和道德風險效應。逆向選擇效應會導致借款者的逆向選擇行為，使低風險的借款人退出市場（“檸檬原理”）；道德風險效應將激勵那些愿意支付較高利率的借款者選擇高風險、高收益的項目，因而償還的可能性較小。兩種效應的結果必然是造成“劣貨驅逐良貨”的市場失靈現象，使銀行信貸風險倍增。

2. 銀行與借款人之間的信息不對稱可能造成的信貸風險

在信貸市場上，基于信用基礎而完成交易行為，存在兩種不同質的交易主體，即借款人和貸款人。交易雙方的不同質性，導致雙方所占有的信息存在較大的不對稱性，因此，在完成整個交易過程中，潛伏著較大的信貸風險。作為市場主體，貸款人（銀行）存在的目的就是追求利益最大化，其職能和作用是解決信貸資金的供需矛盾。但銀行對借款人的資信狀況不能完全了解，當它不能預測到借款人的投資風險或者不能判定借款人投資風險成本是否太高時，只有根據借款人的平均風險狀況，決定是否放貸，這就造成了逆向選擇的問題。長此以往，那些低風險的借款人由于借貸成本高于預期水平，得不到銀行的貸款，從而退出借貸市場。而那些很大程度上是或潛在是“劣質客戶”的借款者，因愿意支付高額回報則很容易借到錢，從而出現信貸市場“劣客戶驅逐良客戶”的現象。面對眾多的資金需求者，如果此時銀行不能準確把握每個借款人的資信和盈利水平而盲目放款，則銀行整體貸款的平均風險水平就會提高。

3. 銀行內部存在的信息不對稱可能引起的信貸風險

一是銀行所有者和銀行管理者之間。由于我國的商業銀行大部分是國有獨資，或國有資本占大部分股份。政府作為所有權的主體，同時也是出資人，以國家信用擔保吸收存款，其目的就是國家利益最大化。而我國的現代企業制度中尤其是金融企業的產權制度還未完全確立，使銀行的所有權虛置，“內部人”控制問題嚴重。內部人利用信息優勢可以取得自身的收益，而不必為此承擔風險和損失，其管理者在經營管理中會過分強調自己（即內部人）的利益，而不是國家利益，造成銀行嚴重的道德風險。

二是銀行的總分機構之間。我國國有商業銀行基本上是按行政區域設置分支機構的。其經營信貸業務的模式為：國家—總行—省級分行—市級分行—縣級支行—信貸員。國家或總行為委托關系人，分支行或信貸員為最終代理人。信息不對稱存在于龐大的經營管理體系中。具體來說，委托人對代理人從事信貸活動的信息了解不完全，處于信息的劣勢地位，期望承擔最小風險；而代理人作為信貸活動的具體執行者，對信貸項目的風險、收益、償還概率及自己在工作中可能出現的道德風險具有完全信息，處于信息的優勢地位。委托人的目標是“三性均衡”，即在貸款流動性、安全性和效益性一定的情況下，風險最小化；代理人的目的則是自身效益的最大化。委托人由于缺乏有效的監督約束機制，不能直接看到代理人的工作態度，即是否進行嚴格的貸前審查以及是否進行貸款使用的監督工作等，所以對代理人的要求就只能以實際貸款的質量以及風險程度來衡量。

4. 銀行信貸中信息不對稱問題的規避

4.1從制度上消除信息不對稱

4.1.1加強有關法制建設，進一步完善銀行信貸活動中涉及到的《商業銀行法》、《擔法保》、《貸款通則》等法律制度，明確雙方的權利和義務，建立違約懲處機制。建立和完善現代企業制度和現代銀行制度，切實實現產權約束和行政約束；盡快將我國會計標準與國際接軌，使會計信息能全面準確的反映企業的資產負債流動性、安全性和效益性；進一步建立和完善信息公開披露制度，建立公開企業數據庫，使銀行能方便了解企業經營活動信息；加強會計、審計、企業信用評級等社會中介機構的建設和發展，對提供虛假審計報告和信用評級報告的公司、機構嚴加處理，對當事人追究法律責任，以保障銀行所獲信息的真實性。

4.1.2建立信息管理體系，加強信息的公開披露，以弱化和消除信貸市場上的信息不對稱。當前我國信貸市場信用自律機制和信用記錄非常缺乏，信息披露不完全，信用管理和信用服務嚴重不足，造成了市場信息的扭曲和不對稱。因此，要完善我國的信用管理體制，建立我國銀行和企業以及個人的信用管理體系。

4.2簽訂限制性契約

為減少信貸過程中出現的道德風險，銀行必須堅持風險管理原則，在信貸合約中寫入限制借款企業從事風險活動的條款。因為貸款一旦發出，借款企業就有從事使貸款難以償還的風險活動的傾向，銀行必須對借款企業從事的活動進行監控，審查借款企業是否遵循限制性契約，若未執行則采取措施強制其執行，以保證借款企業不從事那些從銀行角度來看有損銀行利益的風險活動。可從以下幾個方面來考慮限制性契約的簽訂：一是對貸款用途進行設計，防止企業從事不合意愿的風險投資項目，使道德風險最小化。二是要求借款企業通過財務報表的形式定期提供真實的經濟活動信息，同時規定銀行有權隨時檢查企業賬目。這樣銀行更容易對企業實行監督，降低道德風險，減少信用風險的產生。

4.3完善抵押與擔保制度

作為第二還款來源的抵押與擔保制度，為銀行減少貸款損失提供了有益的風險補償機制和風險轉移機制。當借款人不能按照貸款合同如期履約償付本息時，放款銀行有權接管、占有和處置抵押品，以此來彌補銀行的壞賬損失，起到抵押品的風險緩釋作用。然而，如果借款人將同一抵押品用于多處重復抵押，而放款銀行又毫不知情的情況下，抵押品的風險補償功能也只能是形同虛設，信貸資金的安全性受到質疑。同理，有擔保的放款把本由銀行承擔的客戶信用風險轉嫁給擔保人，但銀行在轉移風險的同時，又承擔了擔保人的資信風險。如果擔保人的資信水平不佳，或者有較好的資信卻多處超能力擔保，那么這樣的擔保則有名無實，風險轉移也只是一廂情愿。在信用信息共享機制下，抵押品信息和擔保人信息成為貸款人之間共享的重要信息資源，這種共享機制既提高了相關信息的透明度，又具有一定的約束作用，每個借款人或擔保人都會從功利的角度，慎重考慮自己的重復抵押或超能力擔保行為可能帶來的負面影響，從而使抵押與擔保制度的風險補償和轉移功能得到實質性的完善。

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作者簡介：張廣文（1990-），女，漢族，本科

（作者單位：山東工商學院 會計學院）