商業銀行應對“金融脫媒”能力的分析

摘要：如今，“金融脫媒”的趨勢正在不斷的發展和壯大，我國的商業銀行的市場經營環境發生了變化，傳統的存貸款業務受到了一定的威脅。本文就我國的商業銀行應對“金融脫媒”的能力進行一定的分析，建立合理的分析指標試圖找出其制約因素，這對于我國商業銀行在“金融脫媒”的不利環境下的發展有著一定的借鑒意義。

關鍵詞：商業銀行 金融脫媒 能力分析

早在20世紀60年代，美國就已經首次出現“脫媒”一詞，是指在定期存款利率的限制下，如果出現了存款機構可支付的存款利率低于貨幣市場的水平時，存款機構的存款就會大量的流入到市場中的一種現象。基于這一理論，有專家在1997年運用證券化和中介化率指標從銀行、資本市場和非銀行金融機構這三個方面對英、法、德三國的脫媒狀況進行了分析。

一、國內外的研究現狀

“金融脫媒”最早是出現于歐美市場的，伴隨其發展起來的還有近幾十年的商業銀行。所以，在研究“金融脫媒”問題在歐美國家的發展和產生的歷程以及商業銀行發展和營銷的策略進展，對于我國的“金融脫媒”的經營和發展具有很好的借鑒作用，我們可以從此得到啟發。

從“金融脫媒”發展的歷程來看，二十世紀六七十年代是“金融脫媒”現象發生的大規模時代，自從二十世紀七十年代以后，西方的很多大國家都出現了大規模的通貨膨脹問題，隨著攀升的是國內的市場利率，隨著這種局面的發展和壯大，各國的政策也明顯出現了放松的狀況。這種狀況的出現引發了金融創新的新浪潮，正是由于“金融脫媒”的發展，金融機構和銀行等的借款比重才得以下降，而使得資本市場發行的第三方裝讓的金融工具的比重得到了較大的提高。

在我國，“金融脫媒”是一件新生的事物，但是還是具有很大的發展空間和勢頭的。現在已經給傳統的存貸市場為主的銀行帶來了很大的壓力。中國一般是以間接融資為主要模式，商業銀行已經在市場融資格局上風險不斷。同時，資本市場欠發達，這給整個金融體系的服務效率起到了不利的影響。因此，中國金融改革問題是勢在必行的，重要通過制度、政策等的調整來進行金融市場格局的重構計劃。目前，國內的一些專家也開展了很多對于“金融脫媒”問題的研究，這是我國商業銀行發展策略調整和業務問題與國際接軌的良好時機。

二、“金融脫媒”對我們商業銀行的影響

“金融脫媒”是在金融自由化的過程中，伴隨著資本市場成為中心的金融商品的需求和開發問題進行時，證券市場的功能凸顯出來為個人投資和企業投資等拓寬融資渠道而對于商業銀行的傳統存貸款業務造成威脅的現象，導致利差收益減少，利潤的呢過下降，傳統的業務難以維持的狀況。

我國的住戶、政府、非金融機構、經融機構的存貸款和證券運用的情況來看，隨著資本主義市場的深化和發展，間接融資的比例正在不斷下降，我國的商業銀行正在面臨著巨大的挑戰和威脅。就目前的中國商業銀行收入的結構分析來看，利息是主要的收入主體，占據了主營收入的80%以上。“金融脫媒”現象對于商業銀行的傳統存貸款的業務造成了很多不利的影響，近年來，我國的銀行已經開始加大對于非利息收入業務方面的投入，主要是商業銀行除利差收入以外的其他營業收入，例如中間業務的收入和投資活動等產生的收入，這塊業務是相對比較穩定安全的，而且利潤是比較高的。

“金融脫媒”的現象在我國存在的時間已經很長了，很多學著展開研究，也有很多的專業文獻對其進行了深入分析，但是我國的商業銀行能夠正確進行應對，做出正確的應對措施沒有太多的研究來進行證實，商業銀行應對其的能力大小等沒有人進行研究過。

三、應對“金融脫媒”能力分析

我國商業銀行的收入主要的哀怨是資產業務、表外業務和負責業務三大類。其中資產業務和負債業務是我國商業銀行的主營業務，是利息收入的主要形式，在我國，中間業務包含表外業務，手續費收入是業務績效衡量中的一項重要指標，投資是商業銀行的一項很重要的資產業務，銀行收入的主要來源之一。通過假設和分析，采用銀行稅前利潤指標，得出的結論是手續費的收入對于和投資收入對于利潤具有最大的影響，兩者的能力越強，商業銀行脫媒的能力就越強。

為什么不利用手續費收入和投資收入的總數的占據總收入的比重來進行衡量呢？這是因為考慮到了利息收入占總收入的比重比較小的話就可以直接導致手續費收入和投資收入之和占據總收入的比例增加，不能夠說明商業銀行的脫媒能力增強或減弱。

商業銀行對于近年來的“金融脫媒”的應對能力不斷增強，這間接的說明了融資市場的不斷進步和發展。在金融脫媒的不利環境的影響中，我國的商業銀行需要作出積極的調整才能夠很好的生存下來。

金融脫媒影響了商業銀行的貸款業務，所以銀行只有拿出一部分的錢去投資，投資的利息收入大于投資收入，可以看出商業銀行的風險監管能力增強的同時，這樣的狀況正在好轉。銀行需要加強風險控制，增大投資的效益，增大投資銀行的業務收入對利潤產生的影響。

中間業務收入和投資收入對于銀行的總體利潤的影響比較弱，需要采取一定的業務常新措施，增加其對于商業銀行的影響力，降低傳統業務對于商業銀行的重要影響。

四、小結

本文對于我國的“金融脫媒”問題進行了一定的研究，我國的商業銀行存在一些待解決的問題，通過對于背景和問題的了解，提出了一些應對的策略，為我國的金融體系的發展提供一些參考。

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