中國中小企業走進非洲的風險分析

摘要：截止到2011年，有超過2000家中國企業在非洲投資興業。在大型制造型企業成功進入非洲之后，越來越多的中小企業以其較強的靈活性和市場適應能力開始在非洲淘金。非洲地區資源豐富、勞動力成本低、市場容量大，中小企業在看到潛在商機的同時，也應考慮到來自宏觀和微觀層面各種影響投資的風險因素，盡可能的規避風險，保障中小企業的利益。

關鍵詞：非洲 中小企業 投資風險

一、引言

隨著中國經濟的快速發展，中非經貿合作也進入了全新的發展階段，雙邊貿易高速增長，中國已連續3年成為非洲第一大貿易伙伴國。截止到2010年底，中國的16000多家對外直接投資企業共分布在全球178個國家和地區，其中在非洲59個國家地區中，中國境外企業覆蓋的國家數量達50個，投資覆蓋率高達85%，位居第二位。此外，中國設立境外企業最為集中的地區中，非洲位居第三位，在非洲地區設立的境外企業數量截止到2010年末已達到1955家，主要分布在尼日利亞、南非、贊比亞、埃塞俄比亞、埃及、蘇丹、阿爾及利亞等。

除了在投資地區上分布廣泛外，2010年，中國對外直接投資在繼2009年歷史最高位的基礎上實現了21.7%的快速增長，達到688.1億美元，其中非洲占21.1億美元，較上年增長46.8%，占總數的3.1%。中國對外直接投資存量在2010年達到3172.1億美元，其中非洲占130.4億美元，是2005年末的8.2倍，占總數的4.1%。

在近日召開的中非合作論壇第五屆部長級會議全體會上，商務部長陳德銘指出，中國對非直接投資存量截止到2011年底共計147億美元，有超過2000家中國企業在非洲投資興業。

二、中國中小企業進駐非洲的背景分析

非洲地區資源豐富，工業經濟落后，技術相對匱乏，因此在非洲地區以制鞋、制衣等勞動密集型企業有很大的發展空間，這一點正好符合中小企業的經營特點；另外零售行業以及一些可獲分包的建筑工程、挖掘作業等能充分發揮中小企業經營靈活的特點，由此看來，中小企業有著大型制造企業所不及的經營靈活性和市場適應性，面對多部落、多民族的非洲多品種、小批量的市場需求，中小企業更具有競爭力和生命力。目前在非洲投資的1600多家企業中，除去100多家大型企業外，絕大多數為中小企業，而且還有發展的趨勢。

中國政府也將在未來3年在加強中非務實合作的新舉措方面提出了新形勢下中非關系的重點發展方向和重點合作領域。一來擴大投融資合作，支持非洲提高可持續發展能力，以開放式合作模式發放200億美元的貸款額度，擴大非洲中小企業專項貸款的規模，并通過中非發展基金等專業平臺，促進中非企業間的投融資合作；二來繼續擴大對非援助，在農技推廣和運用、醫療衛生、清潔飲用水、人力資源開發等傳統領域繼續加大援助力度，同時，中方將為非方援助職業技術培訓設施，支持非洲實現聯合國千年發展目標；三來參與非洲一體化建設，將重點圍繞促進非洲區內貿易發展和互聯互通與非方開展合作，支持非洲提高整體發展能力。

可以預見，在國家政策、資金強有力的支持下，以大型制造型企業為成功典范，會有更多的中小企業走進非洲，成功在非洲。

三、中小企業進駐非洲的風險分析

提及美麗而神秘的非洲大陸，很多人會把它和戰亂、疾病、窮困聯系起來，盡管非洲尚未摘掉貧窮落后的帽子，但確也孕育著無窮的希望，潛在的商機、廣闊的市場、高額的利潤使越來越多的中小企業走進非洲大陸去探知、去求索。但如同投資其他海外市場一樣，中國中小企業投資非洲同樣存在風險，而且很多中小企業個體力量相對薄弱，一旦決策失敗，很有可能連帶殃及母體，滿盤皆輸，所以這就需要企業的決策者們在作出投資決策時做足功課，做好充分準備，考慮到來自各方面的阻礙因素。

投資非洲的主要風險包括：

1、投資國別的選擇

在非洲現有的50多個國家和地區中投資哪個國家是很多企業決策者考慮的首要問題。南非是非洲經濟最發達、工業化最高的國家，而且是非洲重要的礦產資源國；尼日利亞是非洲最大的產油國，也是非洲人口最多的國家，市場容量巨大；埃及和阿爾及利亞的石油、天然氣儲量極大；毛里求斯是非洲商業環境最好的國家，在世界銀行《2008年全球商業環境》報告中列全球第27位；突尼斯國內法律和金融體系較為完善，基礎設施齊備，被認為是非洲在全球競爭力最強的國家。坦桑尼亞是非洲國家中少有內政穩定的國家之一，而且在當地投資可享受如稅收優惠、金融支持等優惠政策。

在看到各個國家優勢的同時，也不能忽略各國存在的各種困擾投資企業活動的因素。南非、肯尼亞和埃及的通貨膨脹率居高不下；毛里求斯的負債率高于國際警戒線；阿爾及利亞政府機構腐敗而且效率低；納米比亞人均受教育程度低，缺乏受教育的勞動力資源；摩洛哥稅率較高。值得一提的是，非洲國家的匯率不穩定，變化快，令中國商人蒙受不必要的經濟損失。另外，非洲部分國家的武裝政變和恐怖襲擊等事件時有發生，如突尼斯的“茉莉花革命”，對投資環境和地區穩定也造成了較大影響。

此外，非洲原始資源雖然豐富，但蘊藏的種類以及豐富的程度受到勘探技術等因素的影響，一些國家缺乏準確的數據和資料，而且非洲部分資源國家加大了對本國資源保護力度，提高了合資合作門檻，政府甚至直接干預重要資產交易，這導致了交易失敗或者延期。

綜上所述，在非洲投資國家選擇時需要權衡利弊，綜合考慮當地經濟、政治等方面的發展趨勢，全面考慮各種投資利弊因素，從而做出正確的投資決策。正如莫塞斯?意凱拉根據研究人員及國際機構對非洲外國直接投資決定因素的調查結果綜合起來得出的結論：具有國內市場容量大、經濟增長率高、投資回報高、貿易開放程度高、進入地區市場的潛力大、政治經濟形勢預期良好等特點的非洲國家，投資前景樂觀。

2、投資方式的選擇

中國企業對非洲投資的方式最初以貿易為主要模式，針對非洲地區投資因素的不確定性，以貿易的方式進入非洲一方面可以使企業有比較充裕的時間進行市場調研，了解當地的投資環境，避免投資決策失誤給企業造成經濟損失，是規避投資風險的一條重要途徑；另一方面，成功的貿易合作可以提升企業在當地的知名度，為今后擴大生產經營規模奠定堅實的基礎。但應注意的是，進行貿易投資時應選擇良好的合作伙伴，避免各種貿易壁壘的風險，如在04年津巴布韋政府突然宣布對中國進口紡織品征收的關稅從每公斤100津元上漲到25萬津元，導致中國大批經營紡織品和鞋類商品的企業損失慘重。

隨著中非關系的不斷升溫，很多中小企業以在非洲當地投資辦廠作為快速占領非洲市場的首選之路。中小企業在非洲當地投資辦廠無論是與當地有一定實力的企業進行合作經營，還是自主獨立進行產供銷經營，都可以利用當地豐富的資源和低廉的勞動力，在廣闊的非洲市場上賺取豐厚的利潤，而且還可以利用非洲國家向歐美國家出口免配額限制的優惠政策向歐洲出口而獲利。

但在當地投資辦廠這一投資模式的風險遠遠大于貿易的投資模式，因為這樣一來就要有一定量的資金投入到不動產的建筑中，萬一投資失敗，這些實物無法帶走，只好放棄或賤賣。在當地創辦實體，除了考慮原材料的儲備充裕、價格低廉外，不能忽視的是，對于相關配套產業的存在和發展情況的調研，避免出現投資者單打獨斗、孤掌難鳴的經營風險。為了應對風險，很多中小企業在非洲投資的過程中，組團投資，特別是上下游行業、關聯性大的企業聯合起來，這樣為投資企業平穩地轉入正常的生產經營提供有力的保障。

3、企業運營成本難控制

非洲很多國家的基礎設施建設相對落后，交通運輸以及信息通信不夠完善，即使像南非這樣擁有高度現代化的高速公路、火車和航空設施的國家，近幾年來，由于在對設施維護和公路保養方面的投資不足，也出現了交通運力力不從心的現象，而且雖然南非整體信息和通信技術的完備程度僅次于突尼斯，但南非國家電話運營商Telkom公司收取的電話費則非常昂貴；又如坦桑尼亞電力工業發展滯后，電力供應的巨大缺口造成企業、民宅斷電現象時有發生，導致很多企業不得不為保證生產自備發電設備，大大增加了生產成本，而且工業用電價格與周邊國家相比高出2-3倍；另外一些國家，特別是非洲南部一些國家腐敗指數位居世界首位，政府腐敗嚴重，工作效率低下，中高級官員受賄、貪污丑聞此起彼伏。以上這些原因都導致了中小企業在非洲投資的運營成本難以控制，提高了投資的風險。

4、人力資源匱乏

人力資源匱乏來自于兩個方面，一方面來自中小企業自身，一方面來自于當地勞動力。中國很多中小企業規模有限，雖然懷著投資非洲的一腔熱情，但現有的人力資源缺乏海外運營的經驗，不了解非洲的情況，而且語言不通，在這種“耳聾嘴啞”的狀況下要想進入非洲真是舉步維艱。非洲的官方語言主要是英語和法語，保持通暢的語言交流十分關鍵，這樣可以減少誤會，提高效率，但語言不通仍是中國商人一個讓人十分頭痛的問題。

中國與非洲遠隔千里，在氣候環境、生活習慣、文化等方面存在很大的差異，一些從國內的外派人員在生活習慣、管理思路、方式方法上存在“水土不服”的現象。

很多已經在當地開展經營的企業反映，員工素質不高是導致業務開展出現瓶頸的因素之一。非洲的教育水平落后導致當地很多居民沒有受過系統的教育，甚至一些國家成人文盲的比率高達30%以上。許多非洲國家不能夠做到普及初等教育，在中等教育方面許多非洲國家只有4-5%的適齡兒童有機會接受中等教育。就在校教育年限而言，世界平均水平為6.5年，而非洲國家如加納為3.9年，馬里僅0.9年，遠低于世界平均水平。受教育程度低，導致專業技術人才和管理人員嚴重缺乏，并且傳統文化的影響導致當地員工接受能力、執行能力、創新能力較差，從而影響了生產的順利進行，也導致企業在培訓員工方面支付高額的費用。

四、結語

毋庸置疑，非洲許多國家確實存在投資環境很不完善的事實，但風險與收益并存，我們應持有樂觀心態，積極地去發現冰山下面隱藏的巨大商機，因為一旦等到一個國家的投資環境完全成熟后再去投資，那么蘊藏的巨大商機也早就消失殆盡了。在中非合作論壇成立12年之際，在政府有力的支持下，中國中小企業將掀起又一個進入非洲市場的淘金黃金季。

參考文獻：

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[4] 中國商務部官方網站：http://www.mofcom.gov.cn/