商業銀行與小額貸款公司協同共進問題研究

摘 要 商業銀行和小額貸款公司在向中小企業提供信貸業務過程中，既有各自優勢，也有很多問題，但二者在業務方面又具有互補性，可以通過合作來達到共同發展的目的?；诖?，文章根據哈耶克的“局部知識論和不同的信任機制理論”， 分別從商業銀行與小額貸款公司信貸業務的發展現狀出發，研究二者的合作基礎，探討二者在開展信貸業務時面臨的問題，并提出相關建議。

關鍵詞 商業銀行；小額貸款公司；中小企業信貸業務；協同共進

中圖分類號 F832.33 [文獻標識碼]A 文章編號 1673-0461（2012）12-0092-06

一、商業銀行與小額貸款公司信貸發展現狀

（一）商業銀行信貸發展現狀

1. 從政策角度看，商業銀行作為正規合法金融機構在經營信貸業務方面有著諸多的政策優勢，具有合法地位

《流動資金貸款管理暫行辦法》，《個人貸款管理暫行辦法》和《固定資產貸款管理暫行辦法》以及《項目融資業務指引》的出臺標志著我國商業銀行貸款業務的政策框架已經初步形成?！渡虡I銀行法》的頒布促使相關部門積極完善信貸業務管理的法律法規。近年來我國商業銀行信貸法制體系日趨完善，這有效地降低了我國銀行產生不良貸款的風險，促進了商業銀行合理有序發展。①

2. 從資金角度看，商業銀行資金來源渠道廣闊，資金充足

商業銀行的資金是依靠股本，個人以及企業存入銀行的資金和同業拆借款。 商業銀行是法人，在法律上具有法人的資格，全國商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣，地方商業銀行的注冊資本最低為一億元人民幣。注冊資本全部為實收資本。它具有規模經濟帶來的成本優勢。

3. 從運營成本角度看，商業銀行缺乏中小企業信貸經驗，總體成本較高

商業銀行早年主要是針對大中型企業開展貸款業務，在金融危機席卷以及中國產業結構急需調整這一大環境下，面對市場潛力巨大的中小企業貸款市場，才進行轉向，缺乏經驗，總體成本較高?？偝杀局饕ㄕ{查信息成本和貸款風險成本。

（二）小額貸款公司信貸發展現狀

1. 從政策角度看，小額貸款公司作為非金融機構，在經營面向中小企業信貸業務時，政策支持不夠足，不具有合法地位，監管主體混亂

一方面：目前在金融市場上其并沒有獲得合法地位，身份不明。小額貸款公司在開展面向中小企業的信貸業務時，因其身份在相應的規則和條例上，并沒有進行著合法與否的界定，所以使其在法律上并沒有得到相應的支持和助力，陷入了尷尬處境。另一方面：小額貸款公司的政策監管機構政出多門，基層執行困惑。由于小額信貸業務的發展前景良好，相關部門對于小額貸款公司開展信貸服務業務越來越重視，為了促進其在中小企業信貸業務上的發展，出臺了相應的政策進行扶持。但是在監管時，由于上層領導部門之間缺乏有效溝通，產生了政策不一的現象，這讓底層部門實施起來不知所措。例如，在最早的時候，央行提出了小額貸款公司的試點。銀監會在提出關于放寬農村金融市場時，也對小額貸款公司的試點工作進行了闡述。二者針對其試點工作提出了不同模式，但是央行和銀監會的試點模式卻不一樣。

2.從資金角度看，小額貸款公司資金來源的單一，后續資金來源不足

不得吸收公眾存款，其資金主要來源為股東認繳資本金和捐贈的資金及不超過兩個銀行業的融資資金。同時還要求，小額貸款公司從銀行業的金融機構獲得融資余額不超過資本的凈額的50%②。小額貸款公司的信貸經營模式，是在短時間內將一批資金全部發放貸款后，只有等待定期還貸或者尋求更多的投資來維持資金周轉，這一資金來源的單一性，就造成了小額貸款公司在開展小額信貸業務時一定程度上的后續資金得不到保障的現象。

3. 從運營成本角度看，小額貸款公司試點開始以來，就以面向中小企業的信貸業務為主要經營對象，具有一定經驗

小額貸款公司經營業務的單一性，致使其具有一定的成本優勢，但是總體而言其成本還是偏高。①資金成本偏高。小額貸款公司受制于商業銀行，它無法從正規的金融機構批發資金，只能轉向一般機構。由于一般金融機構對其委托的資金的回報率的要求是很高，這樣就抬高小額貸款公司的成本。②信息成本較低。小額貸款公司的業務面向的主要對象是以農戶、城鎮的低收入者、個體工商戶、中小型企業為主小貸公司作為新生的非金融機構在進行小額信貸業務上，由于是本地鄉土的金融組織， 在駕馭中小企業的金融的市場的方面有很大的優勢。一方面它通過對農民的生產生活的了解，掌握著大量的客戶和潛在客戶的有效信息。這樣就有效的降低了其進行小額信貸的前期調查成本，在一定程度上降低了放貸的經營風險。另一方面執行成本低。小企業和小額貸款公司的地域性很強，很大一部分是都處于相當封閉的地域的，小額貸款公司可以通過多種方式了解貸款人的貸款信息，減少貸款無法收回的可能。并且農村居民收入來源具有多種途徑，有助于小額貸款公司形成穩定還款機制，從而有效降低風險。

二、 商業銀行與小額貸款公司協同共進的合作基礎

（一）協同共進的可行性

1. 服務對象有共性

盡管商業銀行的服務對象包括資金需求較龐大且具有一定規模的中小企業，小額貸款公司的服務對象更偏重于小微規模的企業和農戶，但商業銀行與小額貸款公司在開展面向中小企業的信貸業務時，二者信貸服務的對象就有交集。那么，在開展貸前調查時所獲取的服務對象的財務信息和非財務信息一定時間內就能通用，也會在一定程度上節約雙方的信貸成本。一旦小額貸款公司轉換為村鎮銀行后，二者的性質就都是自負盈虧的金融企業，由于會計核算方法和記帳基礎都遵循會計準則規定，所以提供的財務信息就具有可比性，若能夠展開合作肯定會存在一定的利潤互補空間，達到共同發展目的。

2. 業務優勢能互補

根據哈耶克的“局部知識論，金融機構的多樣性以及互相之間的競爭與合作，可以將大型商行的資金優勢和小額貸款公司的信息優勢結合起來。首先，商業銀行方面，一方面可以利用自己是小額貸款公司的監管部門的身份，對其運營管理進行資金把關，一定程度上降低小額貸款公司信貸風險；另一方面還可利用資金優勢向小額貸款公司提供資金支持，部分解決小貸公司資金短缺問題；其次，小額貸款公司方面，由于長期扎根農村社會，與農戶建立了廣泛而有效的人際信任機制，則可以利用地域優勢和在“道德風險”控制方面擁有的優勢，幫助商業銀行提升品牌宣傳效果，使商業銀行獲得相應的群眾基礎；最后，雙方優秀信貸員工還可進行經驗交流， 互相提高其業務素質和信貸金融意識。因此，雙方合作能降低交易費用，提高經濟運行效率。

3. 信貸活動有政策支持

為引導資金流向農村和欠發達地區，緩解小微企業和農戶融資難問題，2008年5月，銀監會央行發布了關于小額貸款公司試點的指導意見，推動小額貸款公司發展。2010年5月，國務院正式發布的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》第十八條也明確提出鼓勵民間資本發起或參與設立村鎮銀行、貸款公司等金融機構，在此鼓勵下，小貸公司發展迅速。為進一步加大對中小企業領域的信貸支持力度，2011年6月，銀監會又出臺了十項監管激勵措施，進一步鼓勵商業銀行加強小企業金融服務。為此，一些商業銀行專門成立了負責中小企業信貸管理的部門，還有一些銀行對分行一把手直接考核中小企業貸款指標?？梢姡咴诜罩行∑髽I方面，都受國家政策保護，雙方合作有著良好的外部環境。

（二）協同共進的優勢

1. 商業銀行的優勢

一是政策優勢。在我國，商業銀行是實行由中國人民銀行和銀監會為主體進行監管，各商業銀行內部進行監管的監督體制。在監管的法律保障方面，形成了以《中國人民銀行法》，《商業銀行法》，《銀行業監督管理法》共三大法律為基準的一系列的法律法規。這些法律法規有效地指導并規范了我國商業銀行的經營，同時也為監管工作提供了法律依據，面向小企業金融信貸業務發展的政策環境不斷改善；二是資金優勢。資金來源多樣化。商業銀行是以吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算為主要業務的企業法人，商業銀行的責任承擔方式，導致了其沒有開展業務的后顧之憂。作為正規的金融機構，還可以享受由中國人民銀行再貸款政策，其資金來源充足；三是管理優勢。商業銀行針對面向中小企業的貸款業務時制定了科學的風險管理制度和風險防范措施，建立了與中小企業風險預警系統，相匹配的中小企業貸款管戶機制。其機構設置合理、分工明確，在提供抵押型擔保的中小企業信貸市場中，具有顯著優勢。

2. 小額貸款公司的優勢

一是經營機制靈活。貸款方式因地制宜，因人而易，在發放貸款的過程中，除了依據傳統的貸款擔保方式外，小額貸款公司發放貸款是更看重企業信譽記錄；貸款審批環節快捷高效，注重培養市場前景看好經營有特色的中小企業和客戶。二是市場定位明確。小額貸款公司特別注意走專業化經營道路。有些主打科技特色，重點支持承擔部、市科技計劃項目的企業或從事科技型的中小企業小額貸款、票據貼現、貸款轉讓等業務；有些主打三農特色，把目標客戶定位為三農，并在此基礎上進一步細分客戶群；還有的主打小微企業和個體商戶貸款。專業的經營特色既贏得了特定的客戶，又積累了專業經驗，一定程度上能節約信貸成本。

三、商業銀行與小額貸款公司協同共進中存在的問題

（一）協同共進中商業銀行存在的問題

1. 信貸成本高，小額貸款缺動力

商業銀行原以開展大中型企業信貸業務為主，但是由于國家經濟大環境發生改變，商業銀行才將信貸服務的目光轉向中小企業。首先，商業銀行對中小企業缺乏了解，在針對中小企業開展信貸服務業務時，其信貸業務操作流程以及相應的操作規范都還不成熟，信貸業務的調查難度大。商業銀行在對中小企業客戶進行貸款信息調查管理和監管時，中小企業信息內容雜亂，真實性不足，商業銀行在區分辨別客戶信息資料時難度大，消耗成本高，有時投入大量的人力物力財力但所取的的客戶資料信息并不盡如人意。其次，因為中小企業位置分布不均，缺乏擔保，盈利能力與大中型企業相比明顯較弱，商業銀行不能有效的對中小企業信貸業務進行貼身監管，加大了業務風險。再次，面向中小企業的信貸業務收入凈利潤較低并且中小企業如不按期還款，其信貸的獲償率也不高，致使商業銀行對面向中小企業的小額貸款缺乏動力。大型商業銀行基于合作成本和道德風險的考慮，小額貸款缺動力。最后商業銀行主要通過批發貸款這兩種方式和小額貸款公司合作。在農村金融產品創新、渠道共享、提升農村金融服務質量等深層次合作領域基本上還處于探索階段。合作理念尚未真正形成。

2. 貸款門檻高，客戶流失嚴重

商業銀行在開展面向中小企業的貸款業務時，貸款流程復雜嚴格。商業銀行依靠的通常是財務報表，有形抵押品，法律形式的擔保等，但是中小企業可提供的抵押物和擔保少，缺乏有效擔保。而大部分中小企業財務報表準確度，完整度，正確度都不高。并且其多為租賃經營缺乏固定資產擔保。商業銀行沒有考慮到中小企業缺乏不動產抵押物的特性，只認可土地、房產等不動產作貸款抵押。信貸門檻較高，管理嚴格且缺乏變通，審批手續復雜，審批時間較長，商業銀行對其服務對象具有較高要求，沒有給予中小企業更多的融資機會，門檻高，這就造成了其客戶群的流失。

（二）協同共進中小額貸款公司存在的問題

1. 多頭監管，身份尷尬

目前，負責小額貸款公司監管的機構主要有金融辦、發改委、工商局、財政局、公安局、銀監會等。就河北省而言，主要由金融辦，工商局，發改委，石家莊市銀監局共同監管。如此一來，各機關在小額貸款公司出現問題的時候，互相推委，監管就很難到位。外部監管的不到位直接導致了小額貸款公司在面臨潛在風險和固有風險時，因缺少正確的引航人，而走許多彎路或錯路。此外，小額貸款公司從事發放小額貸款業務，雖然業務本質上是一種金融行為，但是現在我國對小額貸款公司的劃分屬于工商企業，需要采取商業化經營模式進行運營，并不屬于金融企業，不能運用金融企業相關的法律進行調控，因此企業性質和經營行為的不一致直接決定了小額貸款公司尷尬的地位。

2. 資金來源渠道狹窄，后續資金缺口大

銀監會央行規定：小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金且小額貸款公司業務只貸不存，在面對小微企業強大的資金需求市場時，小額貸款公司的資金供應嚴重不足。盡管國家允許小額貸款公司可以向銀行等金融機構融通資金，但因融通資金的數額和融通渠道有嚴格的規定，所以，小額貸款公司的后續資金來源問題存在嚴重缺口。據統計，目前河北省有80%的小額貸款公司資金已經用完，小額貸款公司的發展后勁不足。

3. 經驗缺乏，管理漏洞大

由于小額貸款公司在我國起步較晚，無管理經驗可循，所以，管理漏洞大。主要表現在：內控制度不完善，決策程序不健全，業務流程不規范，專業人員缺乏，專業操作方法不成熟等。雖然部分小額貸款公司從銀行引進了優秀人才，但由于經營活動和管理方法的不同，這些人才仍然發揮不出應該發揮的作用。

四、 商業銀行與小額貸款公司協同共進的相關建議

（一）小額貸款公司方面

1. 小額貸款公司可以向商業銀行推薦大金額客戶

小額貸款公司由于其資金來源的限制，在開展信貸業務時不能完全滿足大金額貸款客戶的需求，小額貸款公司可以將這些客戶向商業銀行推薦，并且可以利用其自身扎根基層對區域內企業具有信息優勢的特點，將對客戶的調查資料提供給商業銀行，商業銀行在經小額貸款公司擔保下，直接與客戶辦理借貸業務。其收取的相應費用也可以作為小貸公司的一部分放貸資金。

2. 小額貸款公司由于未納入正規征信系統

在在開展信貸業務時風險較高，它可以借由商業銀行信貸優勢，利用商業銀行的征信系統進行核查，對小貸公司的每筆信貸業務進行風險監測。

3. 小額貸款公司借由商業銀行品牌號召力的影響，降低自身宣傳成本

商業銀行可以對新生的小額貸款公司進行一定程度的擔保，使得并未取得深厚的客戶基礎的一些小額貸款機構，獲得相應的支持，節約小額貸款公司的相應宣傳成本。

（二）商業銀行方面

1. 商業銀行利用業務優勢，為小額貸款公司推薦小金額客戶

由于機會成本過高的原因商業銀行可以將不愿意爭取的小金額貸款客戶推薦給小額貸款公司，使其成為小額貸款公司的客戶。針對涉及到客戶自身商業秘密的信息，商業銀行與小額貸款公司互相監督，對于信息泄露行為，采取嚴厲處罰。

2. 商業銀行利用地位優勢，加強對小額貸款公司監管

商業銀行可以在與小額貸款公司進行合作過程中通過對其管理方式，發展潛力，公司業績等多個方面進行考察，針對在試點過程中發展情況穩健，盈利狀況良好的小額貸款公司，由具有一定擔保能力的商業銀行為其擔保，向中國人民銀行或銀監會舉薦，明確其合法的金融機構身份。

3. 商業銀行借由小貸公司的地緣優勢，實行品牌營銷

在試點中的能夠在基層地區能夠穩健發展的小貸公司，因為占盡貸方資源優勢，對當地的相關企業和相應的客戶源有一定的了解和人脈，貼近客戶群對其有較強的吸引力，可由小貸公司出面為還沒有進入相關地區但已經有計劃進入的商業銀行進行品牌宣傳，利用地緣性優勢提升商業銀行品牌宣傳效果，使商業銀行獲得相應的群眾基礎。

4. 商業銀行利用資金優勢，加強對小額貸款公司資金支持

一是直接融資支持。根據國家頒布的《試點辦法》規定，商業銀行可以選擇在試點范圍內信用環境好，政府重視度較高的區域并保持一定貸款規模和利潤額度的小額貸款公司，采取直接提供融資支持；二是采取同行拆借利率。商業銀行向小貸公司批發貸款時，建議銀監會和人民銀行允許商業銀行可以對在省重點試點中穩健發展基礎上的小額貸款公司采取同行之間拆借款的利率。

5. 商業銀行利用經驗優勢，加強對小額貸款公司支持

小額貸款公司可以定期邀請商業銀行的優秀員工對小額貸款公司員工進行培訓， 提高其業務素質和信貸金融意識。進而，利用自身完善的管理系統引導小額貸款公司規范運作，持續發展。幫助其建立針對其特點的貸款的流程、貸款的管理辦法、客戶分類的實施細則制定管理辦法，明確操作流程。

（三）體制機制方面

1. 雙方制定涉農小企業信用制度管理辦法

目前農村的整體信用體制還很不健全，農民信用意識還比較低下，法治觀念還很薄弱，到現在為止，我國還沒有《征信法》和《征信管理條例》，征信方面的法制建設相對落后，征信也沒有形成完整的體系，農村的整體信用體制還不健全，有些需要制定的法律法規沒有制定和實際操作過程中已經制定的法律法規沒有得到有效地貫徹執行，小額貸款公司的風險控制能力就顯得很薄弱。因此，商業銀行和小額貸款公司合作雙方要建立適合涉農小企業特點的征信體系、評級發布制度、違約信息通報制度，要定期通報涉農小企業違約信息，適時發布涉農小企業紅（黑）名單。

2. 雙方搭建涉農小企業信息平臺

根據信貸管理理論中“真實交易”原則，建議由政府牽頭協調，大小合作雙方共同參與，打破財務報表法、資產基礎法、信用評分法等傳統方法，注重對“軟信息”、“硬信息”的綜合分析和運用，能提高涉農小企業資信水平。如建立健全商會、行業協會、涉農小企業信用合作協會等涉農小企業同業中介組織，發揮信用合作的增信效應。

3. 雙方建立和完善資產證券化制度和保險制度

關于資產證券化制度和保險制度，早有專家學者研究并得出了很多結論，銀行方面有些已經建立了貸款保險制度，有些已實行資產證券化制度，就我國現狀而言，在執行過程中還存在一系列問題，仍需要繼續完善。小額貸款公司需要的是建立這些制度。現階段我國小額貸款公司主要經營的是貸款零售業務，業務周期長，后續資金不足，難以取得突破性的發展。公司要尋求新的發展就要改變現階段固定的經營模式，著力于解決后續資金的補充問題，建立資產證券化制度和貸款保險制度也許是解決這一問題的一大途徑。所謂小額貸款公司資產證券化制度，即小額貸款公司將單筆貸款按照不同的期限、利率、還款方式等組成資產包的形式，由專業金融機構進行風險評估，信用等級評價后，出售給有盈余資金的大型企業、商業銀行、保險機構或是以理財產品的形式在市場上進行銷售，換取資金的快速回流，以開展新的業務。這樣的方式不但繞過了制度、政策的限制，充分的利用民間資本，增加民間資本流動性，加強了保險機構、擔保公司、商業銀行等金融機構間的聯系，同時也有利于小額貸款公司發展成為商業化可持續經營的現代企業。所謂小額貸款公司貸款保險制度，就是小額貸款公司根據往外貸款的數量金額向保險公司交付一定比例的保險費，作為分散風險的一條途徑，當貸款無法收回時，保險公司的補償能在一定程度上使小額貸款公司的損失降低到最低限度，最大限度保障了資金的回收，使后續資金的缺口相對減少。但這需要保險公司的同意和配合，還需政府部門的監管和引導。

4. 政府建立合作風險補償機制

為了維護商業銀行和小額貸款公司合作的可持續性，建議考慮建立“大型商業銀行與小額貸款公司合作風險補償基金”。補償資金一部分可以由政府財政支付，每年按一定比例提取撥付，市、縣兩級財政再以相應比例配套，形成合力，一部分可以由合作雙方按照某種比例（比如合作帶來的凈利潤與機構總資產的占比）支付。補償基金按“專款專用、結余留成、滾動使用”原則使用，專用于商業銀行和小額貸款公司合作過程中對涉農貸款的增量進行風險補貼，對涉農貸款風險控制較好的合作雙方進行獎勵等。

需要說明的是：商業銀行在開展面向中小企業的信貸業務后，需要大量熟練并能在短期內熟悉當地金融環境的信貸人員。商業銀行可以定期與小額貸款公司共同召開優秀管理人員和優秀信貸人員交流會。會上可以互相交流其信貸業務經驗和不足，互相勉勵，共同提高，提升各自業務素質和管理水平。小額貸款公司與商業銀行也可以建立一個優秀信貸人員輪崗組織，定期的由彼此分別派出優秀信貸人員到對方的企業。由對方的優秀信貸人員對該單位的信貸業務員進行培訓或實地指導。

總之，商業銀行與小額貸款公司在其開展面向中小企業信貸業務時各有不足，但是在一定程度上商業銀行的不足，恰恰成了小貸公司的運營優勢。另一方面小貸公司的某些運營不足，卻正好成為商業銀行的運營優勢。因此，商業銀行與小額貸款公司進行一定程度上的合作來發展信貸業務，既可以充分運用小額貸款公司的地緣性優勢，又可以發揮商業銀行的政策和資金以及系統優勢，實現優勢互補，合作雙贏。

[注 釋]

① 詳見《銀行開展小企業貸款業務指導意見》第一條和第三條規定、2009年中國銀監會“三個辦法一個指引”。

② 詳見銀監會、央行在2008年下發的《關于小額貸款公司試點的指導意見》。

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Research on the Cooperation Issues between Commercial Banks

and Micro-credit Companies

Liu Haiying， Zheng Xitao

（Hebei Normal University， Shijiazhuang 050024 ，China）

Abstract： Commercial banks and small loan companies both have their advantages and disadvantages in providing credit to small and medium-sized enterprises. Since they are complementary， they can achieve their purpose of development through cooperation. Based on this and starting from the current development status of commercial banks and small loan companies ，the article studies their cooperation foundation and probe into the problems they both face in carrying out credit business with the help of Hayek's \"local knowledge theory\" and \"different trust mechanism theory\". Countermeasures are also proposed.

Key words： commercial banks； small loan company； SME credit business； cooperative development

（責任編輯：張丹郁）