逆襲的年代

一個有意思的現象：今年中國僅有的兩家在華爾街上市的互聯網公司——唯品會和YY，都來自很少出現互聯網上市公司的廣州，這是其一；其二，這兩家公司的用戶群都是以三四線城市人群為主，俗稱“絲”；其三，這兩家公司所在的領域——電商和即時通訊，分別存在具有壟斷地位的“巨頭公司”。苦出身、走貧下中農路線、前有狼后有虎，是這兩個“小老廣”的共同特征，但是，事實證明，沒有什么能夠阻擋“絲公司”奔赴資本圣地的決心。

有人說今年是資本寒冬，上市不容易，融資不容易，創業也不容易。簡而言之，就是講故事不容易了。當“畫餅充饑”對投資人、對市場不再起作用的時候，有沒有湯喝就成了判斷一家公司基本面的關鍵。所謂“湯”，一是用戶，二是用戶變現。唯品會從流血上市到市值反彈并超過當當僅僅用了半年多的時間，這其中最大的貢獻者，就是那些身居某偏僻小城、對品牌向往、對價格敏感、在理想與現實之間糾結著的廣大“絲用戶”，盡管唯品會不認可這種稱謂。

看看中國互聯網江湖的“三座大山”——騰訊、百度、阿里巴巴，要么是有“絲用戶”貢獻大部分收入，要么就是有“絲客戶”貢獻大部分收入，從草根網民到中小企業，是他們而不是別人在定義著什么是生意，什么是故事。

故事并不可恥，它和夢想有關。但，即使是十年一遇的好公司Facebook，其故事再動聽、夢想再偉大，它的股價變化也只是與它的收入能力呈正相關。正所謂“打鐵還需自身硬”。

YY和唯品會的意義首先就在于，它們在讓廣大“絲用戶”借助互聯網完成某種逆襲（更多是精神層面）的同時，順帶把自己也逆襲了。這是做生意的路徑。講故事的路徑是：要么創業者只想自己逆襲，要么做活雷鋒只讓用戶逆襲——這里的逆襲是單方面的。雙贏才叫生意，單贏那叫故事。

其次，這兩家公司的上市也再次證明了巨頭并非能夠通吃一切。在電商領域，阿里系、京東等平臺的存在和發展壯大，并沒有阻止或蠶食垂直電商的想象空間。而YY所在的即時通訊領域，最大的競爭對手就是騰訊。二者在關鍵業務領域都有競爭（IM、游戲），而且這兩塊還都是騰訊先做的。某種程度上，YY是“山寨之山寨”，但它沒死掉，還游到了大洋彼岸。

《創業邦》6月刊曾以《中國出不了Facebook，不能怪騰訊》為題，對類似的“YY難題”做了深入報道。當時我們的一個基本判斷就是，騰訊的統治力來自于它的權力半徑（以QQ為原點、以游戲為半徑的盈利模式），在它的權力半徑之外的領域（電商、安全、搜索）都有上市公司的出現。現在YY的上市意味著，即使在QQ帝國的后花園，也有人能夠“中彩票”。

屌絲，才是2012年中國創投江湖的最大正能量。