我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究

【摘要】近幾年來我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅猛，上市公司會(huì)計(jì)信息的披露卻沒有跟上發(fā)展的腳步，暴露出了種種問題，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場(chǎng)的秩序，侵害到了廣大中小股民的利益，因此急需采取一些有效的措施來規(guī)范上市公司的會(huì)計(jì)信息披露。文章就上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題提出一些相應(yīng)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；對(duì)策

一、會(huì)計(jì)信息披露概述

上市公司會(huì)計(jì)信息披露是指股票發(fā)行公司按照國(guó)家和證券交易所規(guī)定，公開企業(yè)重要信息，以有益于投資者進(jìn)行判斷的一種行為。凡影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對(duì)公司的目前和將來做出理性判斷的，進(jìn)而影響其決策行為的信息，都應(yīng)按照規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公布于眾。2006年2月15日，財(cái)政部頒布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。其中，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出了可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、及時(shí)性、重要性、實(shí)質(zhì)重于形式、謹(jǐn)慎性八大要求。

二、目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題

1．信息披露不真實(shí)。不真實(shí)，是指對(duì)需要披露的信息進(jìn)行虛假陳述或?qū)τ嘘P(guān)事實(shí)做出不符合實(shí)際的陳述行為，包括歪曲事實(shí)和捏造事實(shí)，是近幾年上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的較嚴(yán)重問題。其主要表現(xiàn)形式有：利用關(guān)聯(lián)方交易，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，虛增收入；掩飾資產(chǎn)負(fù)債表表外事項(xiàng)，對(duì)或有事項(xiàng)揭示不明或不予揭示，如興業(yè)礦業(yè)2011年1～6月虧損人民幣2103萬(wàn)元，但直至2011年8月16日其仍未在半年報(bào)中披露虧損情況。

2．信息披露不充分。所謂充分披露，要求信息披露當(dāng)事人依法充分完整的公開所有法定項(xiàng)目的信息，不得有遺漏和短缺。幾乎所有的資本市場(chǎng)都將充分披露作為信息披露的首要條件。信息披露不充分主要表現(xiàn)為對(duì)資金投向、前次募集資金使用情況和利潤(rùn)的信息披露不充分，對(duì)涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)披露不充分，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息披露不充分。如2010年上半年，亞星化學(xué)向其母公司亞星集團(tuán)采購(gòu)燒堿、液氯等產(chǎn)品，金額共計(jì)6000余萬(wàn)元。然而，亞星化學(xué)僅在2010年中期財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)聯(lián)交易部分作了合計(jì)披露，在日常關(guān)聯(lián)交易披露中卻未提及。另外，2009年1月至2010年6月，亞星化學(xué)為其母公司墊付養(yǎng)老金共計(jì)1100余萬(wàn)元，亦未履行信息披露義務(wù)。

3．信息披露不及時(shí)。信息披露不及時(shí)主要表現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息的晚披露，造成信息的不對(duì)稱，從而影響投資者獲得第一手資料的機(jī)會(huì)，造成投資方向錯(cuò)誤。在股票市場(chǎng)上如果信息披露缺乏及時(shí)性，一方面相當(dāng)于為內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造良機(jī)，使中小投資者利益受損，另一方面則降低了信息的使用價(jià)值，造成投資者由于未及時(shí)得到該公司的重大信息，或錯(cuò)過獲利的機(jī)會(huì)，或被套牢而慘遭損失。如2010年12月勝利股份參股子公司青島勝通海岸置業(yè)發(fā)展有限公司向勝通海岸大股東青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司提供8.5億元人民幣財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)。勝利股份遲至2011年6月17日才披露該事項(xiàng)。

4．信息披露不規(guī)范。信息披露不規(guī)范是指企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。其主要表現(xiàn)為部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤(rùn)分配；中期報(bào)告過于簡(jiǎn)略，無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)：部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)；與公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、利率匯率變化、營(yíng)銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。如西安交大博通資訊股份有限公司于2011年1月29日披露了2010年度業(yè)績(jī)預(yù)盈公告，但又于短短兩個(gè)多月后披露了2010年度業(yè)績(jī)虧損并將暫停上市的公告。

三、針對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

1．加強(qiáng)外部監(jiān)管，加大違規(guī)處罰力度。目前我國(guó)對(duì)信息披露的監(jiān)管責(zé)任主要在政府管理部門，從立法到執(zhí)法都由政府管理部門運(yùn)作。證券交易所直接受證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)，處于一線臨管位置；行業(yè)協(xié)會(huì)所起的作用較少。今后應(yīng)參照國(guó)外成功的經(jīng)驗(yàn)，明確幾個(gè)監(jiān)管主體的任務(wù)和方向，逐步完善由證監(jiān)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)共同構(gòu)成，功能互補(bǔ)的監(jiān)管體系。其中證監(jiān)會(huì)應(yīng)集中精力查處內(nèi)幕交易及其他違反信息披露法規(guī)的案件。而證券交易所是通過上市規(guī)則和上市協(xié)議書來制約上市公司遵守信息披露規(guī)則，負(fù)責(zé)日常的信息披露工作。證券業(yè)協(xié)會(huì)則要充分發(fā)揮作用，制定內(nèi)部自律性管理規(guī)則，對(duì)違規(guī)成員進(jìn)行相應(yīng)的處罰。我們可以從兩方面來懲罰披露虛假會(huì)計(jì)信息的上市公司，以及與上市公司合謀或無(wú)法公正履行職責(zé)的會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)，第一，完善民事賠償制度，對(duì)提供虛假信息的公司以及參與造假的個(gè)人給予嚴(yán)厲的懲罰，追求其法律責(zé)任；第二，構(gòu)建有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。

2．完善上市公司內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)道德教育建設(shè)。我國(guó)上市公司普遍存在先天不足的現(xiàn)象，要大力促進(jìn)上市公司內(nèi)部控制機(jī)制，改變“一股獨(dú)大”的現(xiàn)狀，使得投資者與經(jīng)營(yíng)者相互制約，加強(qiáng)股東對(duì)產(chǎn)權(quán)的約束力度，減少利潤(rùn)操縱空間。完善股東會(huì)、董事會(huì)制度，使其切實(shí)維護(hù)全體股東的利益。在上市公司內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì)制度，使其對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，但應(yīng)使其獨(dú)立于公司管理當(dāng)局之外，保證其獨(dú)立性，保障會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范性。另外，采取切實(shí)有效的措施，鼓勵(lì)中小股東積極參加股東大會(huì)。在信息發(fā)達(dá)的今天，股東可進(jìn)行遠(yuǎn)程會(huì)議，這有利于增強(qiáng)中小股東對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，為上市公司的會(huì)計(jì)披露施加壓力，提高會(huì)計(jì)透明度。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行法律意識(shí)和職業(yè)道德的宣傳和教育，對(duì)不負(fù)責(zé)任及違反職業(yè)道德的管理者要制定嚴(yán)格的處罰措施，從主觀上弱化企業(yè)管理當(dāng)局的不良動(dòng)機(jī)。

3．提升會(huì)計(jì)人員以及投資者素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的提高是防范會(huì)計(jì)信息失真的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。在我國(guó)，部分會(huì)計(jì)人員缺乏職業(yè)道德成為影響會(huì)計(jì)核算水平、發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊以及引起財(cái)務(wù)披露不透明的一個(gè)重要因素。為提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)，可以加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育；建立公司財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，并保證按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則嚴(yán)格執(zhí)行。另外，好的投資者能對(duì)上市公司信息披露起到良好的監(jiān)督作用，然而，現(xiàn)在我國(guó)投資群體素質(zhì)普遍偏低，所以應(yīng)重視對(duì)中小投資者的教育。可以專門設(shè)立投資者教育部門，給投資者傳授投資知識(shí)、財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析技巧等，提高投資者對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，熟知投資者權(quán)利及保護(hù)途徑等，使其成為理性的投資者，從而更關(guān)注上市公司的信息披露行為，促使上市公司及時(shí)提供真實(shí)，可靠的會(huì)計(jì)信息，改善上市公司的信息披露質(zhì)量。

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