淺析農民專業合作社融資難問題

【摘 要】農民專業合作社已經逐漸成為促進農民增收、推動農村經濟發展的重要組織載體。但是，融資難已經成為嚴重制約農民專業合作社進一步發展的問題。本文從農民專業合作社的融資特點和融資模式出發，分析探討造成當前農民專業合作社融資困境的原因。

【關鍵詞】農民專業合作社；融資困境

20世紀80年代以來，隨著農村經濟體制改革進程的加快，我國農村涌現出大量農民專業合作社等各種農村經濟合作組織，這種既不同于我國計劃經濟時期的集體經濟組織，也不同于公司制企業和社會團體，已經逐漸成為促進農民增收、推動農村經濟發展的重要組織載體。經過不斷的實踐與創新，加上中國農民專業合作社發展的外部環境得到大大的改善，我國合作社的發展進入了一個嶄新的時期。但也隨之出現了一些制約其發展的問題，融資難問題便是其中之一。

對合作社而言，充裕的資金是合作社發展強大的物質基礎，是合作社取得成功的關鍵。目前正是我國農民專業合作社發展的關鍵時期，但農民專業合作社整體資金規模較小，發展的原動力不足，資金缺乏已嚴重制約了農民專業合作社作用的發揮和自身的壯大，融資難已經成為農民專業合作社發展亟需解決的問題。

一、農民專業合作社的融資特點及其融資模式

（一）農民專業合作社的融資特點

農民專業合作社融資表現為營利性、風險性、扶助性等特點。農民專業合作社作為一種特殊的企業組織，它融資是為了擴大合作社規模，增強服務社員能力，更好地滿足市場的需要。農民專業合作社對內不以營利為目的，但是對外則是以實現利潤最大化為目標。因此，營利性是農民專業合作社融資的基本特點。農民專業合作社的風險性是指合作社與一般企業融資一樣，要面對很多風險，如市場風險和自然災害等意外風險。這些風險對合作社吸引資金流入有負面影響，易造成合作社所獲貸款數量有限。農民專業合作社的扶助性是指作為一種弱勢的組織，合作社發展中的資金需求需要政府及社會的扶持。

（二）農民專業合作社的融資模式

根據國內外合作社發展的實踐，農民專業合作社融資可以有三種情況。

1.傳統合作制模式。傳統合作社在產權構造上都是實行所有權、經營權和收益權的統一。產權制度體現了勞動的權利而不是資本的權利，屬于典型的“勞動雇傭資本”，因此資本缺乏必然長期存在合作社中。這種高度合作化和低度商業化相結合的傳統合作制，一般合作社自身規模較小，資本有限，經營也比較專業。目前我國當前一些規模較小的農民專業合作社按照經典合作社原則，更多地強調合作制的資本均等原則和民主管理原則而采用這一模式。

2.高度市場化和低度合作化相結合的現代合作制模式。

該模式規模很大、資本充足、經營多樣化，利用股份制和資本市場融資較多。北美新一代合作社大多采用這一融資模式。從發展的觀點看，其財產組織形式股份化和資本運作商業化的趨勢比較明顯。

3.合作制與資本市場緊密結合的模式。該模式是前兩種模式的結合，合作社在充分利用自身產權融資的基礎上，適時的向金融機構借款，擴大資金來源渠道。這種模式也將成為我國農民專業合作社未來融資的主要方式。

上述三種模式在農民專業合作社發展中都可以采用，而且隨著合作社的發展，必將會出現合作制與商業化結合的更多的模式。從長遠來看，農民專業合作社完全可以用自己的資產作后盾進行融資，借助資本市場來籌資以改善資本結構。

二、農民專業合作社融資現狀及原因

當前，我國農民專業合作社面臨著嚴重的資金短缺問題，影響和制約了農民合作經濟組織作用的發揮。制約合作社融資的因素很多，既有內部原因，如合作社獨特的內在制度設計；又有外部原因，如地方行政干預，不完善的金融體制等等。

（一）農民專業合作社內部股金有限

農民專業合作社內部股金有限，這與其獨特的制度設計有直接關系。

首先，社員資格和人數的限定使得合作社股權融資數量有限。一般傳統合作社規定只有從事相同職業或業務，并在合作社經營地域內居住的個人才可能成為其社員。另外，合作社股份資金主要通過社員的入股金產生，社員人數不可隨意增加，因而通過股份集資就受到限制。

其次，自由進出原則使得合作社股權不穩定。合作社允許社員自由入社和退社，社員退社的撤資使得合作社自有資本的不斷變化，難以持續穩定的生存和發展，同時也削弱了合作社的資信實力，使進一步貸款融資和訂立契約增加了難度。

再次，社員民主管理原則不利于大量吸納股金。隨著經濟的發展，合作社的經濟實力逐漸壯大，社員參加合作社的目的不再僅僅局限于保護自己的利益，而且還要使資金也獲得更大的收益。那些為合作社貢獻大、承擔風險大的社員，與其他社員同樣僅擁有一票的權利，這必然打擊社員的積極性，從而使社員只愿意交納最低的入社股金，不利于合作社進一步吸納社員股金。

此外，資本報酬有限、合作社不盈利原則難以吸引外部資本投入。由于投資報酬的有限性，使社員不愿意交納更多的股份。同時，資金的稀缺性決定它要有相對的高回報，資金在市場經濟條件下總是要尋求能夠獲得更多報酬的機會。合作社這種缺乏投資激勵的機制使得合作社很難吸引外部資本。

最后，農民專業合作社的成員聚攏到一起的最大動力是個體農民經濟力量的薄弱，農民專業合作社正是為了克服個體成員經濟實力的弱小而聯合起來的一種經濟組織。其社員一般無力提供大量的資金，特別對于那些主要以農民自籌為主的合作社，融資難更成為合作社發展所面臨的難題。

（二）沒有完善的農村金融體系作為外部支撐

農村經濟發展離不開金融市場的支持，但中國金融體系對農業的支持卻很少。農民專業合作社在融資上并未得到農村金融體系的支撐。

首先，農村金融機構缺乏，貸款覆蓋面低。《農民專業合作社法》規定，國家政策性金融機構及商業性金融機構應當采取多種形式農民專業合作社的發展提供資金支持。目前對農民專業合作社提供金融服務的金融機構主要有農業發展銀行、農業銀行和農村信用社、農村合作金融組織。農業發展銀行僅限于提供糧棉收購的運行資金。農業銀行逐步撤銷了大部分鄉級網點，信貸權限上收，很多網點只吸收存款，農業金融服務極為有限。因此，農村信用社與農村合作金融組織成為農民專業合作社金融服務主體。而一系列因素如農村合作金融組織的地位尚未得到法律支持，數量有限，自身資金有限等使在農民專業合作社貸款方面缺乏競爭，效率較低，使得農民專業合作社的資金問題并未得到根本解決。

其次，有效抵押資產不足，難以達到申貸門檻。農民專業合作組織普遍處于發展初級階段，即使占有一定的經營場地、道路、廠房等，也因農村集體土地產權歸屬問題而無法辦理相應的產權證書， 難以達到金融機構貸款的“兩證齊全”條件。

此外，金融服務相對滯后，信貸產品少而單一。大部分金融機構并未開發出專門針對農民專業合作社的金融創新產品，對合作社的信貸投放主要為針對其成員的五戶聯保貸款、個人消費信貸、小額貸款等傳統信貸產品。

最后，民間金融的高成本徹底斷了資金來源。農村的生產經營性貸款主要是通過有息、高息的農村民間借貸或者農村民間金融組織為中介的融資而獲得的。就農民專業合作社而言，一方面自身盈利能力較弱，另一方面農民專業合作社內部籌措資金和吸引外部投資的困難以及合作社資本的不穩定性也使得合作社的信用基礎也受到影響。所以面對民間金融的高成本，目前這些大部分規模較小、成長不足的農民專業合作社只能望而卻步。

（三）缺乏合作社融資相關配套措施

首先，農民專業合作社相關法律滯后。為支持、鼓勵農民專業合作社發展，各地出臺了一些扶持農民專業合作社的規定。但是關于農民專業合作社的法律地位卻沒有一個明確的定位，大多都是以通知、意見等形式下發，法律效力低下。2007 年出臺的《農民專業合作社法》雖已明確規定農民專業合作社為法人，但該法并未明確農民專業合作社的法人類屬，其中在民政部門登記的非營利性的農村專業經濟協會，還沒有被納入法規的調整范圍。

其次，缺乏有效的貸款風險轉移機制。目前農民專業合作社的經營風險比一般中小企業大、注冊資金少、缺乏有效的抵押品、資產不穩定，導致放貸風險增大，增大農民專業合作社融資成本。農民專業合作社在經營過程中，除了要面對市場風險外，還要面臨自然災害風險，缺乏有效的貸款風險轉移機制成為制約合作社融資的另一大因素。這主要表現為不健全擔保體系和農業保險體系。缺少區域擔保公司，合作社難以得到有效的擔保。農村保險市場萎縮，農業風險大、賠付率高，加之農民保險意識薄弱，投保率低，造成資金風險向金融部門轉嫁。這加劇了農村金融供給緊張狀況，造成合作社融資難的困境。

（四）政府支持力度不足

首先，國家財政資金支持力度不足。農民專業合作社的資金來源除依靠貸款外，還有來自中央、各地方政府的財政支持。合作社作為帶動農民增收致富，促進農業產業化、集約化的重要力量，一直為中央及地方各級政府所重視，從開辦現金獎勵，工程建設項目專項資金補貼到稅收優惠和財政支持，優惠政策層出不窮。但相對于整體處于高速發展、數量龐大、發展良莠不齊的農民合作社的資金需求和財政支持落實情況來看，受扶持的合作社數量較少，資金支持仍然存在較大的缺口，資金支持力度依然不足。

然后，地方政府的不當干預加劇農民專業合作社融資難問題。一方面對合作社的扶持尚有不足，相關政策因缺乏可操作性在實踐中難以貫徹落實。一些地方和部門并沒有將支持農民專業合作社發展的優惠政策落實到農民專業合作社當中，在有關稅費減免、農資供應、用地、用電、注冊登記等政策方面，扶持措施不夠靈活，力度不夠。另一方面又直接干預合作社的運作，一些合作社受到地方政府的直接控制，難以擺脫行政的、非經濟因素的束縛，使其喪失自主權，導致其名存實亡甚至解體。

此外，地方政府在合作社的引導發展中普遍存在重形式、數量，輕質量的情況，缺少對農民專業合作社發展中問題的研究與解決，缺乏監督和考核機制，部分地方政府對中央下撥資金存在變相使用現象。