中國中小企業(yè)走進非洲的風險分析

摘要：截止到2011年，有超過2000家中國企業(yè)在非洲投資興業(yè)。在大型制造型企業(yè)成功進入非洲之后，越來越多的中小企業(yè)以其較強的靈活性和市場適應能力開始在非洲淘金。非洲地區(qū)資源豐富、勞動力成本低、市場容量大，中小企業(yè)在看到潛在商機的同時，也應考慮到來自宏觀和微觀層面各種影響投資的風險因素，盡可能的規(guī)避風險，保障中小企業(yè)的利益。

關鍵詞：非洲 中小企業(yè) 投資風險

一、引言

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中非經(jīng)貿(mào)合作也進入了全新的發(fā)展階段，雙邊貿(mào)易高速增長，中國已連續(xù)3年成為非洲第一大貿(mào)易伙伴國。截止到2010年底，中國的16000多家對外直接投資企業(yè)共分布在全球178個國家和地區(qū)，其中在非洲59個國家地區(qū)中，中國境外企業(yè)覆蓋的國家數(shù)量達50個，投資覆蓋率高達85%，位居第二位。此外，中國設立境外企業(yè)最為集中的地區(qū)中，非洲位居第三位，在非洲地區(qū)設立的境外企業(yè)數(shù)量截止到2010年末已達到1955家，主要分布在尼日利亞、南非、贊比亞、埃塞俄比亞、埃及、蘇丹、阿爾及利亞等。

除了在投資地區(qū)上分布廣泛外，2010年，中國對外直接投資在繼2009年歷史最高位的基礎上實現(xiàn)了21.7%的快速增長，達到688.1億美元，其中非洲占21.1億美元，較上年增長46.8%，占總數(shù)的3.1%。中國對外直接投資存量在2010年達到3172.1億美元，其中非洲占130.4億美元，是2005年末的8.2倍，占總數(shù)的4.1%。

在近日召開的中非合作論壇第五屆部長級會議全體會上，商務部長陳德銘指出，中國對非直接投資存量截止到2011年底共計147億美元，有超過2000家中國企業(yè)在非洲投資興業(yè)。

二、中國中小企業(yè)進駐非洲的背景分析

非洲地區(qū)資源豐富，工業(yè)經(jīng)濟落后，技術相對匱乏，因此在非洲地區(qū)以制鞋、制衣等勞動密集型企業(yè)有很大的發(fā)展空間，這一點正好符合中小企業(yè)的經(jīng)營特點；另外零售行業(yè)以及一些可獲分包的建筑工程、挖掘作業(yè)等能充分發(fā)揮中小企業(yè)經(jīng)營靈活的特點，由此看來，中小企業(yè)有著大型制造企業(yè)所不及的經(jīng)營靈活性和市場適應性，面對多部落、多民族的非洲多品種、小批量的市場需求，中小企業(yè)更具有競爭力和生命力。目前在非洲投資的1600多家企業(yè)中，除去100多家大型企業(yè)外，絕大多數(shù)為中小企業(yè)，而且還有發(fā)展的趨勢。

中國政府也將在未來3年在加強中非務實合作的新舉措方面提出了新形勢下中非關系的重點發(fā)展方向和重點合作領域。一來擴大投融資合作，支持非洲提高可持續(xù)發(fā)展能力，以開放式合作模式發(fā)放200億美元的貸款額度，擴大非洲中小企業(yè)專項貸款的規(guī)模，并通過中非發(fā)展基金等專業(yè)平臺，促進中非企業(yè)間的投融資合作；二來繼續(xù)擴大對非援助，在農(nóng)技推廣和運用、醫(yī)療衛(wèi)生、清潔飲用水、人力資源開發(fā)等傳統(tǒng)領域繼續(xù)加大援助力度，同時，中方將為非方援助職業(yè)技術培訓設施，支持非洲實現(xiàn)聯(lián)合國千年發(fā)展目標；三來參與非洲一體化建設，將重點圍繞促進非洲區(qū)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展和互聯(lián)互通與非方開展合作，支持非洲提高整體發(fā)展能力。

可以預見，在國家政策、資金強有力的支持下，以大型制造型企業(yè)為成功典范，會有更多的中小企業(yè)走進非洲，成功在非洲。

三、中小企業(yè)進駐非洲的風險分析

提及美麗而神秘的非洲大陸，很多人會把它和戰(zhàn)亂、疾病、窮困聯(lián)系起來，盡管非洲尚未摘掉貧窮落后的帽子，但確也孕育著無窮的希望，潛在的商機、廣闊的市場、高額的利潤使越來越多的中小企業(yè)走進非洲大陸去探知、去求索。但如同投資其他海外市場一樣，中國中小企業(yè)投資非洲同樣存在風險，而且很多中小企業(yè)個體力量相對薄弱，一旦決策失敗，很有可能連帶殃及母體，滿盤皆輸，所以這就需要企業(yè)的決策者們在作出投資決策時做足功課，做好充分準備，考慮到來自各方面的阻礙因素。

投資非洲的主要風險包括：

1、投資國別的選擇

在非洲現(xiàn)有的50多個國家和地區(qū)中投資哪個國家是很多企業(yè)決策者考慮的首要問題。南非是非洲經(jīng)濟最發(fā)達、工業(yè)化最高的國家，而且是非洲重要的礦產(chǎn)資源國；尼日利亞是非洲最大的產(chǎn)油國，也是非洲人口最多的國家，市場容量巨大；埃及和阿爾及利亞的石油、天然氣儲量極大；毛里求斯是非洲商業(yè)環(huán)境最好的國家，在世界銀行《2008年全球商業(yè)環(huán)境》報告中列全球第27位；突尼斯國內(nèi)法律和金融體系較為完善，基礎設施齊備，被認為是非洲在全球競爭力最強的國家。坦桑尼亞是非洲國家中少有內(nèi)政穩(wěn)定的國家之一，而且在當?shù)赝顿Y可享受如稅收優(yōu)惠、金融支持等優(yōu)惠政策。

在看到各個國家優(yōu)勢的同時，也不能忽略各國存在的各種困擾投資企業(yè)活動的因素。南非、肯尼亞和埃及的通貨膨脹率居高不下；毛里求斯的負債率高于國際警戒線；阿爾及利亞政府機構腐敗而且效率低；納米比亞人均受教育程度低，缺乏受教育的勞動力資源；摩洛哥稅率較高。值得一提的是，非洲國家的匯率不穩(wěn)定，變化快，令中國商人蒙受不必要的經(jīng)濟損失。另外，非洲部分國家的武裝政變和恐怖襲擊等事件時有發(fā)生，如突尼斯的“茉莉花革命”，對投資環(huán)境和地區(qū)穩(wěn)定也造成了較大影響。

此外，非洲原始資源雖然豐富，但蘊藏的種類以及豐富的程度受到勘探技術等因素的影響，一些國家缺乏準確的數(shù)據(jù)和資料，而且非洲部分資源國家加大了對本國資源保護力度，提高了合資合作門檻，政府甚至直接干預重要資產(chǎn)交易，這導致了交易失敗或者延期。

綜上所述，在非洲投資國家選擇時需要權衡利弊，綜合考慮當?shù)亟?jīng)濟、政治等方面的發(fā)展趨勢，全面考慮各種投資利弊因素，從而做出正確的投資決策。正如莫塞斯?意凱拉根據(jù)研究人員及國際機構對非洲外國直接投資決定因素的調(diào)查結(jié)果綜合起來得出的結(jié)論：具有國內(nèi)市場容量大、經(jīng)濟增長率高、投資回報高、貿(mào)易開放程度高、進入地區(qū)市場的潛力大、政治經(jīng)濟形勢預期良好等特點的非洲國家，投資前景樂觀。

2、投資方式的選擇

中國企業(yè)對非洲投資的方式最初以貿(mào)易為主要模式，針對非洲地區(qū)投資因素的不確定性，以貿(mào)易的方式進入非洲一方面可以使企業(yè)有比較充裕的時間進行市場調(diào)研，了解當?shù)氐耐顿Y環(huán)境，避免投資決策失誤給企業(yè)造成經(jīng)濟損失，是規(guī)避投資風險的一條重要途徑；另一方面，成功的貿(mào)易合作可以提升企業(yè)在當?shù)氐闹龋瑸榻窈髷U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模奠定堅實的基礎。但應注意的是，進行貿(mào)易投資時應選擇良好的合作伙伴，避免各種貿(mào)易壁壘的風險，如在04年津巴布韋政府突然宣布對中國進口紡織品征收的關稅從每公斤100津元上漲到25萬津元，導致中國大批經(jīng)營紡織品和鞋類商品的企業(yè)損失慘重。

隨著中非關系的不斷升溫，很多中小企業(yè)以在非洲當?shù)赝顿Y辦廠作為快速占領非洲市場的首選之路。中小企業(yè)在非洲當?shù)赝顿Y辦廠無論是與當?shù)赜幸欢▽嵙Φ钠髽I(yè)進行合作經(jīng)營，還是自主獨立進行產(chǎn)供銷經(jīng)營，都可以利用當?shù)刎S富的資源和低廉的勞動力，在廣闊的非洲市場上賺取豐厚的利潤，而且還可以利用非洲國家向歐美國家出口免配額限制的優(yōu)惠政策向歐洲出口而獲利。

但在當?shù)赝顿Y辦廠這一投資模式的風險遠遠大于貿(mào)易的投資模式，因為這樣一來就要有一定量的資金投入到不動產(chǎn)的建筑中，萬一投資失敗，這些實物無法帶走，只好放棄或賤賣。在當?shù)貏?chuàng)辦實體，除了考慮原材料的儲備充裕、價格低廉外，不能忽視的是，對于相關配套產(chǎn)業(yè)的存在和發(fā)展情況的調(diào)研，避免出現(xiàn)投資者單打獨斗、孤掌難鳴的經(jīng)營風險。為了應對風險，很多中小企業(yè)在非洲投資的過程中，組團投資，特別是上下游行業(yè)、關聯(lián)性大的企業(yè)聯(lián)合起來，這樣為投資企業(yè)平穩(wěn)地轉(zhuǎn)入正常的生產(chǎn)經(jīng)營提供有力的保障。

3、企業(yè)運營成本難控制

非洲很多國家的基礎設施建設相對落后，交通運輸以及信息通信不夠完善，即使像南非這樣擁有高度現(xiàn)代化的高速公路、火車和航空設施的國家，近幾年來，由于在對設施維護和公路保養(yǎng)方面的投資不足，也出現(xiàn)了交通運力力不從心的現(xiàn)象，而且雖然南非整體信息和通信技術的完備程度僅次于突尼斯，但南非國家電話運營商Telkom公司收取的電話費則非常昂貴；又如坦桑尼亞電力工業(yè)發(fā)展滯后，電力供應的巨大缺口造成企業(yè)、民宅斷電現(xiàn)象時有發(fā)生，導致很多企業(yè)不得不為保證生產(chǎn)自備發(fā)電設備，大大增加了生產(chǎn)成本，而且工業(yè)用電價格與周邊國家相比高出2-3倍；另外一些國家，特別是非洲南部一些國家腐敗指數(shù)位居世界首位，政府腐敗嚴重，工作效率低下，中高級官員受賄、貪污丑聞此起彼伏。以上這些原因都導致了中小企業(yè)在非洲投資的運營成本難以控制，提高了投資的風險。

4、人力資源匱乏

人力資源匱乏來自于兩個方面，一方面來自中小企業(yè)自身，一方面來自于當?shù)貏趧恿ΑＶ袊芏嘀行∑髽I(yè)規(guī)模有限，雖然懷著投資非洲的一腔熱情，但現(xiàn)有的人力資源缺乏海外運營的經(jīng)驗，不了解非洲的情況，而且語言不通，在這種“耳聾嘴啞”的狀況下要想進入非洲真是舉步維艱。非洲的官方語言主要是英語和法語，保持通暢的語言交流十分關鍵，這樣可以減少誤會，提高效率，但語言不通仍是中國商人一個讓人十分頭痛的問題。

中國與非洲遠隔千里，在氣候環(huán)境、生活習慣、文化等方面存在很大的差異，一些從國內(nèi)的外派人員在生活習慣、管理思路、方式方法上存在“水土不服”的現(xiàn)象。

很多已經(jīng)在當?shù)亻_展經(jīng)營的企業(yè)反映，員工素質(zhì)不高是導致業(yè)務開展出現(xiàn)瓶頸的因素之一。非洲的教育水平落后導致當?shù)睾芏嗑用駴]有受過系統(tǒng)的教育，甚至一些國家成人文盲的比率高達30%以上。許多非洲國家不能夠做到普及初等教育，在中等教育方面許多非洲國家只有4-5%的適齡兒童有機會接受中等教育。就在校教育年限而言，世界平均水平為6.5年，而非洲國家如加納為3.9年，馬里僅0.9年，遠低于世界平均水平。受教育程度低，導致專業(yè)技術人才和管理人員嚴重缺乏，并且傳統(tǒng)文化的影響導致當?shù)貑T工接受能力、執(zhí)行能力、創(chuàng)新能力較差，從而影響了生產(chǎn)的順利進行，也導致企業(yè)在培訓員工方面支付高額的費用。

四、結(jié)語

毋庸置疑，非洲許多國家確實存在投資環(huán)境很不完善的事實，但風險與收益并存，我們應持有樂觀心態(tài)，積極地去發(fā)現(xiàn)冰山下面隱藏的巨大商機，因為一旦等到一個國家的投資環(huán)境完全成熟后再去投資，那么蘊藏的巨大商機也早就消失殆盡了。在中非合作論壇成立12年之際，在政府有力的支持下，中國中小企業(yè)將掀起又一個進入非洲市場的淘金黃金季。

參考文獻：

[1] 黃梅波，范修禮.我國中小企業(yè)對非投資：現(xiàn)狀、問題與對策[J].研究與探討，2010年，第12期

[2] 樸英姬.中國對非洲直接投資的國別、路徑及策略選擇[J].西亞非洲，2009年，第7期

[3] Moses M. Ikiara. Technology Transfer and Poverty Alleviation: Africa’s Hopes and Dilemma [J].Foreign Direct Investment， 2003

[4] 中國商務部官方網(wǎng)站：http://www.mofcom.gov.cn/