企業合并的基本會計方法及其比較分析

摘要：購買法和權益結合法是許多國家以及國際會計準則委員會在企業合并實務中采用的兩種基本方法。本文從購買法和權益結合法的基本思路出發，從應用環境、反應能力、防范能力以及財務報告效應等方面，對這兩種方法進行比較，分析了在國際上已經或者說基本上趨于取消權益結合法的情況下，我國新會計準則仍規定企業合并中采用權益結合法與購買法并用的現實意義。

關鍵詞：合并方法 比較分析

一、企業合并方法概述

購買法 （Purchase Method）假定企業合并是一個企業主體“購買”并取得其它參與合并公司凈資產的一種交易，這一交易與企業直接從外界購入機器設備、存貨等資產并無區別。它要求對被并企業的資產負債表項目進行重新估價，并按估價后的公允價值反映在購買企業的賬戶中或合并的會計報表上。具有以下特點：1.按公允價值核算購買成本。2.實施合并的企業要按公允價值記錄所收到的資產和承擔的債務。3.購買成本與取得的凈資產公允價值之間若有差異則確認為商譽（若合并成本小于所取得凈資產的公允價值則記為負商譽）。

權益結合法（Pooling-of-interests Methods）主要適用于規模相當、生產經營活動處于相同產業或行業的兩個或多個企業之間的合并。這種類型的企業合并，其目的在于聯合各參并企業的力量，形成一個規模更大、效率更高、經濟效益更好的企業實體，以繼續開展合并前企業所共同從事的生產經營活動。權益結合法具有以下特點：1.按賬面價值計算購買成本。2.被并企業的資產負債按賬面價值入賬。3.與股權聯合相關的支出確認為當期費用。4.不確認合并商譽或負商譽。5.合并后損益轉入合并后企業。

二、購買法和權益結合法的區別

（一）對會計信息質量的影響不同

從會計信息的相關性來看，購買法提供了合并企業資產和負債公允價值的相關信息。而公允價值計量屬性的使用有利于投資者結合現實經濟環境把握合并企業的現實財務狀況，并在此基礎上能夠合理預計合并后企業未來的現金流量，因而其提供的會計信息的相關性增強了。從會計信息的可比性來看，由于購買法引入了公允價值計量屬性，是的各合并企業的會計信息在現時經濟環境中具有橫向可比性。

（二）對股東的影響不同

同樣一筆合并交易，采用權益結合法還是購買法，究竟哪一種方法使得收購公司的股東付出更高的代價？StephenR.Moehrle曾選擇了從1995年11月到1998年6月采用權益結合法的39個樣本公司，并以同期采用購買法的公司作為控制樣本，使用了并購宣告日前一日和并購宣告前5日的數據分別計算了采用購買法和權益結合法公司的購買溢價。其研究結果如下：采用權益結合法的公司比采用購買法的公司需要支付更高的并購溢價，也就是說，權益結合法下目標公司股東的股票價格更高。可見，對同樣一筆交易，采用權益結合法會使收購公司的股東付出更大的代價，這對收購公司的股東顯然是不利的。

（三）對會計信息使用者的影響不同

采用購買法編制合并財務報表時，需要揭示企業合并時的購買成本和合并商譽，所提供的會計信息具有較強的相關性，財務報表使用者更容易理解。而采用權益結合法編制合并財務報表，被合并企業全年的損益都并入合并企業的年度利潤表，此時合并企業合并當年的利潤大于采用購買法合并企業的當年利潤，因此權益結合法合并企業當年每股收益要高于購買法合并企業當年每股收益。但權益結合法下合并現金流量與購買法下合并企業現金流量相比并無多大差異。由于資本市場并非都完全有效，而資本總是向收益較高的企業流動，因而在同等條件下權益結合法的合并企業的每股收益高于購買法的合并企業的每股收益，它更能吸引投資者。

（四）對納稅的不同影響

采用購買法進行企業合并的會計處理有節稅的作用。這主要體現在以下方面：1、減少合并企業留存收益，增大未來稅前利潤補虧的可能性，從而增大了潛在的節稅作用。2、增加合并企業資產價值，相應計提的折舊也增加，這就帶來減輕稅負的作用，即加大資產的未來“稅收擋板”作用。3、確認被并企業商譽，并在規定的期限內加以攤銷。商譽的攤銷，加大了合并企業未來經營成本，減少了合并企業的未來利潤，從而可為企業實現節稅的目的。相反地，權益結合法則不具有上述節稅作用。

三、我國企業合并兩種處理方法并存的原因

（一）這是由我國企業合并的實際情況所決定

目前大多數合并屬于受中央或地方國資委所控制的企業合并，或者屬于同一企業集團內兩個或多個子公司的合并。這樣的企業合并行為更多的是政府行為，并不一定是合并方和被合并方雙方處于自愿的交易行為，即不是市場的“無形之手”起作用；合并過程中的定價也不是雙方討價還價的結果而是政府出面協調的結果，其確定的價格不代表公允價值，因此以賬面價值作為會計處理的基礎，可以避免企業合并中的利潤操縱行為。

（二）非同一控制下企業合并以公允價值為主導在我國還不成熟

非同一控制下的企業合并可以有雙方的討價還價，因此有雙方認可的公允價值，應當按照公允價值進行核算。從公允價值的引入角度而言，非同一控制下企業合并的會計處理方法代表者企業合并會計處理方法的潮流。但該方法在我國目前的應用中還存在諸多難于操作的環節。比如，我國上市公司特殊的股本結構所導致的非流通股價格無法定價問題。退一步講，在我國證券市場上流通股的價格有時也無法客觀反映公司的內在價值，在資產評估市場上往往很難通過評估獲得公司的整體價值。

（三）由于我國企業合并交易中的利益失衡原因會導致合并的交易價格有失公允

由此使得投資資本和被并企業的公允價值都很難獲得，購買法的使用條件無法滿足。以上諸多原因造成換股合并難以獲得目標公司的公允價值，使得合并定價成為我國使用購買法的最大限制因素。

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