試論現代企業現金流量表分析現狀及應對措施

【摘要】當前市場經濟條件下，現金流量表能夠較為直接的反映出企業真實的財務狀況。本文將就此話題展開討論。首先介紹了現金流量表分析的現狀，然后提出了進行現金流量表分析的意義，并就此提出了應對現金流量表分析現狀的具體措施，以期為現代企業的財務決策做好財務分析。

【關鍵詞】現代企業；現金流量表；財務分析；現狀；應對措施

企業的現金流量表指的就是能夠反映企業在一定時間內的現金和現金等價物流入和流出的報表，它是一種動態的財務報表，反映了企業一定時期內的經營活動和投資活動。企業要編制現金流量表，其目的就在于要正確揭示企業的償債能力、收益能力與收益質量、營運能力、再投資能力和籌資與支付能力。企業能夠根據現金流量表來進行科學準確的決策，對企業的財務狀況和經營成果作出相應的評價。一般來說，企業的現金流量表分析指的就是主要依靠現金流量表，并結合其他相關的資產負債表、利潤表等資料，使用多種分析方法來揭示現金流量信息，它能夠較為客觀的反映出企業的財務信息。因此，我們有必要對企業的現金流量表進行分析。

一、企業現金流量表分析方法及存在的不足

當前，我國企業現金流量表分析方法包含了現金流量的增減變動分析、現金流量的結構分析以及現金流量的比率分析等三種方法。就現金流量的增減變動分析而言，主要包含了差異分析和趨勢分析兩種。其中的趨勢分析又分為定比和環比兩種方法。就現金流量的結構分析而言，我們認為一般采用結構百分比法。而結構分析法又分為流入結構分析、流出結構分析和流入流出比分析三種情況。現金流量的比率分析在財務報表分析中占據著重要的地位，主要指的就是現金流量與其項目數據相比所得的值。一般這種分析又包含了流動性分析、獲取現金能力分析、財務彈性分析以及收益質量分析。當前，由于各種原因，我國企業的現金流量表分析還存在著很多不足，具體表現在以下幾個方面：

（1）當前對于現金和現金等價物的界定還存在一定的局限性和狹隘性：一般來說，現金的界定基本問題不大，但是，對于現金等價物的界定卻存在一定的難處，很多國家對于現金等價物的定義各有不同，應該來說，分歧較大。我國的現金流量表借鑒了其中的有關準則，比如說IASC和美國FASB，按照這些規定，現金等價物被定義為：企業持有的，期限短、流動性強，易于轉換為已知金額的現金，價值變動風險很小的投資。其中的期限短，一般來說指的就是從購買日起，三個月內到期。但是，對于這種現金等價物的定義，還有人認為有點狹隘了，對于當今社會信用日益發達的今天，直接使用現金的交易日益減少甚至于最后完全被取代，這就容易影響企業的實際經營水平。（2）企業在實際財務工作中，會使用不同的會計處理方法，這樣，就容易導致同一項經濟業務被歸入到了不同的現金流量表類別當中去了，一旦如此，就會造成較為嚴重的費用化和資本化問題的產生，最終使得企業的財務決策出現與實際情況不符的情況。此外，這種情況下對現金流量的類別劃分不統一就會使得企業之間的現金流量表分析存在不合理之處，會帶有較為明顯的人為特征。（3）現金流量表與利潤表比較起來說，更具有確切性，但是，現金流量表同樣可以被人操縱。一般來說，現金流量表被操作的常見情況有：利用未達賬項；直接虛構業務；虛增經營性現金流入與經營性現金流出；粉飾良好的經營現金流等。這些都會對現金流量表的信息質量產生非常嚴重的影響，最終影響到企業財務決策和經營決策。

二、企業現金流量表分析不足的應對措施

企業的現金流量表分析，其目的就在于要綜合的反映企業的現金和現金等價物的流入和流出信息，幫助報表使用者了解和評價企業獲取現金及現金等價物的能力，它能夠體現企業的現金獲利能力、支付能力、償債能力，根本目的就在于將表中數據轉換成有助于企業進行經濟決策的信息。一般來說，現金流量表的主要作用在于：對獲取現金的能力作出評價；對償債能力、支付能力作出評價；對收益的質量作出評價；對投資活動和籌資活動作出評價。企業的現金流量表分析還能夠檢查現金流量表的真實相關性；從總體上動態地了解企業現金變動情況和主要的變動原因；初步評價盈利的質量，解釋企業一定時期的收益與現金流量的差異及原因；有助于投資人和債權人正確評價企業償還。我們的企業在進行決策的過程中，應該盡可能的應用現金流量表，為投資者進行投資決策提供有效支持，是債權人決定其授信對象和授信額度的重要憑據，是企業管理者進行經營管理和財務管理的重要信息。我們在進行現金流量表分析的過程中，還要注意一些問題，比如說注意企業所處的生命周期對現金流量的影響；注意企業的經營特點對現金流量的影響；關注市場環境對企業現金流量的影響；現金流量的分析應結合企業生產經營特點和管理層的管理決策；現金流量的分析應靈活多樣等，然后采取一定的應對措施來解決當前企業中現金流量表分析的不足，具體來說：

（1）企業應該針對當前對于現金流量表中的現金等價物的界定不夠清晰和統一的情況，首先努力明確現金等價物的界定問題，使得復雜的項目更加細化，這就會解決當前會計人員在購買商品、接受勞務支付的現金等項目的時候，遇到的綜合性問題而難以判斷的問題。企業應該盡量細化各種會計信息，使得會計政策選擇的范圍縮小，增加可操作性，提高會計信息的整體質量。（2）針對當前企業現金流量表分析中人為操縱費用化和資本化的問題，我們可以引入自由現金流量來解決這個問題。一般來說，自由現金流量是公司正常生產經營過程中產生的，它是在考慮了持續經營貨幣投資的增長對現金流量的要求后，可用于對債權人還本和向股東分配現金股利的剩余現金流量。它反映的是企業經營性的經營活動所產生的可實際用于分配的現金流量，可以保障企業真正可以運用的現金流量。（3）針對企業現金流量表分析中歸類的不統一的問題，我們可以借鑒國內外其他地方的做法和標準來對現金流量進行重新劃分，努力使得我國企業的現金流量在不同時期能夠保持方法的高度一致性，使得現金流量變得更為細致、可靠、科學。（4）針對當前企業現金流量造假問題，我們應該努力提高會計從業人員的職業道德素質。首先我們要對會計專業的學生進行職業道德課程的教學，盡可能的使得他們具有良好的職業道德。然后對于那些已經工作的會計人員，要加強對他們的思想道德培訓工作，使他們能夠具有自覺的道德準繩，提高會計信息質量。此外，企業還應該建立并不斷完善以注冊會計師為主體的社會監督體系，增強注冊會計師的獨立性。一旦發生問題，企業應該加大執法處罰的力度，充分發揮處罰措施的震懾作用，減少會計信息造假行為的發生。

總而言之，企業的現金流量表對于企業來說是非常重要的指標，它能夠充分反映出企業的財務狀況。但是，當前，我國企業的現金流量表分析還存在一些問題，導致了企業會計信息質量的水平有待提高。但是，無論是現金流量表固有的癥結，還是人為操縱造成的結果，我們都要充分認識到現金流量表的先進之處，充分利用好現金流量表分析對企業財務決策的積極作用，幫助企業做出科學、合理的決策。

參 考 文 獻

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