試論現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)狀及應(yīng)對措施

【摘要】當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金流量表能夠較為直接的反映出企業(yè)真實的財務(wù)狀況。本文將就此話題展開討論。首先介紹了現(xiàn)金流量表分析的現(xiàn)狀，然后提出了進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析的意義，并就此提出了應(yīng)對現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)狀的具體措施，以期為現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)決策做好財務(wù)分析。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè)；現(xiàn)金流量表；財務(wù)分析；現(xiàn)狀；應(yīng)對措施

企業(yè)的現(xiàn)金流量表指的就是能夠反映企業(yè)在一定時間內(nèi)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，它是一種動態(tài)的財務(wù)報表，反映了企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營活動和投資活動。企業(yè)要編制現(xiàn)金流量表，其目的就在于要正確揭示企業(yè)的償債能力、收益能力與收益質(zhì)量、營運(yùn)能力、再投資能力和籌資與支付能力。企業(yè)能夠根據(jù)現(xiàn)金流量表來進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的決策，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果作出相應(yīng)的評價。一般來說，企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析指的就是主要依靠現(xiàn)金流量表，并結(jié)合其他相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等資料，使用多種分析方法來揭示現(xiàn)金流量信息，它能夠較為客觀的反映出企業(yè)的財務(wù)信息。因此，我們有必要對企業(yè)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。

一、企業(yè)現(xiàn)金流量表分析方法及存在的不足

當(dāng)前，我國企業(yè)現(xiàn)金流量表分析方法包含了現(xiàn)金流量的增減變動分析、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析以及現(xiàn)金流量的比率分析等三種方法。就現(xiàn)金流量的增減變動分析而言，主要包含了差異分析和趨勢分析兩種。其中的趨勢分析又分為定比和環(huán)比兩種方法。就現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析而言，我們認(rèn)為一般采用結(jié)構(gòu)百分比法。而結(jié)構(gòu)分析法又分為流入結(jié)構(gòu)分析、流出結(jié)構(gòu)分析和流入流出比分析三種情況?，F(xiàn)金流量的比率分析在財務(wù)報表分析中占據(jù)著重要的地位，主要指的就是現(xiàn)金流量與其項目數(shù)據(jù)相比所得的值。一般這種分析又包含了流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析以及收益質(zhì)量分析。當(dāng)前，由于各種原因，我國企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析還存在著很多不足，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）當(dāng)前對于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的界定還存在一定的局限性和狹隘性：一般來說，現(xiàn)金的界定基本問題不大，但是，對于現(xiàn)金等價物的界定卻存在一定的難處，很多國家對于現(xiàn)金等價物的定義各有不同，應(yīng)該來說，分歧較大。我國的現(xiàn)金流量表借鑒了其中的有關(guān)準(zhǔn)則，比如說IASC和美國FASB，按照這些規(guī)定，現(xiàn)金等價物被定義為：企業(yè)持有的，期限短、流動性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，價值變動風(fēng)險很小的投資。其中的期限短，一般來說指的就是從購買日起，三個月內(nèi)到期。但是，對于這種現(xiàn)金等價物的定義，還有人認(rèn)為有點狹隘了，對于當(dāng)今社會信用日益發(fā)達(dá)的今天，直接使用現(xiàn)金的交易日益減少甚至于最后完全被取代，這就容易影響企業(yè)的實際經(jīng)營水平。（2）企業(yè)在實際財務(wù)工作中，會使用不同的會計處理方法，這樣，就容易導(dǎo)致同一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)被歸入到了不同的現(xiàn)金流量表類別當(dāng)中去了，一旦如此，就會造成較為嚴(yán)重的費用化和資本化問題的產(chǎn)生，最終使得企業(yè)的財務(wù)決策出現(xiàn)與實際情況不符的情況。此外，這種情況下對現(xiàn)金流量的類別劃分不統(tǒng)一就會使得企業(yè)之間的現(xiàn)金流量表分析存在不合理之處，會帶有較為明顯的人為特征。（3）現(xiàn)金流量表與利潤表比較起來說，更具有確切性，但是，現(xiàn)金流量表同樣可以被人操縱。一般來說，現(xiàn)金流量表被操作的常見情況有：利用未達(dá)賬項；直接虛構(gòu)業(yè)務(wù)；虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入與經(jīng)營性現(xiàn)金流出；粉飾良好的經(jīng)營現(xiàn)金流等。這些都會對現(xiàn)金流量表的信息質(zhì)量產(chǎn)生非常嚴(yán)重的影響，最終影響到企業(yè)財務(wù)決策和經(jīng)營決策。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量表分析不足的應(yīng)對措施

企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析，其目的就在于要綜合的反映企業(yè)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出信息，幫助報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力，它能夠體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力，根本目的就在于將表中數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息。一般來說，現(xiàn)金流量表的主要作用在于：對獲取現(xiàn)金的能力作出評價；對償債能力、支付能力作出評價；對收益的質(zhì)量作出評價；對投資活動和籌資活動作出評價。企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析還能夠檢查現(xiàn)金流量表的真實相關(guān)性；從總體上動態(tài)地了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和主要的變動原因；初步評價盈利的質(zhì)量，解釋企業(yè)一定時期的收益與現(xiàn)金流量的差異及原因；有助于投資人和債權(quán)人正確評價企業(yè)償還。我們的企業(yè)在進(jìn)行決策的過程中，應(yīng)該盡可能的應(yīng)用現(xiàn)金流量表，為投資者進(jìn)行投資決策提供有效支持，是債權(quán)人決定其授信對象和授信額度的重要憑據(jù)，是企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營管理和財務(wù)管理的重要信息。我們在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析的過程中，還要注意一些問題，比如說注意企業(yè)所處的生命周期對現(xiàn)金流量的影響；注意企業(yè)的經(jīng)營特點對現(xiàn)金流量的影響；關(guān)注市場環(huán)境對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響；現(xiàn)金流量的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點和管理層的管理決策；現(xiàn)金流量的分析應(yīng)靈活多樣等，然后采取一定的應(yīng)對措施來解決當(dāng)前企業(yè)中現(xiàn)金流量表分析的不足，具體來說：

（1）企業(yè)應(yīng)該針對當(dāng)前對于現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金等價物的界定不夠清晰和統(tǒng)一的情況，首先努力明確現(xiàn)金等價物的界定問題，使得復(fù)雜的項目更加細(xì)化，這就會解決當(dāng)前會計人員在購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金等項目的時候，遇到的綜合性問題而難以判斷的問題。企業(yè)應(yīng)該盡量細(xì)化各種會計信息，使得會計政策選擇的范圍縮小，增加可操作性，提高會計信息的整體質(zhì)量。（2）針對當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量表分析中人為操縱費用化和資本化的問題，我們可以引入自由現(xiàn)金流量來解決這個問題。一般來說，自由現(xiàn)金流量是公司正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的，它是在考慮了持續(xù)經(jīng)營貨幣投資的增長對現(xiàn)金流量的要求后，可用于對債權(quán)人還本和向股東分配現(xiàn)金股利的剩余現(xiàn)金流量。它反映的是企業(yè)經(jīng)營性的經(jīng)營活動所產(chǎn)生的可實際用于分配的現(xiàn)金流量，可以保障企業(yè)真正可以運(yùn)用的現(xiàn)金流量。（3）針對企業(yè)現(xiàn)金流量表分析中歸類的不統(tǒng)一的問題，我們可以借鑒國內(nèi)外其他地方的做法和標(biāo)準(zhǔn)來對現(xiàn)金流量進(jìn)行重新劃分，努力使得我國企業(yè)的現(xiàn)金流量在不同時期能夠保持方法的高度一致性，使得現(xiàn)金流量變得更為細(xì)致、可靠、科學(xué)。（4）針對當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量造假問題，我們應(yīng)該努力提高會計從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。首先我們要對會計專業(yè)的學(xué)生進(jìn)行職業(yè)道德課程的教學(xué)，盡可能的使得他們具有良好的職業(yè)道德。然后對于那些已經(jīng)工作的會計人員，要加強(qiáng)對他們的思想道德培訓(xùn)工作，使他們能夠具有自覺的道德準(zhǔn)繩，提高會計信息質(zhì)量。此外，企業(yè)還應(yīng)該建立并不斷完善以注冊會計師為主體的社會監(jiān)督體系，增強(qiáng)注冊會計師的獨立性。一旦發(fā)生問題，企業(yè)應(yīng)該加大執(zhí)法處罰的力度，充分發(fā)揮處罰措施的震懾作用，減少會計信息造假行為的發(fā)生。

總而言之，企業(yè)的現(xiàn)金流量表對于企業(yè)來說是非常重要的指標(biāo)，它能夠充分反映出企業(yè)的財務(wù)狀況。但是，當(dāng)前，我國企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析還存在一些問題，導(dǎo)致了企業(yè)會計信息質(zhì)量的水平有待提高。但是，無論是現(xiàn)金流量表固有的癥結(jié)，還是人為操縱造成的結(jié)果，我們都要充分認(rèn)識到現(xiàn)金流量表的先進(jìn)之處，充分利用好現(xiàn)金流量表分析對企業(yè)財務(wù)決策的積極作用，幫助企業(yè)做出科學(xué)、合理的決策。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]陳桂蘭．如何利用現(xiàn)金流量表對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析[J]．浙江水利科技．2003（6）：63-64

[2]宋喜嬌．企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的科學(xué)管理[J]．當(dāng)代經(jīng)濟(jì)．2005（12）：21-24

[3]楊秀良．如何利用現(xiàn)金流量表對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析[J]．中國市場．2005（9）51

[4]胡美玉．企業(yè)現(xiàn)金流量表的作用[J]．企業(yè)導(dǎo)報．2009（12）

[5]張立文．利用現(xiàn)金流量表進(jìn)行企業(yè)財務(wù)狀況分析[J]．中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報．2006（5）

[6]朱木金．現(xiàn)金流量表編制中的若干問題及其改進(jìn)意見[D]．中國人民大學(xué)碩士學(xué)位論文．2003